Näiteks võib koheselt annuiteedi veebisait märkida annuiteedimäär 7%. See tähendab, et 100 000 dollari kohese annuiteedi ostmise eest saate 7000 dollarit aastas. See ei ole sama, kui 7% tootlus, samuti ei ole see sama, kui 7% tootlus, sest iga saadud annuiteedimaksega saate osa oma põhitöötasust tagasi.
Sa ei tohiks seda 7% väljamakse määra võrrelda ja võrrelda selle teise investeeringuga nagu CD, võlakirjafond või vanaduspensionifond. See ei ole õiglane võrdlus.
Immediate annuiteedid on riskijuhtimise tooted, mitte investeeringud, seega ei ole tavaliselt kaalukaid põhjusi teiste investeeringute tasuvuse võrdlemiseks, kuid võib-olla soovite teada saada muudest põhjustest. Tõelise tulumäära arvestamine kohene annuiteedile on raskem, kui kõneleb, kuna tulumäär, mille koheselt annuiteet annab, sõltub täielikult teie oodatavast elueast.
Kuidas arvestada annuiteedi tootlust
Parim viis selgitada on näide. Siin on üksikasjad:
- Mees, 65-aastane, ostab ühe elujõuga otsekoheneva annuiteedi
- Annuitee ostu summa: 100 000 dollarit
- Tagatud tulu: 700 dollarit kuus (8400 dollarit aastas)
Esmapilgul näib, et tagatud sissetulek 8 400 dollarit aastas võrdub 8,4% -lise tuluga.
Annuiteid kirjeldavas turundusmaterjalis viitab see väljamakse määrale 8,4%. Jah, annuiteet maksab teile välja 8,4% oma investeerimissummast igal aastal, kuid iga makse osa on teie põhisumma tagasimakse. Kui sa elad piisavalt kaua, et nad tagastaksid kõik sinu põhitäitjad, on nad garanteerinud, et nad maksavad jätkuvalt 8 400 dollarit aastas, kui elate.
Kõlab hästi. Aga oota…
Ühe eluaastaga annuiteediga lõpeb sissetulek, kui te surete, ja esimene osa investeeritakse kindlustusseltsi. Te peaksite teadma oma eeldatavat eluea hinnangulist sisemist tulumäära arvutamiseks.
Pika eluea pikkusega võrdne suurenenud tagasipöördumine
Ülaltoodud näites eeldame, et see 65-aastane meessoost eluiga on 18 aastat. Aastal 700 dollarit kuus, pärast 18 aastat, oleks annuiteet välja maksnud kokku 151 200 dollarit.
Sisemise tulumäära arvutamiseks peate arvutama numbrid finantskalkulaatorisse või Exceli arvutustabelisse.
Kasutate 100 000 dollarit praeguse väärtusena, 8 400 eurot iga-aastase maksega (700 eurot kuusissekandega), 18-aastaseks tähtajaks (või 216 kuud, kui arvutad igakuiselt) ja te lahendate tulususe määra, mis selles juhtum on umbes 5%.
5% garanteeritud tootlus ei ole halb.
Kui sama isik elas 30 aastat, tõuseb tulusus 7,50% ni, kuna nüüd on 100 000 dollarise investeeringu eest teenitud 252 000 dollarit sissetulekut.
7,5% tagatud tulusus on fantastiline.
Kuid mis siis, kui te elate ainult 5 aastat?
Lühiajalise eluea pikkus on väiksem
Kui ostate eluaastapensioni ja ainult 5 aastat, on teie tulusus tegelikult negatiivne.
700 dollaril kuus üle viie aasta, makstakse kokku 42 000 dollarit. Sellisel juhul kaotasid annuiteedi investeering tegelikult 58 000 dollarit.
Mitte nii hea.
Nagu näete, seda kauem, kui kauem te elate, seda suurem on tagasimakse, mis tagab fikseeritud väljamaksete vahetus annuiteedi. See muudab selle tüüpi annuiteedi riskijuhtimisvahendiks. Sa ei osta seda tulususe tasemele; ostad selle, et kaitsta oma tulu potentsiaalselt pika eluea eest.
Te võite kasutada viivitamatut annuiteedi määra, et võrrelda ühe vahetu annuiteedi teisega, kuid te ei tohiks seda kasutada, kui võrrelda annuiteeti muude investeerimisvalikutega.