ERISA Fidelity võlakirjade mõistmine ja miks need on vajalikud
Sellele regulatiivsele raamistikule oli üks peamine eesmärk, milleks oli kaitsta tööandja poolt sponsoreeritud pensionikavas osalevaid töötajaid, samuti neid töövõtja abisaajaid, kes võiksid kava ükshaaval kasu saada.
ERISA-ga tuttavad inimesed tuletavad meelde, et Kongress püüab seda eesmärki saavutada kolmes hästi tuntud viisil, millest igaüht toetab paljusid reegleid ja eeskirju: 1. See nõudis, et tööandjad avalikustaksid teatavat teavet, sealhulgas teatud finantsteavet, tööandja poolt sponsoreeritud pensioniplaan; 2. see loob käitumisreeglid, mis olid vajalikud tööandja poolt sponsoreeritud plaani usaldusväärsetena tegutsevatel isikutel ; ja 3. andis nii plaani osalejatele kui ka plaanis osalejate abisaajatele teatud õigused Ameerika Ühendriikide föderaalsetes kohtusüsteem, sealhulgas föderaalvalitsuste pädevuse andmine ja plaani osaliste ja nende toetusesaajate lubamine, mis on kahjustatud plaani üleastumise või ebakompetentsusega, toetab õigust taotleda tagastamist ja parandamist.
Üks nendest eeskirjadest sisaldab midagi, mida nimetatakse ERISA-võlakirjaks.
Mis on ERISA bonds?
ERISA võlakiri, tuntud ka kui ERISA Fidelity Bond või Fidelity Bond, on eriline kindlustuspoliis, mis kaitseb töötaja pensionihüvitiste seaduses (ERISA) hõlmatud pensionikava pettuse või ebaaususe tagajärjel tekkinud kahjude eest.
ERISA haldamise eest vastutava valitsusasutuse ja seaduste järgimise tagamiseks on ERISA-võlakirjade pettuse või ebaaususe määratlus "tööõnnetuste, varguse, varguse, võltsimise, võltsimise, ebaseadusliku võõrandamise, ekslik ümberkorraldamine, tahtlik väärkasutus ja muud toimingud ".
Kuidas ERISA Bond erineb teistest kindlustuskatte tüüpidest?
ERISA võlakirjadel on väga täpsed tingimused, mis tuleb lisada seaduse ja töötervishoiu osakonna eeskirjade järgimisele. Esiteks ei tohi ERISA-võlakiri sisaldada mahaarvatavaid ega muid sätteid, mille tulemuseks oleks kindlustuslepingus mahaarvamisele sarnane majanduslik mõju, kuna pettusest või ebaaususest põhjustatud kahjud tuleb katta esimesest senti. Teiseks peab ERISA-võlakiri nimetama selgesõnaliselt tööandjapõhise pensionikava enda kui kindlustuspoliisi saaja, nii et plaani ja seega ka plaani osalejaid ja nende abisaajaid saaks taastada.
Kui palju kindlustuskatte Kas ERISA Bond peab hõlmama?
Eeldades, et arutame ühtset tööandjapõhist pensionikava, määratakse ERISA võlakirjaemissioon tavaliselt järgmiselt:
- Iga isik, kes käitleb või kellel on juurdepääs rahalistele vahenditele, sealhulgas tööandja poolt sponsoreeritud pensionikava sularaha ja / või väärtpaberid, tuleb katta kuni 10% ulatuses tema käsutuses olevast või eelmisel aastal juurdepääsu omavast summast .
- Katvus ei või olla väiksem kui 1000 USA dollarit või rohkem kui 500 000 USA dollarit, välja arvatud juhul, kui tööandja poolt toetatud pensioniplaan sisaldab tööandja poolt emiteeritud väärtpabereid, nt selline ettevõte nagu Procter & Gamble, kellel on plaanis P & G tavalised aktsiad, mille puhul maksimaalselt nõutav katvus ei tohi ületada 1 000 000 dollarit.
