Vanguard Admiral jagab määratlust ja eeliseid
Vanguardifondid on tuntud nende odavate, mittetasuva investeerimisfondide kohta , mis on kindlasti parimad investeerimisliigid omaette investoritele. Kuid investorid peaksid teadma, et isegi ilma koormamata fondidesse jäävad kulud. Nad peaksid teadma ka investeerimiskulusid ja peaksid üldiselt otsima kõige väiksemate kuludega investeerimisfondid.
Kuid miks on väikesed kulud selline eelis investeerimismaailmas ja mida Vanguard Admiral aktsiad on seotud selle kulude eelisega?
Uurige, kuidas madalate kulude säilitamine aitab luua aja jooksul oma alampiiri ja kuidas kasutada Vanguard-admirali aktsiaid oma investeerimisportfelli vahendina.
Vastastikuse fondi kulud ja miks kulude säilitamine investoritele on mõistlik
Investeerimisega seotud kulude kokkuhoid on mõiste, mis sarnaneb leibkonna eelarve kulude minimeerimisega. Kui kulutate vähem raha, on teil võimalus ennast rohkem hoida, võimaldades seega teie netoväärtust aja jooksul kasvada. See on lihtne, kuid aeg-ajalt kontrollitav reegel kulutama vähem, kuid rohkem.
Kui tegemist on investeerimisfondidega, kehtib sama mõiste. Madalamad kulud tähendavad üldiselt kõrgemat tulu. Kuidas see töötab? Vastastikused fondid kannavad kulusid mitmel viisil:
- Aktsiad: see investeerimisfondide klass maksustab seda, mida nimetatakse esiotsa koormaks, mis on protsent, mis sageli jääb vahemikku 3 protsenti 5,75 protsendini ja mis võetakse aktsiate ostmisel.
- B aktsiad: aktsiaklass kannab aktsiate müümisel kulusid, mistõttu tasu nimetatakse tagaukseks. See tasu võib olla ka 5 protsenti või rohkem.
- C aktsiad : need fondid võtavad tasu, mida nimetatakse "taseme koormaks", mis tähendab, et endiselt on tasu, tavaliselt 1,00 protsenti, kui teil on fond. See suurendab fondi kulusid ja vähendab tulusid, nagu B-aktsiate 12 b-1 tasu.
- Laenutavad vahendid: need vahendid ei nõua mingit koormat, kuid neil endiselt on sisemised kulud.
- Vastastikune fondiosakute suhe: kõigil investeerimisfondidel, isegi koormamata, on kulusid, mis lähevad tegevuskulude tasumiseks, ja need kulud on väljendatud fondi kulude suhtena . Laadimisfondide puhul on see kulu lisaks koorma.
Laadud võivad olla mõttekas investoritele, kes kasutavad nõuandjat, kes ei nõua nõuande tasu otse kliendile. Teisisõnu, nõustaja või vahendaja, kes müüb koormatud investeerimisfondid, maksab osa nõustamisest koormustasust. Mõnikord võib koorma maksmine olla mõttekas, kuid reaalselt on mõistlik investeerida investeerimisfondidesse suure kulukursiga.
Näiteks kui võrrelda kahte ühisfondid, millel on sarnased eesmärgid, kuid erinevad kuluartiklid, siis madalama kuluga suhtega on tavaliselt pikas perspektiivis suurem tulu.
Jack Bogle, indeksifondid ja admirali aktsiad
Põhimõtteks investeerimistegevuse kulude väikseks hoidmiseks on kahtlemata investeerimisstrateegiate ja portfelliteooria esirinnas John C. Vanguardi asutaja John Jack Bogle.
Põhjus, miks Bogle alustas Vanguardit, on vundament, miks Vanguard Admiral Shares sai alguse. Kolleegiumi ajal kirjutas Bogle doktoritöö, milles väideti, kuidas odavate investeeringutega saab pikemas perspektiivis anda suurepäraseid tulemusi.
Ta alustas Vanguard Investmentsi aastal 1974 oma madalate investeerimisteooriate põhjal. Varsti pärast seda käivitati esimene avalikkusele kättesaadav indeksifaks, Vanguard 500 indeks (VFINX).
Täna on Vanguard maailma suurim investeerimisfondide ettevõte oma investeerimisfondide varade poolest ning Vanguard Total Stock Market Index (VTS) on maailma suurim investeerimisfond .
Kuidas Vanguard saavutas sellise edu? See pole mitte ainult õlireklaamide tõttu; see on sellepärast, et investorid on järk-järgult saanud teada, mida Bogle teadis juba algusest peale - väikesed investeerimisfondid, eriti indeksifondid, võivad aja jooksul ületada kulukaid fonde.
