Otsige varusid, millel on pidev tagasitulek ja mõned natuke hinnalised kiiged.
Kõrge volatiilsusega varud on eriti riskantsed pensionieale lähedaste investorite jaoks, kuna neil on võimalus kiiresti raha kaotada.
Kuigi on võimalik teenida raha lenduvate varude ja mõne volatiilsuse korral on OK, kui üldised tulud seda õigust kinnitavad, on enamik investoreid kõige paremini otsivad suhteliselt madalat volatiilsust ja püsivat positiivset tootlust.
Madala volatiilsusega varusid ei ole alati lihtne leida, kuid neid võib leida nii kaua, kui teil on hea arusaam sellest, mis volatiilsus on ja kuidas seda mõõta.
Volatiilsuse alused
Selleks, et selgitada volatiilsust ja miks see on oluline, uurime kahte kujutletut varusid ja nende viieaastast tootlust.
Ettevõte A:
1. aasta: +12 protsenti
2. aasta: -5 protsenti
3. aasta: +18 protsenti
Aasta 4: -11 protsenti
Aasta: 5: +21 protsenti
Sellel firmal on keskmine või keskmine aastane tulu 7 protsenti. Kuid nagu näete, ei ole tagasitulek aastast aastasse järjepidev.
Ettevõte B:
Aasta 1: 7 protsenti
2. aasta: 9 protsenti
3. aasta: 5 protsenti
Aasta 4: 6 protsenti
Aasta 5: 8 protsenti
Selle teise ettevõtte aastased tulud on väga erinevad kui ettevõte A, kuid aasta keskmine tulu on sama.
Mõlemad varud on keskmine aastane tootlus 7 protsenti, kuid esimene ettevõte on palju volatiilsem.
Miks see nii on? Kuna suured muutused aastakasumis võivad avaldada ebaharilikku mõju investeeringu lisandväärtusele.
Uurime neid kujutlevaid ettevõtteid uuesti, eeldades, et hakkate investeerima 1000 dollarit.
Uurime iga aasta lõpus olevat kogusummat, võttes aluseks ülaltoodud tulu.
Ettevõte A:
1. aasta: 1,120 dollarit
2. aasta: 1,064 dollarit
3. aasta: 1,255 dollarit
4. aasta: 1,086 dollarit
Aasta 5: 1,314 dollarit
Ettevõte B:
Aasta 1: 1070 dollarit
2. aasta: 1,166 dollarit
3. aasta: 1,224 dollarit
4. aasta: 1,297 dollarit
Aasta 5: $ 1400
Nagu näete, on äriühingu B investoritel viieaastase perioodi lõpuks rohkem raha kui need, kes investeerivad äriühingusse A. See on tingitud sellest, et kui ettevõte kaotab raha ühe aasta jooksul, peab see järgmise aasta jooksul teenima palju rohkem hüvitada kahju.
Ettevõtte B investorid ei jõudnud lõppkokkuvõttes rohkem raha, nad ei pidanud tegelema emotsionaalsete muudatuste jälgimisega, et varude jälgimine tõuseb ja tõuseb vaikselt. Pealegi ei sooviks pensioniea lähedal olev investor ideaalis soovida näha investeeringuid järsult, kuna nad võivad pensionile minna enne, kui aktsiahindil on võimalus taasindeks teha.
Volatiilsuse kindlaksmääramine
Ei ole alati lihtne kindlaks teha, kuidas varud on volatiilsed. Võite uurida aktsia hinda ja vaadata, kuidas see liigub üles ja alla, kuid see on vaid mõõdukalt kasulik selle kontekstist väljajätmisel. Volatiilsuse uurimisel on oluline arvestada teiste sama tootmisharu ja sektori muude varude volatiilsust ning kogu aktsiaturu liikumist.
