Fikseeritud tulu
Kindlasummaline sissetulek võib viidata investeerimisstrateegiale või stiilile, mille eesmärk on suhteliselt fikseeritud või stabiilne sissetulek või see võib viidata ka investeerimisportfelli investeerimisliikidele.
Eluviisist lähtuvalt võib fikseeritud tulu peegeldada ka inimese sissetulekut.
Ühisfondide portfelli ülesehitamisel viitab termin "fikseeritud tulu" portfelli osale, mis koosneb tururiskiga suhteliselt madalatest vahenditest ja maksavad investorile sissetuleku saamiseks huvi. Kindlaksmääratud tulu investeerimisstrateegia üldine idee on luua stabiilseid ja prognoositavaid tulusid.
Fikseeritud tulumäära investeerimisstrateegia kõige levinum eesmärk on pensionile jäämine. See on aeg elus, kus stabiilse ja prognoositava tulu saavutamine on kõige olulisem. Pensionil olev isik võib tugineda tuluallikatele, nagu sotsiaalkindlustus, pensionid, annuiteedid ja / või investeerimiskontod, mis annavad sama summa sissetuleku (või summa, mis suureneb väikese nominaalse määraga) iga-aastaselt alus. Erinevates sõnades ei erine selle isiku sissetulek ajaliselt oluliselt ja neil võib olla vähe suutlikkust perioodiliste kulude märkimisväärse kasvu vastu võtta.
Võlakirjade ja võlakirjade vastastikuste fondide vaheline erinevus
Võlakirjad on selliste üksuste emiteeritud võlakohustused nagu ettevõtted või valitsused. Kui ostate individuaalset võlakirja, pakute sisuliselt oma raha ettevõtetele ettenähtud aja jooksul. Teie laenu eest maksab ettevõte intressi enne perioodi lõppu (tähtaeg), kui saate algse investeeringu või laenusumma (põhisumma).
Võlakirjade liike liigitab väljaandev üksus. Sellised üksused hõlmavad ettevõtteid, avalik-õiguslikke kommunaalettevõtteid ning riigi-, kohalikke ja föderaalvalitsusi.
Võlakirjad on investeerimisfondid, mis investeerivad võlakirjadesse. Veel üks viis, et ühte võlakirjafondi võib pidada ühe võlakirjaportfelli korviks kümneid või sadu alusvarasid (osalusi). Näiteks ettevõtete võlakirjafond omab peamiselt ettevõtte emiteeritud võlakirju. Järgnevas selgitatakse üksikasjalikumalt võlakirjafondide tüüpe selles artiklis.
Investeerimisriski risk
Kui kuulete mõistet "fikseeritud tulu", võite arvata, et kõik fikseeritud tulumääraga väärtpaberid või investeerimisliigid ei kõiku väärtuses. See on vale! On tõsi, et võlakirja ostmisel saate fikseeritud tasu määratud ajaperioodi jooksul (kuni võlakirja saabumiseni, kui saate algse põhisumma tagasi). Siiski võib võlakirja hind tõusta või langeda. Seega, kui soovite oma võlakirja enne selle küpsemist müüa ja hind on langenud, saate lõpuks vähem kui teie poolt investeeritud põhisumma.
Investeerimine üldjuhul võlakirjadesse kujutab endast väga väikest riski võrreldes aktsiatega. Siiski ei ole võlakirjad ja võlakirjafondid riskivabad.
Suurim risk, mis investeeritakse võlakirjadesse, on intressimäära risk . Kui intressimäärad tõusevad, siis võlakirjade hinnad vähenevad. Oletame näiteks, et ostate võlakirja, mis maksab 2,0% intressi ja mille tähtaeg on 5 aastat alates ostukuupäevast. Seejärel 2 aastat hiljem tõusevad valitsevad intressimäärad ja investor saab osta sarnast võlakirja sama hinnaga, kuid see uus võlakiri maksab 3,0%. Kui soovite müüa oma võlakirja, mis maksab 2,0%, peate nõustuma soodushinnaga, sest kes soovib maksta täishinda võlakirja eest, mis maksab vähem intressi kui teised võlakirjad?
