Maksust vabastatud väärtpaberite reaalse tulumäära mõistmine
Kuigi erinevate võlakirjade liikide vahel on mitmeid erinevusi ja muidugi erinevad eri emitentidega seotud eri võlakirjad ja intressimäärad, võib mõne investori jaoks olla kõige olulisem võlakirjaviiside erinevused nende maksukäsitluses.
Ühes klassi võlakirju on eriti ainulaadne, kuna need on üldjuhul vabastatud föderaalse ja sageli isegi riiklike maksudest. Need võlakirjad on kohalikud võlakirjad.
Omavalitsusvõlakirjade maksuvähendused
Erinevalt teistest võlakirjade tüüpidest on kohalike võlakirjade ja mõne omavalitsuse võlakirjafondide intressid föderaalse tulumaksust vabastatud. Lisaks, kui te elate riigil või omavalitsusüksusel, kust võlakiri välja anti, võib see riigimaksuvabalt ka vabastada.
Nende maksusoodustuste tõttu võivad suurema sissetulekuga sulgudes olevad inimesed otsida seda liiki võlakirju, et vältida intresside maksmist intresside tekkimisel. Kuigi suurema maksukoormusega inimesed näevad suuremat kasu, saavad kõik, kes otsivad fikseeritud tulu investeeringuid, kasu saada.
Oluline on mõista, kuidas võrrelda intressimäärasid maksuvabade investeeringute, näiteks omavalitsuste võlakirjade ja tavaliste maksustatavate investeeringute vahel.
Kuidas arvutada välja maksuvaba tulu
Üldiselt on kahe võlakirja võrdlemine lihtne. Kui kõik muu on võrdne, annab kõrgemat intressimääraga võlakiri aja jooksul rohkem raha.
Kuid sa ei saa lihtsalt võrrelda intressimäärasid, kui vaadata maksuvabade võlakirjade asemel tavalisi maksupõhiseid võlakirju. Selle põhjuseks on asjaolu, et peate arvestama maksude või omavaheliste võlakirjade puhul nende puudumisega. Kui teil on maksustatav võlakiri, mis maksab 3% intressi, on teie reaalne tootlus väiksem kui 3%, kuna peate maksma intressimakseid. Nii et maksustatava investeeringu tasuvuse võrdlemisel maksuvaba investeeringuga peate kasutama järgmist võrrandit:
Maksuvabastusega saagis = intressimäär ÷ (1 - teie maksumäär)
Selles näites eeldame, et olete 25% maksukoormusesse ja vaatate munitsipaalintressi, mille kupong või intressimäär on 2,5%. Kui soovite teada maksuvabastusega kohaliku võlakirja tegeliku tulumäära, see on maksustatava võlakirjaga samaväärne määr, teeksite järgmisi arvutusi:
Maksuvabastuse saagis = 0,025 ÷ (1 - 0,25) , või 0,025 ÷ 0,75 = 3,33%
See tähendab, et peate leidma maksustatava säästukonto, CD või võlakirja, mis maksaks vähemalt 3,33%, et saavutada sama efektiivne tulumäär kui 2,5% -line kohalik võlakiri. Selles näites arvestame ainult föderaalsete maksude kokkuhoiuga. Kui kohaliku omavalitsuse võlakiri oleks ka riigilõivudest vabastatud, oleks tegelik tulumäär palju suurem.
Võrdle intressimäärasid õigesti
Investeerides sissetulekuid silmas pidades on oluline veenduda, et oled õuntega võrdlevad. Kuigi paljud maksuvabastusega võlakirjad võivad esmapilgul tunduda madalama intressimääraga, ei saa te tõesti oma tegeliku tulususe määra kindlaks määrata, kuni arvutate maksusoodustuse .