Volatiilsus Skew kasutamine
Osa 1: sissejuhatus volatiilsusesse .
Paljud üksikettevõtjad kasutavad oma sissetuleku potentsiaali suurendamiseks võimalusi. Nende investorite seas on need, kes eelistavad oma elu kaudu kergesti elama - ja see hõlmab ka seda, kuidas nad investeerivad ja kauplevad. Sellega pole midagi valesti, kuid kui te võtate aega, et rohkem teada saada, on tõenäosus, et teie jõudlus paraneb.
Üks viis, kuidas keerukamad võimalused kauplejatel ära kasutada täiendavaid teadmisi, ilmnevad olukordades, kus volatiilsuse kõver (st volatiilsuskõvera "tasasus" või "järskus") muutub.
- Kui varjukõver on ajalooliste standarditega suhteliselt järsk, on see suurepärane võimalus algatada kauplemisi, mis teenivad kasumit - kas siis, kui ja kui kõver muutub vähem järsuks ja langetab keskmise väärtuse suunas.
Tõsine viletsus tähendab OTM-i optsioonide ja madalama hinnaga OTM-kõne valikutele kõrgemaid hindu (kõrgema IV tõttu). Kaupleja saab valida leviku, mis lühendab neid kõrge hinnaga panga valikuid teoreetilise eelise saamiseks. Näiteks võimaldab suhete levik kauplejalt müüa suurema hulga täiendavaid OTM-võimalusi (kõrgemal hinnaga), siis ta ostab. MÄRKUS. Täiendavate või alasti valikute müümine võib teile olla liiga riskantne, sest potentsiaalne kahju on sisuliselt piiramatu. - Kui praegune nihke kõver on ajalooliste standarditega suhteliselt tasane, saavad ettevõtjad sellest olukorrast kasu, kui omada OTM-i võimalusi vähem kui nende tavaline maksumus. See strateegia töötab investorite jaoks, kes eelistavad omakorda OTM-i optsioone portfelli kaitseks, hoolimata sellest, et optsioonid kaotavad väärtuse ajaliselt möödudes . Samuti on see populaarne ettevõtjate jaoks, kes soovivad omada OTM-i kõnesid - just ootamatu turujõudude korral.
Lame kõver annab liblikas levialastele ettevõtjatele võimaluse, sest see strateegia hõlmab OTM-i vähendatud hinnaga ostude soetamist ja ATM-i (raha-müügi) võimaluste müümist.
Protsess, mille abil saab hinnata, kas praegune nihutus on lame või järsk, pole keeruline, kuid see võtab aega, et teha kindlaks, kas on olemas serv, mida võite lüüa. Kui te plaanite kasutada võimalikult palju võimalusi, et saada kauplemisvõimalustest teoreetiline eelis, on mõistlik mõelda valikuvõimaluste põhimõisteid , mis hõlmavad volatiilsuse kitsendusi.
Siin mainitud ideed on sarnased Jared Woodardi avaldusega Condor Options'is.