Kas väikesed ettevõtted võivad olla jätkusuutlikud ja kasumlikud?
Kui otsite investeerimisfondi, mis rakendab sotsiaalselt vastutustundlikke strateegiaid ja investeerib väikestesse ettevõtetesse, võib neid leida mõnevõrra raske. Selle väljakutseks on peamiselt seetõttu, et suured ettevõtted kipuvad olema jätkusuutlikkuse juhid ja väiksemad ettevõtted, kes innovatiivselt uutes suundades tegelevad, on eraomandis või B korporatsioonid või muud sotsiaalset äriviisid, nagu seda näeb Impact Investeerimise maailm Hiljutises JPMorgani aruandes . Kuid mitmed fondid on leidnud kvaliteetseid finantstulemusi, püüdes investeerida väiksematesse börsiettevõtetesse.
Siin on nimekiri väikestest aktsiafondidest, mis on olnud viimase kümne aasta jooksul või rohkem ja kuidas nad on teinud. Enamik sotsiaalselt teadlikest avaliku sektori investeerimisfondidest keskendub suurtele ettevõtetele, kuid need juhid keskenduvad peamiselt ettevõtetele, mille turuväärtus on väiksem kui 2 või 3 miljardit dollarit.
01 Calvert'i väikekapitali väärtuse fond
See fond asus ennast järgmiselt: "Calverti sotsiaalinvesteeringute analüütikud uurivad ettevõtte tegevust seitsmes ulatuses Calvert sotsiaalselt vastutustundlike investeerimisfondide jaoks: valitsemine ja eetika, töökoht, keskkond, toote ohutus ja mõju, rahvusvahelised operatsioonid ja inimõigused, põlisrahvad "Õigused ja ühenduse suhted".
Viimase kümne aasta jooksul oli fondi keskmine aastakasum + 5,18% võrreldes võrdlusnäitajaga Russell 2000 + 4,92%, veelgi dramaatilisem tulemuslikkus 1-, 3- ja 5- aastat mitte liiga kaua aega tagasi.
Kuid fond on langenud enam kui 7% varem 2016. aastal ja ainult 160 mln USA dollarit varadesse ning see katab suuresti 4,75% esiülekannet.
02 Ariel Fond
Kuigi mitte puhas väikse investeerimisfondiga, on Ariel Fund (ARGFX) väike ja keskmise suurusega fond, kes soovib ettevõtteid väärtustada vahemikus 1 kuni 7,5 miljardit dollarit. Üle 80% nende majapidamistest on väikesed kapslid, seega on see fond meie raamatus väikse investeerimisfondina.
Arieli Fondi lähenemisviis põhineb põhimõttel, et keskenduda alahinnatud firmadele, millel on tugev kasvupotentsiaal.
Arieli fond haldas 2015. aasta lõpuks veidi üle 2 miljardi dollari, muutes selle suurimaks USA jätkusuutlikuks fondiks, kus on märkimisväärne väike kvootide eraldamine.
Üle 5- ja 10-aastane on edestanud oma valitud Russelli 2500 väärtuse indeksit.
Arieli väärtustamisfond on selle ettevõtte muu fond, millel on mõni väikepakkide varud, kuid mis moodustavad praegu ainult 10-15% portfellist.
03 Pax Maailma väikeettevõtete fond
Laos olev sümbol: PXSCX
Neljanda tärniga Morningstar'i fond, Pax World Small Cap on juhtimise all ligikaudu 500 miljonit dollarit ja oma veebisaidilt alates selle käivitamisest 2008. aasta alguses on madalama volatiilsusega tulu teeninud.
Viie aasta jooksul oli fond hiljuti keskmiselt + 8,74% aastas, samal ajal kui Russell 2000 võrdlusnäitaja oli + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Varude sümbol: PARMX
Parnassus Small Cap (varem PARSX) ühendati Parnassus Mid Cap, nüüd 5-star Morningstar Fund, mille varad on üle $ 500M.
Fond investeerib madala käibekasvuga ja kõrge veendumusega umbes 40 ettevõttes. Fond püüab investeerida järgmistesse ettevõtetesse:
- Laiad kruusid või tugevad konkurentsieelised, mis kaitsevad turuosa ja kasumlikkust
- Pikaajalises perspektiivis olev asjakohasus, mis pakub liitmise kasvu komponenti
- Kvaliteedijuhtimise meeskonnad, mis tegutsevad aktsionäride parimates huvides
- Soodne kolmeaastane investeerimisperiood
Fond püüab pikemas perspektiivis ületada Russell Mid Cap indeksi riskiga korrigeeritud alusel, millel on suur aktiivne osa. Fond püüab varjata investoreid laenuturul tekkivatest kahjudest. "
Fond on viimase viie aasta jooksul teinud analoogselt oma võrdlusalusega.
05 Winslow Green Growth Fund
Varem Stock symbol: WGGFX ja isiklik lemmik, Winslow Green Growth kannatanud finantskriisi ajal ja kahjuks enam ei eksisteeri.
Pärast seda, kui 2000-ndatest aastatest varem saavutasid fondid eelisjärjekorras, hakkasid kriisist välja saama keskkonnasõbralike lahenduste leidmine väiksemates börsiettevõtetes ning lõpuks müüdi ettevõte Brown Advisory'ile, kes nüüd asutab suuremahulist fondi.
Winslowi endine juht Jackson Robinson töötab praegu Trilliumiga, kes ostis portfelli 21 ja on ka pikka aega juhtinud aktsionäride kaasamist.