Viis majanduslikku indikaatorit investeeringute parandamiseks
Näiteks oletame, et rahvusvahelised investorid on saanud Brasiilia aktsiatest viimase aasta jooksul terve tulu.
Tarbijahinnaindeksi (edaspidi "tarbijahinnaindeks") jälgiv investor võib märkida, et inflatsioon tõuseb, mis tähendab, et keskpank võib otsustada intressimäärade tõusu. Teades, et intressimäärade tõus kahjustab aktsiaid, võib investor oma osalusi vähendada.
Käesolevas artiklis vaatleme viit kõige olulisemat majandusnäitu, mida iga rahvusvaheline investor peaks teadma ja kuidas seda valdkonnas kasutada.
# 1: sisemajanduse koguprodukt
Sisemajanduse koguprodukt (edaspidi "SKP") tähistab kogu lõppsaaduste ja -teenuste turuväärtust, mis on toodetud riigis teatud aja jooksul. Arv näitab tavaliselt nominaalset ja reaalset vormi, kusjuures reaalne SKT kohandub rahalise väärtuse muutustega. Arvestades selle suurt ulatust, on see näitaja finantsturgude seas kõige enam vaadatav.
Riigi SKP laienemine viitab kasvavale majandusele, samas kui SKP vähenemine näitab riigi majanduse aeglustumist.
Samal ajal saab riigi prognoositud SKP kasvumäära kasutada riigivõla asjakohase taseme kindlaksmääramiseks või otsustamaks, kas riigis tegutsevad ettevõtted tõenäoliselt kasvavad.
# 2: tööhõive näitajad
Riigi kodanike tootlikkus ja jõukus on vaieldamatult majandusliku edu lõplik määraja.
Tööhõive näitajad, nagu tööjõud, palgafond ja töötuse andmed, näitavad, kui palju kodanikke töötab, samuti sissetulekute suundumusi (nt kas nad teevad rohkem raha kui varem).
Finantsturud jälgivad hoolikalt neid tööhõiveindikaatoreid, eriti arenenud riikides, kes toodavad suuremat osa oma sissetulekutest kodumajapidamiste tarbimiskulutustest. Tööhõive vähenemist jälgivad tihti tarbijate kulutused, mis võib kahjustada SKP statistikat ja üldist majanduskasvu väljavaateid.
# 3: tarbijahinnaindeks
Tarbijahinnaindeks (THI) mõõdab kodumajapidamiste ostetud tarbekaupade ja -teenuste hindu. Indeks on statistiline hinnang, mis põhineb hindadel perioodiliste perioodide kaupa kogutud tüüpiliste esemete näitel. Sageli kasutatakse neid meetmeid inflatsioonimõõturina , mis võib riigi vääringu positiivselt või negatiivselt mõjutada.
Finantsturgudel jälgib hoolikalt inflatsiooni märke THI-d. Inflatsiooni tõus võib viia kõrgemate intressimäärade ja laenude vähenemiseni, samal ajal kui deflatsioon võib keskpanga poliitika puhul kaasa tuua madalamaid intressimäärasid ja suuremaid laene. Kuid ilma nende poliitikateta võib inflatsioon tegelikkuses valuuta suhtelist hindamist maandada ja eksporti aidata (ja vastupidi).
# 4: keskpanga protokollid
Keskpangad loovad rahapoliitikat ja avaldavad märkimisväärset kontrolli riigi majanduse üle. Sellest tulenevalt kipuvad finantsturud tähelepanelikult jälgima kõiki sõnu, mida keskpangad avaldavad avalikult tuleviku kohta. Keskpanga minutit on ametlikud väljaanded, mis sisaldavad väärtuslikku majanduslikku kommentaari, mis võib tulevasi poliitilisi meetmeid märata.
USA-s esitatakse föderaalreserv, mida nimetatakse "beeži raamatuteks", mis sisaldab iga föderaalreservi panga kohta anekdootlikku teavet praeguste majandusolude kohta. Sarnaseid märkusi avaldavad paljud teised keskpangad, sealhulgas Jaapani Pank, Euroopa Keskpank (EKP) ja teised regulaarselt või osaliselt korrapäraselt.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Ostujuhtide indeks ("PMI") on majandusnäitaja, mille on välja töötanud Markit Group ja Supply Management Institute.
Äriühingute küsitluse iga kuu põhjal kajastab indeks ostujuhi omandatud kaupu ja teenuseid. Kaks kõige olulisemat uuringut on PMI tootmis- ja PMI teenuste indeksid.
Finantsturgudel vaadatakse PMI tootmis- ja PMI teenuste indeksid peamised juhtivad majandusnäitajad. Lõppkokkuvõttes lõpetavad ettevõtted tooraine ostmise viivitamatult, kui nõudlus kuivab, ennekõike enne, kui teised aruanded, nagu jaemüük või tarbimiskulutused, viitavad probleemidele majanduses.
Võtmehoidla punktid
- Rahvusvahelised investorid peaksid tutvuma peamiste majandusnäitajatega, et hoida ära oma potentsiaalsed võimalused või ähvardused oma portfellis.
- Viie kõige olulisema majandusnäitaja hulka kuuluvad SKP, THI, tööhõive näitajad, keskpankade protokollid ja ERK andmed.
- Neid majandusnäitajaid tuleks kasutada lähtepunktiks edasisteks uuringuteks.