Kuidas osta kohalikke võlakirju

Omavalitsusvõlakirjade ostmine esmasel ja teisel turul

Eelmistes artiklites olete õppinud, kuidas investeerida võlakirjadesse . Võlakirjade nimed on väga erinevad: ettevõtete võlakirjad, AMT võlakirjad, riigivõlakirjad ja kohalikud võlakirjad. Käesolevas artiklis uurime konkreetselt munitsipaalvõlakirjade investeerimist ja nende lisamist oma investeerimisportfelli. Üks võimalus on osta üksikuid omavalitsusvõlakirju ja teine ​​on osta investeerimisfond, mis investeerib omavalitsusvõlakirjadesse.

Järgnevalt kirjeldan protsessi.

Kuidas osta üksikvõlakirju

Üksikisi kohalikke võlakirju saab osta võlakirjade edasimüüjate, pankade, maaklerfirmade kaudu ja mõnel juhul otse omavalitsuselt. Üksikuid omavalitsusvõlakirju saab osta esmasel turul, mis on uute emiteeritud võlakirjade puhul, või järelturul, mis on kauplemisvõlakirjade turg pärast võlakirja emiteerimist esmasel turul.

Omavalitsusvõlakirjade ostmine esmasel turul

Kui investor soovib osta uue emissiooniga omavalitsuse võlakirja, siis seda protsessi nimetatakse jaemüügi tellimuse perioodiks. Mõista, et sellel tasemel osalemine võib olla keeruline ja seda võib sageli reserveerida kõrge netoväärtusega üksikisikutele. Jaemüügi järjekorra pikkus kestab tavaliselt paar päeva ja tasub jaekliendid ja suured asutused. Kui ostate võlakirja primaarsel turul, pole ostmiseks tasusid või lisatasusid.

Pank või pankade grupp toob võlakirjaemissiooni turule ja teil on vaja kontot ühe pangaga, kes viib uue emissiooni, või ühe pangaga, kes pakuvad pakkumist. Lisaks pakutakse teile pakutavat dokumenti või prospekti. Võlakirju pakutakse tavaliselt ajakava järgi, mis tähistab erinevaid tähtaegu ja tulusid.

Te esitasite taotluse investeerimispädeva esindajaga, kellega te võtate seoses võlakupongi , tähtaegade ja võlakirjade arvu valimisega. Tavaliselt on iga võlakirja väärtus 1000 USD.

Omavalitsusvõlakirjade ostmine järelturul

Sekundaarne turg võimaldab investoritel osta teistest investoritest, võlakirjade edasimüüjatest, pankadest ja maaklerfirmadest juba emiteeritud võlakirju. Võlakirjade soetamiseks peate esmalt avama kontot firmaga või pangaga, mis tegeleb võlakirjadega. Võite minna Interneti-põhise kindlusega või traditsioonilise panga- või maaklerfirmaga ja sõltuvalt sellest, millise marsruudi te valite, siis kas teie esindajaga või lennukiga, et leida võlakirju, mis vastavad teie konkreetsetele vajadustele. Uute võlakirjade ostmisel järelturul sisaldab võlakirjahind enamasti märkimisi, mis on edasimüüja kulu pluss kasum (lisateabe saamiseks lugege, kuidas võlakirjade laialivalgumine võib investoritele tõepoolest halvendada ). Täiendavat komisjonitasu võib nõuda ka siis, kui kasutate esindajat või ettevõtet võlakirjade leidmiseks või tehingu sooritamiseks. Võlakirja hind on noteeritud nii, nagu oleks võlakiri müünud ​​100 dollarini, kuid nimiväärtus on tavaliselt 1000 USD. Nii et kui teid noteeriti hinnaga 98 ja ostsite 10 võlakirja, oleks kogukulu 9 800 dollarit (võlakirja väärtus $ 98 = $ 980 väärtuses võlakirja kohta × 10 võlakirja = $ 9 800).

Samuti võis võlakirja noteerida 102-ga ja kui ostsite 10 võlakirja, siis kogumaksumus oleks 10 200 USD (võlakirjahind $ 102 = $ 1020 väärtpaberiga ühe võlakirja kohta × 10 võlakirjad = $ 10, 200).

Omavalitsusvõlakirjade vastastikused fondid

Omavalitsusvõlakirjade fondid pakuvad võlakirjade portfelli professionaalset juhtimist. Investeerides munitsipaalvõlakirjadesse, valib juhataja või juhtide rühm investeerimisfondide võlakirju. Investorina peaksite lihtsalt ostma kohaliku omavalitsuse võlakirjaoptsioonifondi osakuid kas traditsioonilise või internetipõhise vahendusettevõtte kaudu või otse investeerimisfondide ettevõttelt. Üheks võlakirjaoptsioonifondi eeliseks on see, et nad pakuvad investoritele väiksemaid säästmisvõimalusi suurema mitmekesistamise eesmärgil, kui need oleksid muidu üksikvanemate võlakirjade ostmisel saavutanud. Võlakirjavahetusfondide üheks puuduseks on fondi valitsemistasu kulude täiendav tase.