Kuidas panustada riigi majanduse langusesse

Rahvusvaheliste ETFide ja lühikeseks müügi kasutamine kasumi vähendamiseks

Ülemaailmsed majandused liiguvad bullish või bearish cycles, mis võivad kesta aastaid või isegi aastakümneid (nagu Jaapani puhul). Kuigi paljud rahvusvahelised investorid tunnevad rahvusvaheliste börsil kaubeldavate fondide (edaspidi "ETFid") ostmist kasvu võimaluste ärakasutamiseks, võib kihlvedude sõlmimine riigi või piirkonna lühiajalise või pikaajalise majanduslanguse kohta tunduda natuke võõras või halvem ebamoraalne.

Käesolevas artiklis uurime, kuidas rahvusvahelised investorid saavad panustada riigi majanduse langusesse, kasutades rahvusvahelisi ETFi ja tavasid, mida nimetatakse lühikeseks müümiseks.

Investeerimine rahvusvaheliste ETFidega

Lihtsaim viis, kuidas keskmine investor saab rahvusvahelistel turgudel kokku puutuda, kasutab börsil kaubeldavaid fonde (ETF-id). USA väärtpaberitega kaubeldavate väärtpaberite mitmekesise väärtpaberikorra hoidmisel pakuvad need nn riigi ETFid oma kogu riigi majanduselt kiiresti avatud aktsiaid oma avalikult kaubeldavate aktsiatega, kusjuures alternatiivide puhul on suhteliselt madal kulude suhe .

Rahvusvahelised investorid, kes usuvad, et riigi majandus laieneb, võivad soovida kaaluda nende ETFide ostmist selle kasvu ärakasutamise viisina. Kui majandus kasvab, mõjutavad oma piirides tegutsevad ettevõtted sageli suuremat tulu ja kasumlikkust aja jooksul. Otsus sõltub siiski nende aktsiate praegusest hindamisest, mis võib juba kasvu tähendada ja olla kõrgel.

Kuidas saada kasu majanduslangusest

Lühikeseks müük hõlmab laenu võtmist ja seejärel kohe omakapitali müümist tulevikus kokkuleppega, et see tagasi osta.

Näiteks võib maakler, kes hoiab AAPLi vara mõne tema kliendi nimel, seda laenu laenata lühikesele müüjale, kes selle omandab ja müüb sularahas. Kui AAPL-aktsia hinnalangus väheneb, saab lühike müüja selle tagasi osta vähem kui müüs seda ja teenib kasumit.

Lühikeseks müügi kontseptsiooni saab rakendada riigi ETF-ile, kuna nad kaubitsevad nagu kõik muud USA aktsiad.

Rahvusvahelised investorid, kes usuvad, et riigi majanduses on probleeme, võivad lühikeseks müüa selle riigi ETF-i laenuks ja seejärel kohe ETF-i müüa kasumiks, ennustades, et nad saavad omakapitali tagasi osta ja tagasi maksta madalama hinnaga üle aja.

Olulised riskid kaaluda

Lühikeseks müük toob kaasa suurema riski võrreldes traditsiooniliste pikaajaliste investeeringutega, kuna see hõlmab laenamist või marginaali . Näiteks oletame, et investor lühendab riigi ETF-i ja on selle languse kohta vale. Kui ETF hindab kogu aasta jooksul väärtuses 50%, on investor endiselt kohustatud selle tagasi ostma ja võtma 50% -lise positsiooni kahjumi.

Suurim puudus tuleneb asjaolust, et lühikeseks müük hõlmab potentsiaali piiramatute kahjumite ja ainult 100% -lise kasu saamiseks, kuna aktsiahind võib langeda vaid 100%, kuid võib tõusta määramata ajaks. Need dünaamika on pikaajalise investeerimise täpne vastupidine ja nad pakuvad investoritele riski ja kasumi suhteid algusest peale. Kuid ikkagi arvavad paljud investorid, et neid riske tuleb väärtustada.

Lühikeseks müügi alternatiivid

Rahvusvahelised investorid võivad enne riski võtmist soovida kaaluda mitmeid lühikeseks müügi alternatiive.

Kõige tavalisemaks alternatiiviks on optsioonide ostmine, mis annab investoritele õiguse teatud kuupäeval või enne seda teatud hinnaga müüa. Müügivaliku ostmisel saavad investorid langusest kasu saada, võttes garanteeritud müügihinna, mis võib olla turuhinnast kõrgem.

Valikute kasutamise negatiivne tagajärg on see, et kõik need lõpuks kaotavad väärtusetuks, lühikese positsiooni võib tehniliselt jääda avatuks lõputult. Teisisõnu, optsiooninumbrid peavad investoritel proovima ja " turule ajama", mitte lihtsalt ootama oma väiteid välja maksma. Kaubandus on see, et need hõlmavad märkimisväärselt vähem kapitaliinvesteeringuid, prognoositavat riskihinnangut ja potentsiaalselt suuremat finantsvõimendust.

Alumine rida

Enamik rahvusvahelisi investoreid tunneb rahvusvaheliste ETF-ide investeerimist riigi majanduskasvu kasuks, kuid vähesed investorid tunnevad, kuidas panustada riigi langusest.

Lühis-müügi- ja optsioonivõimalused pakuvad selliseid suundumiste pakette kaks suurepärast võimalust, kuigi need on palju suuremad kui pikaajalised investeeringud.