Alustajate juhend investeerimisfondide levitamiseks

Lugege kolme fondi levitamise kolme liigi kohta

Väljamaksete tegemine investeerimisfondist on lihtsalt tulu fondi tegevusest. Erinevalt üksikust ettevõttest, kes saab valida, kas kasumit hoida või tagastada aktsionäridele dividendina või aktsiate tagasiostmise kaudu, on seadusega kohustatud investeerimisfonde kandma kasumit oma investoritele või aktsionäridele tagasi.

Pidage meeles: investeerimisfond on julgeolek, mis võimaldab investoritel koondada oma kapital ühe professionaalselt juhitud investeerimisportfelli .

Erinevate eesmärkide ja juhtimisfilosoofiatega on olemas mitut liiki investeerimisfondid, kuid igaüks peab kandma investoritele kasumit fondidevaheliste vahendite kujul, mis võib olla nende kolme jaotamisviisi kujul:

1. Tavalised dividendid
2. Kvalifitseeritud dividendid
3. Kapitali kasvutulu

Erinevused nende vastastikuste fondide turustamisviiside vahel on olulised, eriti maksustamise seisukohalt. Vaatame iga levitamise tüüpi.

1. Tavalised dividendid

Tavapärased dividendid kujutavad endast vastastikuse fondi tulu, mis ei tulene kapitali kasvutulust (vt lisateavet kapitali kasvutulu kohta vt allpool 3). Investeerimisfondide puhul on tavapärane tulu intressimakse, mida fond sai ja investoritele jaotatud tavapärase dividendina. Tavaline sissetulek ja dividendid ei vasta kvalifitseeritud dividendi määratlusele ja neid maksustatakse investorite tavapärase tulumaksumääraga .

2. Kvalifitseeritud dividendid

IRSi määratluse kohaselt on kvalifitseeritud dividendid järgmised:

"Tavalised dividendid, mis saadi alates 2002. aastast algavate maksuaastate kohta ja mille suhtes kehtib maksimaalne maksumäär 5% või 20%, mis kehtib kapitali puhastulu kohta."

Lihtsamalt öeldes kvalifitseeritud dividendid on dividendid, mis vastavad teatavatele USA maksuseadustiku kriteeriumidele ja mille suhtes kohaldatakse seega soodsamat maksu.

Selle asemel, et maksustada üksikisiku investori tulumaksukulude määra, maksustatakse kvalifitseeritud dividende kapitali kasvutulu maksumääraga, mis praegu on maksimaalselt 20%. USA tavapärase tulumaksumäära ja kapitali kasvutulu maksumäärade võrdlemiseks vt järgmist tabelit:

Investori tavapärane tulumaksumäär	Tavapärane dividendi maksumäär	Kvalifitseeritud dividendimäära maksumäär
10%	10%	0%
15%	15%	0%
25%	25%	15% -18,8% *
28%	28%	15% -18,8% *
33%	33%	15% -18,8% *
35%	35%	15% -18,8% *
39,6%	39,6%	20% -23,8% *

* Need kvalifitseeritud dividendimääraga maksumäärad näitavad vahemikku, et lisada võimaliku netoinvesteeringu tulumaksu 3,8%, mida investor võib kohaldada, kui tema muudetud korrigeeritud brutotulu (MAGI) ületab kindlaksmääratud künnise. Seda maksu nimetatakse ka Medicare lisamaksuks.

Et dividende peetakse pigem kvalifitseeritud dividendiks kui tavaliseks dividendiks, peavad dividendid tasuma USA aktsiaselts või kvalifitseeritud välismaine äriühing ning dividendide väljamaksega aktsiaid omavas investeerimisfondis peab olema omakapitali rohkem kui 60 päeva 121 päeva jooksul, mis algab 60 päeva enne ex-dividendide kuupäeva (esimene kuupäev pärast dividendi väljakuulutamist, mille korral aktsia ostja ei saa järgmisi dividendimakseid.

Selle asemel müüja saab dividende). Vastasel juhul maksustatakse dividende tavapärase tulumaksumääraga.

3. Kapitalikasum

Omakapitalifondi puhul on kapitalikasumiks kasum, mis saadakse oma osaluse väärtpaberi müügist. See on sama kasum, mida üksinda investor võiks teha, kui nad müüksid eraldi aktsiaid hinnaga, mis on kõrgem kui algselt aktsia eest makstud hind. Kui investeerimisfond (mitte fondiinvestor) on hoidnud tagatisi rohkem kui ühe aasta, käsitletakse müügitulu kasumina pikaajalist kapitali, mille suhtes kohaldatakse vastastikuse investeerimisfondi osakuomanike suhtes maksimaalselt 20% maksumäära ( ja järgib samu soodustatud maksumäärasid kui kvalifitseeritud dividendid). Teisest küljest, kui aktsiaid hoitakse investeerimisfondide portfellis vähem kui aasta, vaadeldakse aktsia müügist saadud kasumit lühiajaliste kapitalikasumina ja neid maksustatakse fondi investori tavapärase tulumaksumääraga nagu on tavalised dividendid.

Jaotusvõrgud ja investeerimisfondide ostupoliitika

Kui tegemist on investeerimisfondide ostmisega, tuleb arvesse võtta fondiosakute maksustamist. Kõige sagedamini tehtav viga investeerimisfondide investeerimises on nn " ostu-dividend ", see tähendab, et investeerimisfondide aktsiad ostetakse vahetult enne dividendide / kapitali saamise jaotamist. Dividendi ostmisel vastutab investor levitamise eest kehtiva maksu tasumise eest. Kui planeerite oma maksustatavas kontos ühisfondist suuri kindlasummalisi investeeringuid, peaksite kontrollima fondi jaotuskava ja kohandama oma ostu kava, et vältida dividendide väljaostmist.