Õnneks on olemas volatiilsuse tegelik mõõtmine, mis võib anda teile objektiivse pildi. Mulle meeldib vaadata meedet, mida nimetatakse "beetaversiooniks", mida tavaliselt saate veebiajakirjade uurimisel leida. Enamikul juhtudel võrreldakse beetavigastusega lihtsalt ettevõtte volatiilsust S & P 500 indeksiga, mis jälgib suurimaid aktsiaturu ettevõtteid. Mõõde "1" tähendab, et aktsiahind liigub peaaegu täielikult kooskõlas S & P 500-ga . Mõõde "1,25" näitab, et see on 25 protsenti volatiilsem kui indeks.
Kui noteerime aktsiaid, näevad enamik võrgupõhiseid vahendusettevõtteid ettevõtte jaoks beetaversiooni, aga ka selle tööstuse beetaversiooni. Näiteks alates 2018. aasta aprillist näitas Apple beta versiooni 1,03, mis muudab selle veidi pingelisemaks kui S & P 500. Kuid keskmine beetaversioon infotehnoloogia tööstusele on 1,27.
Seega võime öelda, et Apple on üldiselt muutlikum kui aktsiaturg, kuid vähem volatiilne kui enamik tehnoloogiavarusid.
Madala volatiilsusega sektorid
Mõned sektorid ja tööstused on oma olemuselt vähem volatiilsed kui teised. Näiteks tehnilised varud kalduvad olema volatiilsemad kui kommunaalteenused. Samuti väärib märkimist, et suuremad ettevõtted kalduvad aktsiate hinnatõusu vähem kui väiksemad.
Paljud finantsnõustajad osutavad tarbijarühmade sektorile kui madala volatiilsuse ja tugeva tootluse all. See sektor hõlmab ettevõtteid, mis toodavad igapäevaselt kasutatavaid olulisi tooteid, nagu näiteks kodumasinad, toit ja joogid. Selle tulemusena ei näe need ettevõtted looduslikke muudatusi tulus, mistõttu nende aktsiahinnad ei muutu ka metsikult.
Populaarsed madala volatiilsusega varud
Aastate jooksul on olnud hulk varusid, mis on saavutanud järjepideva positiivse tulu ilma looduslike väärtuse muutusteta. Paljud neist on tuntud firmad, kes on olnud juba pikka aega ja domineerivad oma tööstusharudes.
Nad sisaldavad:
Procter ja Gamble [NYSE: PG]: üks tütarettevõtetest tarbijarühmade sektoris, mille Beta on tunduvalt alla keskmise.
Coca-Cola [NYSE: KO]: teine madal beta-ettevõte, mis on olnud igaveseks ja harva pettunud. Sellepärast on Warren Buffetil sadu miljoneid koksi aktsiaid.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: maailma suurim kaitsetöövõtja on pikka aega olnud stabiilne tegija ja tema aktsiahind ei ole kalduvus äärmuslike kiiged.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: teine kindel sissetulekuga kaitsetööstus ja tööstusettevõte ning üks suuremaid ettevõtteid üks madalamaid beetaarvust.
Lihtne viis investeerida madala volatiilsusega varudesse
Kui te ei soovi teha palju investeeringuid, et leida madala volatiilsusega investeeringuid, võite nendega hästi kokku puutuda investeerimisfondide ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) kaudu, kes investeerivad ainult sellistesse varudesse.
Viimase paari aasta jooksul on üks kõige populaarsematest madala volatiilsusega investeeringutest iShares MSCI minimaalne volatiilsus ETF [NYSE: USMV], mis soovib investeerida varudesse, mis on vähem kõikuvad kui turg tervikuna. Teiste sarnaste ETFide hulka kuuluvad Powershares S & P 500 madala volatiilsusega ETF [NYSE: SPLV] ja Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Arutletakse selle üle, kas need ETF-id järjepidevalt toimivad paremini kui turg tervikuna, kuid need võivad olla kasuliku osa laia investeerimisportfellist, eriti ajal, mil aktsiaturg muutub metsikult.