Kauplemise võimaluste korral saate valida mitmesuguste strateegiate abil. Valik sõltub sellest, mida te üritate saavutada. Valikud on väga mitmekülgsed investeerimisvahendid ja kuigi enamus algajaid tunnevad, et ainus asi, mida nad soovivad saavutada, on "teenida raha", on ka teisi kaalutlusi.
Kuidas soovite oma portfellis kasutada võimalusi?
Optsioonide kauplejate peamine eesmärk on peaaegu alati raha teenimine.
Kuid kogenud ettevõtjad õpivad hindama, et nende investeerimisportfellide jaoks saab kasutada muid soovitud omadusi. Näiteks saab järgmisi valikuid kasutada:
- Riski juhtimine See on peamine põhjus, miks paljud investorid on kauplemise võimaluste jaoks. Jah, ikka püüate teenida kasumit, kuid võimalused võimaldavad teil minna pärast nende kasumit vähem riskiga kaotada raha kaubandusele. Lisaks sellele on põhistrateegiatega võimalik kindlaks teha maksimaalse võimaliku kaotuse mis tahes kaubavahetuse puhul - seda, mida investor, kellele kuulub aktsia, ei saa alati teha (Isegi kui on olemas stop-loss order, mis tahes hommikul, võib iga varu varieeruda tühjaks - kaugel madalam kui stop-lossi hind). Suurem tõenäosus teenida kasumit koos piiratud kahjumiga on see, mida enamik ettevõtjaid hindavad.
- Hedge või vähendate positsioonide omamise riski, mis on juba teie portfellis. Võite osta ja / või müüa valikuid, mis maandavad olemasolevaid positsioone. Mõni neist meetoditest piirab kasumit, teised aga mitte. Kui kaupleja õpib mõista, kuidas tööriistad töötavad, on lihtsam otsustada, kas soovite maksta sularaha (arvake seda kindlustuspoliisina ) hea portfelli kaitseks või koguda lisatasu, et aktsepteerida ainult piiratud kaitset.
- Kaitske oma ettevõtteid tohutute aktsiaturu üllatusena. Neid ei esine väga sageli, kuid meie elus oleme näinud mõnda väga lenduvaid aktsiaturgude allapoole ning kahtlemata on teisi.
- Tugevdada aktsiaturu prognoose. See on eriti oluline kogenud ettevõtjatele. Näiteks võite soovida aktsepteerida teatud väärtpaberite või indeksitega bullish positsiooni, kuid valikud võimaldavad teil täpselt määratleda oma ootused. Üks näide: saate maksimeerida oma kasumipotentsiaali, õigesti prognoosides varude hinnamuutuse suurust.
Enne kui alustad
Sõna hoiatus on korras. Kauplejad peavad mõistma ühest kindlast põhimõttest: ärge kunagi paigutage raha ohtu, kui olete kindel, et saate täpselt aru, mida teete. Nõu tasu eest pole midagi pistmist, kuid peate oma osa tegema ja olema kindel, et see sobib teie riskitaluvusega (vt 5). Lisaks, kui te ei saa aru, mis peab toimuma raha teenimise olukorras (ja kuidas see võib raha kaotada), siis ei ole põhjust kaubandust teha.
Kui hakkate mõne optsioonstrateegiaga kauplema, ilma et oleks kindel arusaam sellest, kuidas kõik need strateegiad toimivad ja mida te nende kasutamisel üritate, siis ei saa kaubandust tõhusalt juhtida. Teisisõnu, kui kauplemisvõimalusi ei saa, võite osta ja hoida filosoofiat.
Valikud on mõeldud selleks, et neid kaubelda, mitte tingimata aktiivselt, kuid kui teete kaubandust, on alati õige aeg väljuda. Loodetavasti on see kasum, kuid hea riskijuht (see on sina) teab, kui konkreetne kaubandus ei tööta ja on vaja positsioonist välja pääseda. Kui peate kaotama, olgu nii. Ärge kunagi hoidke kaotatud kaubavahetust, lootes, et see saab tagasi, et isegi minna .