Kuidas võlakirjad võivad raha kaotada
Intressimäära risk võib olla võlakirjade investeerimisfondide investorite jaoks suurem kui võlakirjainvestoritel. Nagu varem selgitatud, toimivad võlakirjafondid erinevalt võlakirjadest, kuna investeerimisfondid koosnevad kümnetest või sadadest osakutest ning võlakirjafondide valitsejad ostavad ja müüvad pidevalt fondi hoitavaid võlakirju.
Võlakirjafondidel ei ole aluseks olevate osaluste puhasväärtust (" NAV" ), vaid "hind". Juhid peavad samuti täitma lunastust (muudest investoritest, kes võtavad raha ühisfondist välja). Seega muudab võlakirjade hinna muutus fondi väärtpaberiinvesteeringut.
Tõusvate intressimäärade keskkonnas on võlakirjade hinnad üldiselt langenud. Jällegi on see, et võlakirjainvestorid ei taha osta madalama intressimääraga võlakirju, kui nad ei saa neid allahindlusega.
Lisaks sellele, mida pikem on tähtaeg, seda suurem on hinnamuutustega seotud intressimäärade liikumine. Pikaajaliste võlakirjafondide hinnatõusu ja hinnalanguse perioodil väheneb väärtus rohkem kui keskmise tähtajaga ja lühiajalised võlakirjad. Seepärast suunavad mõned investorid ja rahajuhtidel oma intressimääraga investeeringud lühematesse tähtaegadesse, kui intressimäärad peaksid eeldatavalt tõusma. Kui intressimäärad langevad pikema tähtajaga (st pikaajaliste võlakirjade fondid), võib see olla parem panus.
Kokkuvõttes võib võlakirjade investeerimisfond kaotada väärtuse, kui võlakirjajuht müüb märkimisväärses koguses võlakirju kasvava intressimääraga keskkonnas ja avatud turul olevad investorid nõuavad madalama intressimääraga vanemate võlakirjade allahindlust (maksavad madalamat hinda) hinnad. Samuti langevad hinnad negatiivselt NAV-d.
Võlakirjafondi liigid
Võlakirjade investeerimisfondid liigitatakse vastavalt fondi esmasele eesmärgile, mis tähendab seda, et kategooria kirjeldab portfellis hoitavate võlakirjade tüüpe. Võlakirjafondid võivad koosneda mitut tüüpi võlakirjadest, nagu näiteks ettevõtte või valitsemissektor, ning seejärel täpsustada tähtaegade järgi, nagu lühiajalised (alla kolme aasta), vahepealsed (3 kuni 10 aastat) ja pikad -term (10 aastat või rohkem).
Võlakirjade fondi nimi annab sageli märku oma eesmärgist ja seega ka tema osalusest. Näiteks kui kaalute võlakirjaoptsioonifondi osakute ostmist nimega "XYZ keskmise tähtajaga ettevõtte kõrge tootlikkusega võlakiri", tähendab see, et portfell koosneb peamiselt ettevõtete võlakirjadest, mille tähtaeg on 3 kuni 10 aastat. Suure tootlusega võlakirjad, mida nimetatakse ka rämpsvaraks , kipuvad maksma kõrgemat intressi, kuid kannavad suuremat vaikeintressi, mis tähendab, et võlakirja väljastaval äriühingul võib olla küsitav krediidivõimekus.
Algajad on mõistlikud, et vältida rämpsvõlakirju ja otsida keskmise pikkusega võlakirjafonde, mis on hästi mitmekesised ja kulusid vähe.
Kõige lihtsamad, madala hinnaga ja mitmekesised investeerimisfondid on indeksifondid . Investeeringute indeks on statistilist valimit väärtpaberitest, mis esindavad määratletud turusegmenti. Erinevate sõnadega, kui soovite, et ühes investeerimises võetaks suurt ja mitmekülgset võlakirjade valikut, võite kasutada võlakirjade indeksifondi.
Laialdase võlakirjaturuga kokkupuute eesmärgil kasutage kogu võlakirjaindeksite fondi. "Kogu võlakirjaindeksi indeks" viitab tavaliselt Barclay aggregate bondide indeksile , mida tuntakse ka kui BarCap Aggregate, mis on laiaulatuslik sideindeks, mis hõlmab enamik USA-s kaubeldavaid võlakirju ja mõnes USA-s kaubeldavaid võlakirju
> Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada kui investeerimisnõuet. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.