Indeksifondid on Vanguardi lugu keskne roll, sest indeksifondi passiivselt hallatakse, st et nad indekseerivad passiivselt, mitte väärtpaberi aktiivselt uurimist, analüüsimist, ostmist ja müümist.
Kuna aktiivse juhtimisega fondid on kallimad, siis pikas perspektiivis kaotavad nad odavamaid indeksifonde. Siiski on vähem aktiivselt hallatavaid fonde, mis on ajalooliselt edestanud indeksifonde.
Asjaolu, et enamus aktiivselt hallatavatest fondidest kaotab oma võrdlusindeksi, võib kokku võtta ühises sõnumina: "Kui te ei saa võita neid, liitu nendega". Erinevatel sõnadel, kui aktiivsetel fondijuhtidel on indeksi peksmine keeruline, siis miks mitte ainult hoida sama indeksi varusid, hoida halduskulusid madalal tasemel ja võita lihtsalt, kui võrrelda indeksi toimivust?
Vancouard käivitas madala investeerimiskindluse ja indeksi investeerimise edu, käivitasid admirali aktsiad, millel on isegi madalamad kuluartiklid kui nende investorite aktsiad.
Vanguard Admiral aktsiad: kulud, miinimumid ja eelised
Vanguardi admirali aktsiate peamine idee seisneb investorite auhindamises suurema saldo eest, tasudes madalamaid kulutusi nende investeerimisfondide joonte kohta. Vanguard Admiral Shares'i fondide indeksifondid ja maksudest hallatavad fondid on minimaalse esialgse ostu summa 10 000 dollarit; minimaalselt 50 000 dollarit aktiivselt hallatavate fondide jaoks; ja minimaalne osa on umbes 100 000 dollarit mõne sektori jaoks; samas kui enamik investeerimisfondide Investor-aktsiatest on vähemalt 3000 USA dollarit.
Admirali aktsia kuluartiklid on Vanguard Investori aktsiatest oluliselt madalamad. Kuigi see ei pruugi tunduda suurte kulude kokkuhoiu, võib isegi mõne baaspunkti (sajandikku protsenti) aja jooksul suureneda.
Näiteks Vanguard 500 indeksi investorite aktsiatega on kulude suhe 0,14 protsenti, samas kui Admiral Shares versioonil (VFIAX) on ainult 0,04 protsenti. See 0,10 protsenti erinevus võrdub 10 dollariga iga 10 000 dollariga investeeritud kohta. See 10 dollarit lisandub mitmeaastase ajavahemiku jooksul.
Vanguardi admirali aktsiate ostmise peamine eelis võrreldes nende ostmisega oma investorite aktsiatega või muude kõrgemate kulutustega investeerimisfondidega on lihtsalt eelis, kui hoida endale rohkem raha ja aja jooksul see kokku hoida. Investor võib aja jooksul säästa sadu dollareid ühe kiire otsusega osta Admirali aktsiaid, mitte rohkem kulukamate aktsiate klassi. Seda otsust võib investeerida maailma kui "mitte-brainer".
Vanguardi sõnul on nende admirali aktsiad keskmiselt 41 protsenti madalamad kui nende investorite aktsiad ja need on 83 protsenti madalamad kui kogu investeerimisvajaduse keskmine investeerimisfond.
Vanguard pakub ka börsil kaubeldavaid fonde, mida nimetatakse ETF -ideks, kuigi Bogle ei ole neid vastastikuse investeerimisfondide alternatiive täielikult kasutanud, kes on tähistanud ETF-i kui keskmise investori potentsiaalselt ohtlikku suundumust. Kuid Vanguard on käesoleva kirjutamise järel suuruselt teine ETF-i pakkuja juhtimise all olevate varade osas, teine ainult BlackBocki iSharesile.
Bottom Line: Kuna madalad kulud on investoritele eeliseks, on madalamad kulud veelgi eelised!
Vanguard Investorite aktsiate konverteerimine Admirali aktsiateks
Vanguardin kliendid, kes soovivad varjata oma Investor Sharingi vahendeid Admirali aktsiatele, saavad seda teha, tehes lihtsa taotluse Vanguardile. Mõnel juhul teeb Vanguard konversiooni automaatselt, kuna hindab kliendipõhiseid saldoid, et otsustada, kas need on konversiooniks sobivad.
Kui olete Vanguardi klient ja usute, et teil on õigus saada konversiooni ja ei taha oodata automaatset konversiooni, peaksite otse Vanguardiga ühendust võtma.
Enne aktsiate konverteerimist Investorite klassist admirali aktsiatesse veenduge, et te ei ületa ainult minimaalset taset, kuid olete kindel, et võite säilitada tasakaalu minimaalsest tasemest.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.