Näiteks kui teil oli edukas äri, mille kava ulatuses oli kokku 7 000 000 USD, ei sisaldu plaanis tööandja emiteeritud väärtpabereid ning oli kaks töötajat, kellel oli raha juurdepääs, oleks vaja kõiki neid töötajaid plaani ERISA võlakirja alusel 500 000 dollarini.
See on nii, sest $ 7,000,000 x 10 protsenti = $ 700,000, kuid $ 700,000 ületab maksimaalse lubatud ERISA võlakirja nõude $ 500,000. Kui aga see plaan hõlmas ka tööandjate poolt rahastatud väärtpabereid, oleks vaja mõlema nimetatud töötaja jaoks 700 000 dollarit katta, sest 700 000 dollarit on vähem kui 1 000 000 euro suurune ülemmäär, mis kehtib selliste investeeringutüüpide kohta.
Pange tähele, et tööandja võib otsustada osta ERISA-võlakirja alusel suuremaid katteid, et kaitsta plaani osavõtjaid ja nende kasusaajaid, kuna tööministeerium märgib, et see eeldab usaldusväärset otsust selle kohta, kas suuremaid kulutusi kompenseerivad või mitte lisakasu.
Kes maksab ERISA börsile?
Kuna ERISA võlakiri katab tööandja poolt toetatava pensionikava ise, peetakse tööandja poolt toetatava plaani jaoks vastuvõetavaks ERISA võlakirjaemaksete maksmist kava vahendite abil.
Kes on vaja ERISA Bondiga katta?
Tööhõiveministeerium märgib, et "töötaja hüvitiste plaani käsitsemiseks fondide või muu vara käsitsemise eest vastutav isik peab olema seotud, välja arvatud juhul, kui see on hõlmatud ERISA-vabastusega. ERISA teeb selle, et iga isik" võtab vastu käidelda, maksta või muul viisil kasutada plaanifonde või kinnisvara eestkoste või kontrolli ", ilma et see oleks korralikult seotud." [Allikas: Tööturuameti lehekülje 2 väljaanne, õige info saamine - oma usaldusväärsete kohustuste teadmine - kaitsta oma töötaja hüvitiste plaani ERISA Fidelity Bondiga ].
ERISA tähenduses hõlmab termin "fondid" laia valikut varasid; nt tööministeerium paneb esmajärjekorras esile, et mõiste "maa ja ehitised, hüpoteeklaenud ja väärtpaberid hoitavate korporatsioonide puhul" on määratletud määratluses, nii et te ei räägi ainult avalikult kaubeldavatest aktsiatest , võlakirjadest , investeerimisfondidest , börsil kaubeldavad fondid jne. Termin "fondid" hõlmab ka nii tööandja kui ka töövõtja sissemakseid, olenemata sellest, kas need sissemaksed on sularaha, tšekid või muu vara, kuna ERISA-võlakiri peab olema nende kaitseks enne kui investeeritakse vara või kui see on varjatud.
Seejärel jätkab Department of Labor samas väljaandes, et teha kindlaks kuus katset, mis näitavad, et isik on eelmisel aastal rahalisi vahendeid. Need testid on järgmised:
- Kas isikul oli füüsiline kontakt tööandja poolt sponsoreeritud pensionikava sularaha, tšekkide või muu sarnase varaga?
- Kas isikul oli volitus või volitus raha üle kanda tööandja poolt toetatavast pensionikavast ise või kolmandale isikule?
- Kas isikul oli volitus või volitus läbirääkimisi plaani vara üle? Tööministeerium näitab näiteks hüpoteegi väljavõtmist kinnisvaraobjektile, omandiõiguse omandamiseks maa või ehitise või varude sertifikaatide füüsilise omandamise.
- Kas isikul oli mõni muu väljamakseasutuse või -volitus, et suunata väljamakseid?
- Kas isikul oli õigus allkirjastada kontrolle või muid vahendeid, mida võeti vastu tööandja poolt sponsoreeritud plaani alusel?
- Kas isikul on "hooldus- või otsustusõigus seoses sidemeteta toimuvate tegevustega"?
Nende katsete keskmes on üldine katse selgitada välja, kas kellelgi on võimalus varasid varastada või neid valesti kasutada või volitused seda teha, muutes eeskirju või inimesi, kes vastutavad varade eest.
