Investeerige laevade varudesse, ETF-idesse ja kõrvaltoetesse
Käesolevas artiklis vaadeldakse rahvusvahelist laevandussektorit, investeerimisvõimalusi tööstuses ja seda, kuidas investorid saavad oma portfellidesse investeerida.
Miks investeerida laevandusse?
2008.-2009. Aasta finantskriisi ajal kerkis ülemaailmne laevandussektor rasket aega. Kuigi tootmisharu kogus lühikest taastumist aastatel 2010-2015, on pakkumise ja nõudluse mured avaldanud survet tipptaseme ja lõpptulemuse saavutamisele.
Läänemere kuiv indeks, mille puhul kaubaveo hinna näitajad selliste kaupade vedajale nagu kivisüsi ja rauamaak, langesid rohkem kui 90 protsendilt alates 11 000st 2008. aastal kuni 1,000-ni 2017. aastaks. Samal ajal on tootmisharu võidelnud ülepakkumisega laevade ja kõrgemad punkrikütuse hinnad on avaldanud survet kasumimarginaalidele. Need suundumused ajendasid krediidireitinguagentuure, nagu Moody's, avaldama negatiivset väljavaadet sektorile 2017. aastal.
Hea uudis on see, et lähiaastatel peaks kaubakogused stabiliseeruma, kuna need probleemid on lahendatud. Kui maailmamajandus jätkab taastumist, suurenevad need mahud nii arenenud kui arenevatel turgudel kui nõudluse kasv .
Tööstuse konsolideerimine võib aja jooksul vähendada ka hinnakonkurentsi, mis võib aidata kasumlikkust parandada ja kõrvaldada paljud neist probleemidest.
Lõpuks, väärtusega investorid võivad ka hakata leida võimalusi ruumis kui põhialused parandada. Miljardärinvestor Warren Buffett ütles kord: "Te maksate aktsiaturgudel väga head hinna tasakaalu konsensusele." Teisisõnu, parimad võimalused võivad olla ettevõtted, kes kauplevad pigem madalama hinnaga kui need, kellel on juba tugev võistlus .
Kuidas investeerida laevandusse
Investoritel on palju võimalusi investeerida laevanduses oma portfellidesse, sealhulgas kasutada nii fonde kui ka individuaalseid aktsiaid.
Börsil kaubeldavad fondid
Börsil kaubeldavad fondid (ETF-id) on kõige lihtsam viis laevandussektorisse investeerimiseks, sest need pakuvad mitmekülgset riskipositsiooni ühes turbes.
Kõige populaarsem laevandusfond ETF on Guggenheimi saatmisfond (NYSE ARCA: SEA), mille koguvarad on ligikaudu 115 miljonit dollarit 2017. aasta juuliks. 0,65-protsendise kulukuse suhtega on fondil 27 ühist laevaühingut aktsiad, Ameerika hoiuste laekumised ("ADRid"), globaalsed depoopangad ("GDRid") ja kapteniühingud ("MLPs"), makses samal ajal atraktiivset 4-protsendilist dividenditootlust.
Isiklikud varud
Teised suurepärased viisid ülemaailmse laevandussektori investeeringuteks on tavalised aktsiad ja Ameerika hoiusertifikaadid (individuaalsed aktsiad).
Kõige populaarsemad laevandusvarud hõlmavad järgmist:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Investorid leiavad täieliku nimekirja ettevõtetest, vaadates Guggenheimi kohaletoimetamise ETFi varasid, mis sisalduvad regulatiivsetes dokumentides või fondi prospektis .
Olulised kaalutlused
Laevandussektor on viimastel aastatel võidelnud, samas kui mitu suuremat profiili on pankrotti läinud. Sõnade kohaselt ei investeerita tootmisharu südamekaitsesse ja investoritele on oluline teha nende nõuetekohane hoolsus .
Laevandussektorit juhtivad kolm tegurit:
- Pakkumine: praegu turul olevate laevade arv, mida mõjutavad nii uued ehitised kui ka pensionile jäänud laevad.
- Nõudlus. See on nõudlus lõpptarbijatele suunatud laevanduse järele, mis on tingitud üldisest ülemaailmse majanduskasvu kiirusest.
- Kulud: See on laeva ekspluatatsioonikulud ja pikaajalised kulud, mis hõlmavad nii punkrikütuse kulusid kui ka võla maksumust (nt intressimakseid).
Tööstusharu analüüsimisel peaksid investorid teadma neid kolme tegurit.
Näiteks võib Läänemere kuiveindeks taas tõusta (signaalides suuremat nõudlust ja / või vähem pakkumist), kuid laevandusettevõtetele saadavat kasu võiks kompenseerida punkerkütuse kõrgemad hinnad.
Alumine rida
Laevandussektor on maailma majanduse elujõud. Kuigi sektor on viimastel aastatel võidelnud, võivad investorid kaaluda oma portfellide riskipositsiooni lisamist, kuna ülemaailmne majanduslangus jätkub 2017. aastal.