Mis on turu ajastus?
Turu ajastamine on investeerimisstrateegia, kus investorid ostavad ja müüvad varusid eeldatavate hinnakõikumiste põhjal. Kui investor saab õigesti ära arvata, kui turg tõuseb ja langetab, saavad nad selle turu muutmiseks kasumi saamiseks teha vastavaid investeeringuid.
Näiteks kui investor loodab, et turg saabub järgmisel nädalal majandusuudistega, võib see investor soovida osta laia turuseindeksifondi , tööstusharus keskendunud ETFi või üksikuid varusid, mida ta loodab tõusta, viies kasum. Samuti saab investor osta turuväärtustest saadud kasumit, osta lühikesi positsioone või kasutada teisi investori tööriistu.
Kuigi see on teoreetiliselt suurepärane, on praktiliselt võimatu töötada järjekindlalt. Mõned investorid tabasid seda iga kord mõnda aega, kuid turgude ajastamise kasumit teenides on korduvalt torujuhe enamikku.
Turul on liiga reageeriv olemus
Hiljutised uuringud firmalt Dalbar Inc. leidsid, et keskmine investor teenis 5,19 protsendi tulu, samal ajal kui S & P 500 andis 9,85 protsendi tulu samal perioodil. Investorid on ebaefektiivsemad võrreldes turuga tänu emotsionaalsele investeerimiskäitumisele, nagu näiteks ostmine, kui aktsiahind on kõrge ja liiga halb uudis.
"Osta kõrge ja müüa vähe" on halb investeerimisnõuanne, kuid just seda teevad paljud iraaktiivsed investorid, kui nad sisenevad kauplemistelt uudiste ja emotsioonide põhjal.
Teades, et teised teevad kehva investeerimisotsuse, võite hõivata väikest kasumit, kui turud reageerivad turu uudistele.
Näiteks aastal 2010 Berkshire Hathaway B aktsiad jagunesid 50 kuni 1, et hõlbustada Burlington Northern Santa Fe raudtee omandamist. Kuigi varude sisemine väärtus ei muutu jagunemisest, oli selge, et investorid ei mõistnud seda kontseptsiooni ja kiirustaksid Berkshire'i aktsiate ostmist pärast "jagamist" pärast "odavat" hinda. Hinnates hüpata hinnapakkumise päeva teada, ostsin ma ise aktsiad ja aitasin investeerimisfondil suunata suurt ostmist eelmisel õhtul. Kui turud avati, langesid Berkshire'i aktsiad ligi 5 protsenti esimese 30 minuti jooksul. See andis mulle ukse, et müüa 24 tunni jooksul tagasihoidliku kasumi saamiseks ja fondi aktsiaid hoiti isegi pikemaks ajaks suurema kasumi saamiseks.
Kasutades väikseid turupilti
Järgmise suure turgude prognoosimine võib osutuda keerulisemaks kui Las Vegases Blackjaki võitmine, kuid see ei tähenda, et kui turg langeb, siis ei saa te kasumit leida.
Aastal 2016 hääletas Ühendkuningriik Euroopa Liidust lahkumisega , kolimis Brexitiga. Järgmisel hommikul 24. juunil langes Dow 500 punkti võrra, samal ajal kui esimesel paar minutit kauplemiseks langes S & P 500 58 punkti võrra. Kuid juulikuu lõpuks olid turud taastunud ja seejärel mõned. See oleks olnud ideaalne hetk, et lüüa, osta laia turufondi ja müüa kiire kasumi saamiseks.
Peamised poliitilised sündmused, majanduslikud teadaanded ning ühinemiste ja ülevõtmistegevus võivad põhjustada turuülevaadet. Nad käituvad tihtipeale nagu Brexit, pakkudes targatele investoritele avarat kauplemistegevust.
Ärge pange kõik oma munad turule ajastusse
2017. aasta suvel algul teatas Amazon pakkumise kogu toitu ostmiseks üle 13 miljardi USA dollari väärtuses, mis saatis varud alates Costco-st Krogerist allapoole.
Investorid olid mures selle pärast, et Amazon tegeleb toiduainete surmajuhtumiga ja teised jaemüüjad lükkasid need varud sügavale punasele, kuid nad ei püsinud pikka aega madalaks. Jaemüügi varud kasvasid mõnevõrra, mis pakkus investoritele suurepärast võimalust pinnale.
Costco aktsia vähenes ligi 13 protsenti väljakuulutamise nädala pärast, mis oli 2008. aasta suures taandarengus laos olnud halb jõudlus. See laos ei ole veel juulis taastuks. See ülemäärase reaktsiooni panus oleks olnud halb. Kroger võttis Amazoni uudistest umbes 22 dollarilt alla umbes 30 dollarit aktsia kohta, veel üks aktsia, mis on veel taastunud, mis esialgu tundus olevat turgude ületoodang.
Nagu näete, on turu üritamisel aeg-ajalt suur oht. Mõnel juhul, nagu ka Brexit, on selge tee kasumile. Muude olukordade puhul, nagu Amazoni kokkuleppega kokku puututi kogu toitu, on investoritele, kes soovivad ülemäärast reageerimist kasu saada, kahju. Kuna turgude üritamisel on palju riske, ei investeeri enam kunagi rohkem kui võite endale kaotada.
Kui teil on õige aeg, võite minema turult ajastatud kaubast rasva kasumiga, kuid mõnel juhul kaotab see endaga kaasa kaotuse. Kui investeerite hästi ja piirate oma positsiooni, on teenitud väikeste kasumite ja turuvoogude kaudu võimalikult suures ulatuses investeeringute edukuse suunas.