Kuidas vältida oma investeeringutest äärmiselt ebameeldivat maksusoodustust
Teie varahoidla uppumine
Vastastikune investeerimisfond on midagi muud kui professionaalsete rahaagentuuri poolt kontrollitavate varade kogum. Maksukorralduse kohaselt peab fond igal aastal proportsionaalselt välja maksma oma dividendid , realiseeritud kapitali kasvutulu ja muu sissetuleku investeerimisfondide omanikele. Paljud fondid, eriti need, kellel on distsiplineeritud juhtimismeeskonnad, kes soovivad pikaajalisi positsioone pidada, suudavad aastaid maksud vältida, sest nad ostavad ettevõtte aktsiaid ja lihtsalt pankade hoidlasse. See võimaldab neil hoida rohkem raha nende fondiomanikele. Tulemuseks on aastaid, mõnikord aastakümneid, realiseerimata kapitali kasvutulu, mis suurendab teie investeerimisfondide aktsia hinna väärtust, kuid seda ei levita kunagi - ja seega ei maksa nad kunagi neid.
Viimase kaheksateistkümne kuu jooksul toimunud täielikus paanikas, kui krediidi kriis läbis finantsühenduse ja laiemasse majandusse, juhtus midagi ootamatut.
Keskmised investorid, kes ei suuda kahekohaliste hinnakõikumiste stressiga toime tulla, müüsid oma investeerimisfondid massiliselt. See sundis spetsialiste, kes haldasid neid vahendeid, müüma varud, mida nad teadsid, olid oluliselt rohkem kui praegune turuhind, et tulla raha neile, kes soovisid fondist välja minna.
Kui lunastused said ülekaalukaks, olid paljud neist sunnitud müüma nende pikaajaliste võitjate aktsiad, millel oli suur realiseerimata kapitalikasum. Hoolimata sellest, et aasta jooksul on tekkinud suuri kahjusid, oli nende pikaajaliste väärtpaberite kasum sageli märkimisväärne. Kuna lunastused olid üle ujutatud ja aktsiad müüdi, saavutati tulu, mis tõi kaasa kapitali kasvutulu maksustamise.
Selle kontseptsiooni illustreerimiseks lubage mul kasutada näidet. Kujutage ette, et ma haldasin investeerimisfondide Super Value Fund 500. Enam kui kakskümmend aastat tagasi investeeris see väljamõeldud fond Microsofti IPO-sse. Me pöörasime 500 000 $ suuruse investeeringu 500 000 000 USA dollarile realiseerimata kapitalitulu eest 499 500 000 dollaril. Nüüd pole me kunagi varem müünud ühtegi vara, nii et selle kasu eest ei ole makstud makse. Kui me müüksime aktsiaid ja jagaksime 499 500 000 euro suuruse kasumi meie vastastikuste investeerimisfondide aktsionäridele proportsionaalselt, oleksid nad igaühe eest oma maksud. Inimesed, kes investeerisid oma pensionile jäämise või maksusoodustusega konto kaudu, ei oleks võlgnetavad midagi, kuid need, kellel olid korrapärase maaklerikonto kaudu oma aktsiad, maksustatakse kapitali kasvutulu maksuga (praegu 15% sellest artiklist).
Nad peaksid ka selle eest maksma riigilõivu.
Fondi juhina ei pruugi ma kavatsen seda väärtpaberit kunagi müüa. Kui turg langeb ja fondiomanikud paaniksid, hakkan ma siiski sunnima oma aktsiaid tagasi lunastama. Selle tulemusena võin ma olla sunnitud müüma osa Microsofti aktsiatest, käivitades tohutuid, hoonestatud kapitali kasvutulu makse. Põnevaks asjaoluks on see, et kui te oleksite oma aktsia ostnud paar nädalat enne selle otsuse tegemist ja aasta lõpus väljamakstud väljamakseid, maksaksite te tegelikult rohkem kui 25 aastat investeerimismaksu keegi teine, kes sai sularaha välja skottivaba. Nii et te ei pääse oma turgude kokkuvarisemisele mitte ainult siis, kui turg langeb, kuid võite selle vahele panna kellegi teise jaoks, kes kogenud tarkvarainvesteeringu neljandat sajandist meteorit tõusu.
Mis on tõesti kahetsusväärne kogu olukorraga, on see, et mehed ja naised, kes teevad täpselt seda, mida ajalugu on tõestanud, see tähendab jätkuvalt dollarite keskmise kulu , reinvesteerida dividende ja keskenduda tugevatele kvaliteetsetele varadele, karistati teiste rumaluse eest. Sellepärast on oluline ennast kaitsta, enne kui midagi sellist juhtub. Kuidas? Järgides kahte lihtsat reeglit.
- Kunagi ei osta ühisfondi enne levitamist, kui see pole maksuvaba konto kaudu.
- Ärge kunagi osta investeerimisfondist väljapoole maksuvabast või maksualast soodsat kontot, nagu näiteks 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Simple IRA, kasumijaotamise plaan jms, kui te pole valmis võtma riski tohutu maksud.
Järgige neid kahte juhist ja teil on vähemalt võitlusvõimalus, et vältida kapitali kasvutulu maksudest ebaõiglaselt.