Kasutussuutlikkuse kasutamine oma nõuetekohaseks läbimõtlemiseks
Mis on liigne mahutavus?
Liigne tootmisvõimsus tekib siis, kui tegelik toodang on väiksem kui see, mis on majanduse jaoks optimaalne. Näiteks võib tootmissektor majanduskasvu ajal näha suurt nõudlust, kuid kui nõudlus hakkab kuivama, võib valulik kohandamisprotsess olla. Tootmisettevõtted ei saa kohe tuletada töötajaid, minna kapitali investeeringuid või tulla toime aeglasema nõudlusega, mis jätab neile üleliigse tootmisvõimsuse või liiga suured kulutused.
Kõige levinum viis ülemäärase võimsuse mõõtmiseks majanduses on tootmisvõimsuse rakendusaste , mis mõõdab, mil määral riik kasutab oma tootmisvõimsust. Kuigi meetermõõtu saab arvutada mitmel erineval viisil, on tootmisvõimsuse rakendusaste tegelik väljundvõimsuse ja potentsiaalse väljundi suhe. Indikaatorit vaadeldakse tihti tehase tasandil ja see esitatakse keskmise protsendimäära järgi tööstuse ja majanduse järgi.
Kui turg kasvab, suureneb tootmisvõimsuse rakendusaste, kuna tehased toodavad olemasolevaid ressursse nii palju kui võimalik. Kui nõudlus nõrgeneb, väheneb tootmisvõimsuse rakendamine, kuna tehased vähendavad tootmist. Tootmisvõimsuse näitajana kasutatakse ka tootmisvõimsust, ja krooniline ülevõimsus on paljudes kapitalistlikes riikides tavaline.
Ebaühtlane ostujõud tähendab, et umbes 20 protsenti toodangut ei toodeta ega müüda vaatamata selle potentsiaalile.
Turu tsüklite kindlaksmääramine
Enamik investoreid jälgib tootmisvõimsuse rakendamist inflatsioonisurve märkete osas, kuna see on otseselt seotud pakkumise ja nõudlusega. Ameerika Ühendriikides suurendavad tootmisvõimsuse rakendusastmed 82 protsendi ja 85 protsendi vahel hinnatõusu ning madalamad kasutusmäärad põhjustavad tavaliselt stagflatsiooni ja deflatsiooni. Need numbrid kipuvad olema riigiti ja rahvusvahelised investorid peaksid võrdlema ajaloolist võimsuse kasutamist inflatsiooninäitajatega.
Võlakirjade tootluse puhul on vähenenud tootmisvõimsuse rakendusmäärad, kuna investorid näevad tugeva kasvu kui kõrge inflatsiooni juhtivat näitajat. Kõrgem inflatsioon vähendab võlakirjade hindu ja suurendab võlakirjade tootlust kõrgemate intressimäärade kompenseerimiseks. Tootmisvõimsuse rakendamisel suurenevad ka varud, kuna tootjad saavad suuremat kasumit, samuti üldise majanduse suurema inflatsiooni väljavaade, mis kaldub aktsiate hindamist tõhustama.
Majandusliku tõusu ajal võib ülemäärane tootmisvõimsus ja suuremad kasutusmäärad aidata paremat müüki, kuid kui ookeanid muutuvad, saab negatiivseid mõjusid oluliselt võimendada.
Enamik investoreid vaatavad pikaajaliselt välja, kui arvestada tootmisvõimsuse rakendumise mõju majanduslanguse ajal. Kui majandus on vaid veerandi või poole aasta jooksul seiskunud, on väiksemad kapitalikulutused tõenäoliselt tulevikus hinnakujundust või oluliselt väiksemat tulu.
Konkreetsete tööstusharude vaatamine
Liigne tootmisvõimsus ja tootmisvõimsuse rakendamine on suurepärased vahendid riigi majandusliku tervise analüüsimiseks, kuid samasuguseid vahendeid saab kasutada konkreetsete sektorite ja ettevõtete sukeldumiseks. Kuigi paljud rahvusvahelised investorid eelistavad börsil kaubeldavaid fonde (investeerimisfondid) või investeerimisfondid , võivad need, kes investeerivad Ameerika Ühendriikide hoiuste laekumiste või välisriikide varudesse, soovivad kaaluda nende nõuetekohase hoolsuse korral ülemääraste võimsuste mõõdetavate andmete kasutamist nagu tootmisvõimsuse rakendamine.
Parim mineviku näide selle kohta, kuidas tootmisvõimsuse rakendamine võib mõjutada üksikettevõtteid, on toornafta tootmisharu.
Hüdraulilise purustamise tehnoloogiate tuletamine tõi kaasa suuremad kapitalikulud, mis lõpuks tekitasid pakkumise ülejäägi. Nende dünaamika all kannatasid endiselt kõige usaldusväärsemate ettevõtete investorid ja pikemas perspektiivis kannatasid madalamad hinnad. Tootmisvõimsuse kasutamine oleks võinud aidata investoritel varem välja minna problemaatilistest ettevõtetest.
Paljud investorid vaatavad kapitalikulusid ja amortisatsioonimäärasid, et näha, kus investeeringuid tehakse ja kus suutlikkust võiks piirata edasiliikumiseks. Need tehnikad töötavad kõige paremini tooraineturgudel, nagu näiteks energia või pooljuhid. Väärtpaberiinvestorid otsivad tööstusharusid, kus varud on üle pandud, tootmisvõimsuse rakendusaste väheneb ning toodete nõudlus läheneb ajalooliste keskmiste või tsüklite madalale tasemele.