Valikute soovitatavad strateegiad
Järgmine strateegiate nimekiri sisaldab soovitatavaid meetodeid.
- Kaetud kõne kirjutamine
- Raha tagatud müük alasti paneb
- Krediit- ja deebetkaardid
- Kraed
Kergemate ettevõtjate jaoks:
- Raud kondorid
- Diagonaal ja kahekordne diagonaal levib
Need on kuus optsiooniettevõtjate jaoks soovitatavat strateegiat. On olemas ka teisi häid strateegiaid, kuid need meetodid on kõik kergesti arusaadavad. Valikute käivitamisel on kasulik töötada strateegiatega, mis võimaldavad teil olla kindlad, et teate, kuidas oma positsioone avada, hallata ja sulgeda.
Kaetud kõned
Nimekirja ülaosas on kõne kirjutamine (CCW). See on suurepärane võimalus uustulnukatele, et kõik võimalustest õppida. Paljud võimalused uustulnukad juba mõistavad aktsiaturgu ja investeerivad kogemusi.
Seega on aktsiaomandist lähtuv optsioonistrateegia alustamisest loogiline viis investorite tutvustamiseks aktsiaoptsioonide maailmale.
Definitsioon: Kaetud kõne kirjutamine - ühe kõneoptsiooni müük, mida tagab (kaetakse) 100 optsiooni aktsiatega.
Selle strateegia rakendamiseks ostate 100 aktsiat (või rohkem, kordades 100-ga) või kasutage juba olemasolevaid aktsiaid ja müüge ühe kõne optsiooni iga 100 aktsia kohta.
Kõne optsiooni müümisel kogutakse rahalise lisatasu ja see raha on teie hoida sõltumata sellest, mis tulevikus juhtub.
Kui müüte (kirjutad) kõneoptsiooni:
- Teil on kohustus müüa 100 aktsiat aktsia kohta kindla hinnaga, mida nimetatakse piiratud ajaks streigihinnaks, kuid alles siis, kui optsiooni omanik valib optsiooni kasutamise ja teile määratakse tööteade. See teade on lihtsalt teie vahendaja sõnum, milles öeldakse, et teie lühike valik oli teostatud ja et teid müüdi automaatselt 100 aktsiat võistlushinnaga. Teie valikuvõimalus on kadunud (kasutusel pole seda võimalust enam olemas) ja varu on teie kontolt eemaldatud. Raha kajastub siis, kui aktsiate müük toimub kolme päeva jooksul.
Teil ei ole võimaluse müüjana midagi selle kohta, kas seda võimalust kasutatakse või mitte. See otsus kuulub optsiooniomanikule. Kui see ei tundu õiglane, pidage meeles, et ostja tasus selle õiguse saamiseks raha. - Võimalus on siduv leping, milles kirjeldatakse streigi hinda ja aegumiskuupäeva. Aktsiate müümise kohustus kehtib piiratud ajaks - kuni kehtivusaja lõpuni. Kui optsiooni omanik ei saa selle kuupäeva saabumisel (katkestusaeg on ligikaudu 30 minutit pärast turul sulgemist aegumiskuupäeval), lõpetab teie kohustus ja kõne valik aegub väärtusetu.
- Optsiooni müümisel kogutud raha (lisatasu) ei kuulu lepingusse. See lisatasu kirjeldab ainult ühe variandi vahetuse põrandale tehtud kaubandust.
Kui teete kaetud kõne, on ainult kaks võimalikku tulemust. Mõlemal juhul peaksite olema rahul.
- Kõne teostatakse ja aktsiat müüakse lepingus kokkulepitud hinnaga (strike-hind). Lisaks saate hoiustada rahalise lisatasu.
- Võimalus aegub väärtusetu . Olete mängu eelistades kogutud rahalise tasu eest. Sul on endiselt aktsiaid ja võib - kui te seda valite - võite sisestada teise kõne valiku ja koguda lisatasu.