Mis vahe on ERISA 1. osamakse ja kolmanda osapoole ERISA börsil?
ERISA esimese osapoole võlakiri on see, mida tööandjapõhine pensionikava omandab ise. ERISA kolmanda osapoole võlakiri on selline, mis hõlmab teenusepakkujat, näiteks registreeritud investeerimisnõustaja, kava on palgatud planeerima vara haldamiseks. ERISA kolmanda osapoole võlakirja puhul osutab teenusepakkuja tavaliselt kindlustusettevõttele loetelu kõikidest ERISA-ga hõlmatud kontodest või nende hallatavatest plaanidest. ERISA kolmandate osapoolte võlakirjade puhul võivad katte summad ületada eelnevalt arutatud piiranguid, kuna iga kava või konto arvutatakse eraldi.
Millised kindlustusettevõtete liigid lubavad ERISA võlakirju emiteerida?
ERISA võlakirjade turg on väga reguleeritud. ERISA võlakirjad peavad olema emiteerinud kindlustusandja, nagu käendaja või edasikindlustusandja, mis on märgitud ametlikus valitsuse väljaandes tuntud rahandusministeeriumi heakskiidetud kinnisvaraarenduse osakonna osakonna ringkirja 570 all. Tööministeerium märgib, et teatud olukordades, mis tavaliselt ei kehti enamiku plaanide kohta, võib ERISA võlakirja saada kindlustuse eriturust, mida nimetatakse London Lloydsi kindlustusandjateks.
Samuti on veel üks saak: ERISA võlakirjad peavad olema välja antud sõltumatu kindlustusfirma poolt ja omandatud sõltumatu kindlustusmaakleri kaudu. Kui teil on mõni märkimisväärne rahaline huvi, ei saa te selles äris ERISA-i võlakirja osta. Näiteks kui teil on tootmisettevõte, kuid teil on ka suur osakaal kohalikus kindlustusseltsis, ei saaks te oma kindlustusseltsile ERISA võlakirja oma tootmisettevõtte jaoks osta.
Kas on mingeid olukordi, kus isik või plaan vabastatakse ERISA Bonds Coverage'i säilitamise nõudest?
Jah. ERISA võlakirju ei nõuta:
- ERISA 1. jaotise jaotises sisalduvad organisatsioonid, mis hõlmavad kiriku pensionile jäämise kavasid, valitsuse pensionikavasid ja muid kindlaid plaane. Esimeste puhul tehti seda religioossete organisatsioonide vahendina, et leevendada nende regulatiivset koormust ja anda neile eriline kohtlemine tingimusel, et neid peetakse õigustatult või valesti üldiselt heategevateks organisatsioonideks.
- Mõned organisatsioonid, mis on seotud finantstööstusega ja on juba väga reguleeritud. Tööhõiveministeeriumi andmetel hõlmab see "teatud pangad, kindlustusseltsid ja registreeritud maaklerid ja edasimüüjad".
- Tööandjapõhised pensioniplaanid, mis on "täiesti mittefinantseeritavad"; st need, milles plaan on hüvitised, on tööandja üldised kohustused ja kohustused.
Kui palju ERISA võlakirju maksab?
Hea uudis on see, et ERISA võlakirjad on uskumatult taskukohased; hõlpsasti madalaima hinnaga kindlustuskaitse toodete turul, kui arvate, et kogu summa on kaetud. Tavaliselt maksab ERISA võlakiri kulu mitte rohkem kui paarsada või paar tuhat dollarit sõltuvalt tööandja poolt toetatava pensionikava üldisest suurusest.
Üks lõplik märk ERISA võlakirjade kohta
ERISA võlakirjad on mõeldud selleks, et kaitsta tööandjate poolt toetatavaid pensioniplaane nende käitlejate või nende eest vastutavate fiduciaryde halvast juhtimisest. Kindlustustoodetena on ERISA võlakiri põhimõtteliselt erinev nn fiduciary liability insurance. Viimane on kindlustuslepingu eriliik, mis võib hõlmata kas fiduciaries ja / või fiduciary vastutuse rikkumiste plaani.