Maksuvaba tulu teenimine pensionile
Omavalitsusvõlakirjade tulu on vabastatud föderaalse ja riigi tulumaksust
Kujutage ette, et sa oled 65-aastane. Teil pole võlgnevust, oma kodu on otse ja tal on 500 000 dollarit kokkuhoid, mis on üles ehitatud pika tööelu jooksul.
Teil on võimalus valida, kas investeerida üldistesse ettevõtete võlakirjadesse ja investeerida maksuvabades omavalitsusvõlakirjadesse. Ettevõtete võlakirjad annavad 7% ja maksuvabade omavalitsuste võlakirjad annavad 5%.
See tähendab, et ettevõtete võlakirjad annaksid teile igal aastal intressitulult 35 000 dollarit, mille eest elada, tasuda oma arveid, hoida toitu hoiupaikis ja meditsiinis kappis. Selle raha eest peaksite maksma tavalisi tulumaksu. Teisest küljest tekitaks maksuvabade omavalitsusvõlakirjade intressitulu 25 000 dollarit aastas. Kui võtaksite oma koduriigis emiteeritud väärtpabereid, siis ei peaks võlgu võlakirjade föderaal- või riigimaksudelt maksma ühele penni.
Milline neist kahest on teie portfelli parem investeeringuvõimalus? Et leida vastus sellele küsimusele, peate arvutama midagi, mida nimetatakse maksustatava samaväärse saagikuse saamiseks . Üldiselt, mida madalam on teie maksusoodustus, seda soodsamad ettevõtete võlakirjad on investeerimine, samas kui kõrgem on teie maksukoormus, ilmnevad soodsamad kohalikud võlakirjad.
Üks lõks, mida peaksite vältima, on harjumus, mis näib, et uued investorid kogunevad, mistõttu nad suhtuvad tajumatult maksuvabade omavalitsusvõlakirjade vastu pensionikavadesse, mis on nende sisemise struktuuri tõttu varjestatud. See on rumal! Isegi kui te olete Ameerika Ühendriikides maksimaalses maksukavas, on sissetulek teie 401 (k) plaanist või muudest pensionikontodest juba IRSilt varjestatud, mistõttu ettevõtete võlakirjade tootlus on enamikus olukordades maksustamisvõimalustest parem valik.
Käepärane reegel: "Opposites meelitavad: maksustatavad võlakirjad lähevad maksuvabalt kontodele ja maksuvabad võlakirjad lähevad maksustatavatele kontodele."
Omavalitsusvõlakirjad võivad kõikuda vähem kui varud
Sõltuvalt teie investeerimisportfelli hoitavate omavalitsusvõlakirjade kestusest võib teie vara kõikuda rohkem kui vähem varudest . Tavaliselt kõikub lühema kestusega võlakiri (aeg, mis varem areneb) vähem kui pikema kestusega võlakiri (see, mis saabub ka tulevikus). Kõik asjad tulevad hinnaga - seega majanduslik maksimum: "Ei ole sellist asja nagu tasuta lõunasöök". Lühemaajalised võlakirjad on peaaegu alati madalamad kui võlakirjad, mille pikkus on pikem. See on kompromiss, mida peate tegema. (Märkus: harvadel juhtudel esineb iga paari aastakümne järel, kui see pole tõene. Seda nimetatakse "inverteeritud tulukõveraks".)
Paljud uued investorid leiavad omavalitsusvõlakirjadesse investeerimise idee paremini meelde, kui investeerivad aktsiatesse
Kui ostate kohaliku omavalitsuse võlakirja esmasel turul, suunatakse teie raha kohaliku või riigi valitsusele projektidele, mis muudavad keskmise inimese jaoks elu paremaks. Kui ostate koolipiirkonna emiteeritud võlakirju, kasutatakse tõenäoliselt teie raha uue kooli või gümnaasiumi ehitamiseks.
Kui ostate oma kodulinna emiteeritud kohaliku võlakirja, võidakse raha kasutada teede, sildade, haiglate, reoveejaamade ja muude avalike ehitustööde ehitamiseks.
Kõigil neil juhtudel lubab võlakirjaemissioon makse teile intressi maksta. Mõne ajahetkel lubatakse võlakirja nimiväärtusel tähtaja saabumisel ennast tagasi panna. Enamikul juhtudel on kindlasti traditsioonilise maksuvaba omavalitsuse võlakirja puhul võrdne summa, mille olete algselt laenu andnud emitendile.
Paljudele investoritele, kes teavad seda lihtsat asjaolu - et te lähete oma raha tagasi kindlas tulevikus, kuni võlakirjaemissioon ei ole vaikimisi -, muudab maksuvabade omavalitsusüksuste võlakirjade kasutamise psühholoogiliselt ja emotsionaalselt lihtsamaks. Mina isiklikult tean, et pensionile jäänud investorid asuvad seitsmeosalisel portfellil, mis on täidetud munitsipaalvõlakirjadesse, kes ei pahanda hinnakõikumisi, kuid kes ei suuda maha panna ideid hoida varusid, olenemata sellest, kui kõrge kvaliteediga, kasumlik või kuidas hästi mitmekesine, isegi teades, et pika aja jooksul varud tagastamisosakonnas täielikult võlakirju.
Lihtsalt nii nagu ebamõistlik ja rumal, on paljudel uutel investoritel võlakirjad mõnevõrra "turvalisemad" kui varud, ignoreerides selliseid asju nagu inflatsioonimäära risk. Sellest hoolimata ei pea te varusid rikastamiseks investeerima, nii et kui säästud fikseeritud intressimääraga investeeringute, näiteks maksuvabade omavalitsuste võlakirjade keskendamisel, võimaldavad teil öösel paremini magada, olgu siis nii. Pole mingit kasu, mis muudaks ennast õnnetuks, kui jõuaksite kõrgema tulu saamiseks, kui teete selle eest oma tervist.