Sellest strateegiast on palju rohkem teada saada, kuid see peaks olema piisav sisulise sissejuhatava arutelu eesmärgil. Kui see kõlab huvitavaks, siis on aeg alustada õppimist palju rohkem üksikasjadest, kuidas rakendada kaetud või kirjalikult. Ärge hüppake toiminguid, tehes mõned tehingud. Kui CCW on ebameeldiv, kaaluge loendist teist strateegiat.
Soovitan seda meetodit kõigile algajatele, sest see strateegia on põhiline ja lihtne inimestele, kes ei tunne võimalusi mõista, soovitaksin teil CCW-i kohta kõike õppida, sest mõisted kehtivad kõigile teistele valikulistele strateegiatele. Märkus. Seda strateegiat ei ole vaja kaubelda. Kuid hea mõte on seda mõista. Ma tean, et väikeste investeerimiskontodega inimesed ei pruugi aktsiaid osta.
Alasti paneb
Kui müüte oma võlakirja (st aktsiahind on kõrgem kui pühapunkti hind), kogutakse rahalise lisatasu. See raha on sinu jaoks, hoolimata sellest, mis veel juhtub. Selle kaubanduse puhul on kaks võimalust:
- Valikuvõimalus lõpeb väärtusetu (aktsiahind ületab streigihinna) ja teie kasum on kogutud raha.
- Kui aegumistähtaeg saabub, on aktsia hind allapoole streigi hinda. See tähendab, et optsiooniomanik kasutab oma õigust müüa 100 aktsiat aktsia kohta algmääruse hinnaga ja teil on kohustus neid osakuid osta. Tehing tehakse automaatselt, nagu ka juhul, kui teile on määratud ka kõnede kirjutamisel müüdavate kõnede treeningu teade.
Müügioptsiooni müümisel olite valmis ostma aktsiaid streigis. Kui ja kui teile määratakse treeningu teade, ei pruugi enam olla aktsiaid vaja. Kuid vaadake seda nii: kui oleksite ostnud varu oma turuhinnaga varem (kui müüte müügioptsiooni), siis oleksite maksnud kõrgema hinna ja te ei oleks lisanud rahalise tasu. Nii et te ei pruugi olla põnevil (ja võite alati aktsiaid müüa), kuid teil on oluliselt parem kui siis, kui ostsite optsiooni müümise asemel osta.
Krediidilaiendid
Selle asemel, et müüa kaitsmata (alasti) optsioone, võib kaupleja müüa ühe panna ja osta teise. Ostetud pood on kindlustuspoliis, mis vähendab kahju. Samuti vähendab see kasumipotentsiaali, kuid ma kutsun teid üles uskuma, et kahjude piiramine on teie tulevase edu võtmeks ja väiksemate kasumite aktsepteerimine on mõistlik hind, et maksta kindlalt, et te ei satu kunagi liiga suurt kahjumit. Me kõik tahame olla positiivsed mõtlejad, kuid võitnud ettevõtjad teavad, et peamine eesmärk on vältida rahalist katastroofi. Kahjukiirused seda täidavad.
Kuigi see on üks kõige populaarsematest (heal põhjusel) optsioonstrateegiatega, peaksid uuemad optsiooniettevõtjad mõistma individuaalsete valikuvõimaluste kauplemise põhitõdesid enne kauplemise levikut. Miks? Kuna lihtsam on mõista, kuidas levik toimib, kui teate, kuidas selle komponendid töötavad.
Kraed
See on siintoodud strateegiate kõige konservatiivsem. Inimesed, kes on rohkem huvitatud oma kapitali säilitamisest kui palju raha teenimisest. Kaelarihm on kergelt bullish, piiratud kasu ja piiratud kahjumiga positsioon.
Kus tuleb alustada, ja ma julgustan uusi optsiooniettevõtjaid õppima põhikontseptsioone valikute kohta ja seejärel uurima konkreetseid viise nende kasutamiseks. Siin kirjeldatud strateegiad töötasid minu jaoks, kuid ma ei saa garanteerida, et nad teevad teie jaoks sama. Punkt on: Loe kõigepealt; kaubandus hiljem.