Investori ülehinnangud põhjustavad halba ajaloolist tootlust
S & P 500 indeks keskmiselt 9,85% aastas kahekümne aasta jooksul, mis lõpeb 2015. aasta 31. detsembri lõpus. Päris päris atraktiivne ajalooline tulu. Keskmine aktsiafondide investor teenis turuintressi vaid 5,19%.
Miks on see?
Investori käitumine on ebaloogiline ja põhineb sageli emotsioonidel. See ei too kaasa mõistlikke pikaajalisi investeerimisotsuseid. Siin on ülevaade mõnest tavapärasest keskmisest investorist tehtud raha kaotusest.
Kõrge ostmine
Uuring pärast uuringut näitab, et kui aktsiaturg tõuseb, panustavad investorid selle juurde rohkem raha. Ja kui see läheb alla, nad tõmbavad raha välja. See sarnaneb malliga käivitumisega iga kord, kui midagi tõuseb ja seejärel saadab kauba müügile tagasi, kuid saadate selle tagasi poest, mis annab teile ainult müügihinna tagasi. See iratiivne käitumine põhjustab investorite turu tulude oluliselt väiksemat kui varasemat väärtpaberituru tootlust
Mis võiks investoritele avaldada sellist halva hinnangu? Lõppude lõpuks, 9% tagasipöördumise korral kahekordistub teie raha kaheksa aasta tagant. Selle asemel, et jõuda tulemusteni, võite lihtsalt osta ühe indeksifondi ja teenida oluliselt suuremat tulu.
Overreacting
Probleemiks on inimeste reaktsioon, head uudised või halvad uudised, on reageerida liiga hästi. See emotsionaalne reaktsioon põhjustab ebaloogilisi investeerimisotsuseid. See tendents reageerida võib isikliku ebakindluse ajal veelgi suurem; näiteks pensionile jäämisel või kui majandus on halb.
Kogu uurimisvaldkond uurib seda tendentsi ebaloogiliste finantsotsuste tegemiseks. Seda nimetatakse käitumuslikuks rahastamiseks. Käitumispõhiste finantsdokumentide uurimine ja etiketid meie raha kaotanud meeleheidetest koos mõistetega nagu retsenseerimine ja ülehinnang.
Mis ülemäärase usaldusväärsusega, arvate loomulikult, et olete keskmisest kõrgemal. Näiteks ühes uuringus leidis 81% uute ettevõtete omanike arvates, et neil on head edu saavutamise võimalused, kuid ainult 39% oma eakaaslaste tegi seda. Ühes teises uuringus leidsid 82% noortest USA juhtidest, et nad on turvalisuse seisukohast 30% oma gruppi.
Kui tegemist on investeerimisega, põhjustab ülemäärane usaldus investorite võimet ennustada tulevasi sündmusi. Nad kasutavad kiiremini varasemaid andmeid ja arvavad, et neil on keskmisest suuremate võimete olemasolu, mis võimaldab neil ennustada turu liikumist tulevikku.
Populaarsed raamatud, nagu Carl Richardi " Käitumise Gap" , teevad ka head tööd, et selgitada käitumisotsuseid, mis toovad kaasa suure lõhe turutulude ja tegelike investorite kasumi vahel. Hoolimata teadusuuringutest ja haridusest, lõhe jätkub. Nii et mida saate teha, et vältida keskmise investori saatust?
Võimalused vältida raha kaotanud liigutusi
Üks parimaid asju, mida saate teha, et kaitsta teid oma loomuliku kalduvuse eest teha emotsionaalseid otsuseid, on otsida professionaalset abi ja palgata finantsnõustajat.
Kui jah, kasutage selleks õiget nõustajat leidmiseks distsiplineeritud sõelumisprotsessi.
Nõunik võib olla vahendaja teie ja teie emotsioonide vahel. Kui te kavatsete oma investeeringuid hallata, peate oma võimaluste hoida oma ostu-müügi protsessi vältel. Mõelge, kuidas kasutada alltoodud nelja nõuannet, et teha targemaid otsuseid.
- Ära tee midagi. Teadlik ja läbimõeldud otsus midagi teha ei ole ikkagi tegevusvorm. Kas teie rahalised eesmärgid on muutunud? Kui teie portfell on üles ehitatud teie pikaajaliste eesmärkide piires (nagu see peaks olema), ei tohiks lühiajaline turgude muutus olla oluline.
- Sinu raha on nagu seebiga. Tsiteerides geneetilist fama jr., Kuulsat majandusteadlast, "Teie raha on nagu seebibar. Mida rohkem te sellega tegelete, seda vähem on teil. "
- Ärge kunagi müüke aktsiaid turul. Kui teie vahendeid eraldatakse õigesti , ei tohiks teil kunagi olla vajadust müüa aktsiaid turustamistsükli jooksul. See kehtib isegi siis, kui te võtate sissetulekuid. Kui te ei pääseks välja ja paneksite kodus müügiks, kui eluasemeturg muutub lõunasse, ärge lööge, et müüa aktsiaid, kui aktsiaturg läbib karude turu tsüklit . Oota seda.
- Teadus töötab. Akadeemiliselt on tõestatud, et distsiplineeritud lähenemisviis investeeringutele pakub kõrgemat turuväärtust. Jah, see on igav; kuid see töötab. Kui sul pole distsipliini, ei peaks te tõenäoliselt oma investeeringuid juhtima.