Sissejuhatus valuuta futuuriturgudesse

Kuidas valuuta futuurid tööd

Valuutafutuurideks on futuurleping, mille alusvaraks on valuutakurss, näiteks eurodollari vahetuskurss või brittide nael USA dollari vahetuskurss. Valuutafutuurid on sisuliselt samad mis kõigil teistel futuuriturgudel (indeksi- ja toorainefutuuride turud) ja nendega kaubeldakse samal viisil.

Valuutapõhised futuurid sarnanevad tegelikele valuutaturgudele (mida sageli nimetatakse Forexiks), kuid on olulisi erinevusi.

Näiteks kaubeldakse valuutafutuuride kaudu vahetustega, näiteks CME (Chicago Mercantile Exchange), kuid valuutaturge kaubeldakse valuuta vahendajate kaudu ja seetõttu ei ole need valuutafutuuridega reguleeritud. Mõned päevad eelistavad kauplejad valuutaturgusid, teised eelistavad valuutafutuure.

Valuutafutuurid ei kannata mõnel probleemil, mida valuutaturud kannatavad, näiteks klientidega kaubeldavate valuutavahendajate ja tsentraalse hinnakujunduse. Vastupidi, Forex kauplemine on palju paindlikum, võimaldades ettevõtjatel kasutada suurt võimendavat mõju ja kauplemist väga konkreetse positsiooni suurusega . Valuutafutuurid kauplevad vaid ühe lepingu suurusega, nii et kauplejad peavad kauplema selle mitmega. Näiteks võib euro FX-i ostmine tähendada, et kaupleja hoiab tegelikult 125 000 eurot. Tegelikul valuutaturul võib kaupleja kaubelda 1000-dollarise mitmekordinainega ning seega võib oma positsiooni suurust palju täpsemalt kohandada.

Üks turg ei ole parem kui teine, kuid see võib sobida ettevõtja (ja nende konto suurusega) paremini kui teine.

Arveldus, tarnimine ja kasum

Valuutafutuurid põhinevad valuutapaari vahetuskursil ja arveldatakse sularahas aluseks olevas valuutas. Näiteks euro futuuride turg põhineb euro ja USA dollari vahetuskursil ning euro on selle aluseks olev valuuta.

Kui futuurileping lõpeb, saab võlausaldaja kätte sularahas 125 000 euro suuruse väärtpaberi. Pange tähele, et see juhtub ainult siis, kui leping lõpeb. Päeva kauplejad tavaliselt ei hoia futuurlepinguid kuni nende kehtivusaja lõpuni. Seetõttu ei tohiks nad arvelduses osaleda ja alusraha ei toeta.

Päevakauplemine ja igaüks, kes kaupleb spekulatsioonide / kasumiga valuutaturgude futuuridega, saab kasumit, mis põhineb hinnaerinevusel nende ostmise vahel sõlmitud lepingust ja hinnast, mille nad müüvad. Futuuridega saate esmalt ka müüa ja seejärel hiljem osta, kogudes kasumit, kui hind langeb.

Valuutakaubanduse kasum arvutatakse sisenemis- ja väljumiskulude ( puugidena ) erinevusena, mis korrutatakse puuteväärtusega, korrutatuna kaubandustehingute arvuga.

Näiteks oletame, et kaupleja ostab eurofondi lepingu 1,2525 ja seejärel müüb seda 1,2545 juures. See on 20 kasumit ja iga leping selles hinnas on 12,50 dollarit. Seetõttu on kasum 12,50 x 20, korrutatuna kauplejate poolt kokku ostetud lepingute arvuga.

Igal valuuta lepingul võib olla erinev kirje väärtus. Seda saab kontrollida vahetuse veebisaidil (näiteks CME).

Marginaal

Valuutafutuuride marginaali ei tohiks segi ajada marginaaliga / finantsvõimendusega, kuna see kehtib varude või nende aluseks olevate valuutaturgude kohta.

Valuutafutuuride (või futuurlepingute puhul) marginaal tähendab seda, kui palju kaupleja peab oma kontol olema, et avada üks lepingujärgne kauplemine. Euro FX-i lepingutega kauplemiseks võib maakler nõuda, et kauplejal oleks oma kontol vähemalt $ 2,310 kuni $ 3 000, kuna marginaalid võivad vahendaja poolt erineda (kuigi miinimum määrab vahetamine). See on hoida positsiooni üleöö. Kui päev kaupleb , pakuvad maaklerid enamasti soodustariifi, mis nõuab sageli vaid 500-dollarilist tasakaalu hoidmist kontol positsiooni hoides.

Marginaal ei ole maksumus. Mõtle sellele rahale, mida maakler hoiab, et kompenseerida mis tahes kahjumit, mida võite kauplemisel tekkida. Kui kauplemine on suletud, on teil võimalik uuesti kasutada neid marginaalseid vahendeid.

Populaarsed valuutafutuurid

CME (Chicago Mercantile Exchange) pakub paljusid kõige populaarsemaid valuutaturgu hõlmavaid futuuriturgusid, sealhulgas järgmist:

Ka futuurlepingu alusel kauplemiseks pakutakse ka paljusid teisi valuutapaare.

Valuutafutuuride lõplik sõnum

Valuutafutuurid on reguleeritud ja tsentraliseeritud viis valuutaturul osalemiseks. Valuutafutuurid liiguvad sammudena, mida nimetatakse puukideks, ja igal liikumisnurkil on väärtus. Mitu puugid tehakse või kaotatakse kaubanduses, määrab kaubanduse kahjumi / kasumi. Valuutafutuuride kauplemise avamiseks peab kaupleja oma kontol olema määratud miinimumsumma , mida nimetatakse marginaaliks. Kauplemiseks on palju valuutafutuurlepinguid, enne nende kauplemist tuleb vahetada veebisaidil iga allpool toodud spetsifikatsioonid.