Rahvusvaheline mitmekesistamine aitab alandada riski, parandada tagasipöördumist
Investorid võivad soovida kaaluda oma rahvusvahelise positsiooni suurendamist, eriti kui kodumaine aktsiaturg kaupleb kõrge hinna ja kasumi suhtega.
Miks investeerida välismaistesse turgudesse?
Paljud investorid vaatavad ainult erinevate investeeringute hindamisel kokku kogutulusid. Näiteks võite võrrelda kahte investeerimisfondid viimase viie, viie- ja kümneaastase ajavahemiku jooksul ning valida oma portfelli jaoks kõige paremini toimiva fondi.
Selle lähenemisviisi probleemiks on see, et see ei võta arvesse riske . Näiteks võib investeeringu 120-protsendiline tulusus aasta jooksul tunduda suurepäraselt, kuni näete, et nad on investeerinud pennike varudesse! Investor võib kogeda väga halba aasta, kui ta peaks selliseid riskantseid investeeringuid jätkama. Selle asemel peaksite uurima riskiga kohandatud tulusid, mis võtaksid arvesse riski ja tagaksid, et teie portfell ei avalda äärmist volatiilsust.
Vanguardi andmetel oli rahvusvahelistele aktsiaturgudele 20-protsendine investoritele 70 protsenti maksimaalsest mitmekesistamistoetusest, samas kui 30-protsendise jaotusega ettevõtted olid 90 protsenti maksimaalsest mitmekesistamisest.
Ajaloos on olnud ka mitu perioodi, kus rahvusvahelised aktsiad tõstsid USA turul nõrkust, nagu 1980. aastate keskel, 1970-ndate lõpus ja 2000. aastate alguses, parandades kogukasumit - mitte ainult riski.
Miks mitmekesistada, kui varud on jumalad?
Vanguard leidis, et hinna ja kasumi suhe on ajalooliselt olnud üks pikaajalisi tulusid ainsatest olulisematest näitajatest, selgitades umbes 40 protsenti tulevastest 10-aastastest tuludest.
Seejärel kinnitas Star Capital , et see kehtib ka vähemalt 16 muu rahvusvahelise aktsiaturu kohta. Hinnatöötasu suhted tulevaste aktsiaturgude tasumääradega on pöördvõrdelised või tagasihoidlikud, mis muudab need potentsiaalsete võimaluste analüüsimisel kasulikuks.
Viimase kümnendi jooksul on Ameerika Ühendriigid viimase kümne aasta jooksul teinud ülejäänud maailmale tagasihoidlikku lisatasu, mis on tõenäoliselt tingitud tema tugevast valitsemisest, õigusriigi põhimõtetest ja muudest teguritest. Kuid on aeg, mil USA turg on kaubeldes ülemaailmsetel turgudel märkimisväärselt suurema lisatasuga. Nende aegade jooksul võivad investorid soovida kaaluda oma mitmekesistamise suurendamist rahvusvahelisteks investeeringuteks, et ära kasutada keskmise tagasipöördumise suundumusi.
Hinnatöötasude suhte analüüsimisel arvatakse tihtipeale kõige täpsemaks meetmeks tsükliliselt kohandatud P / E suhe või CAPE suhe . CAPE-suhe mõõdab aktsiakasumit 10-aastase perioodi jooksul, et kajastada kasumi kõikumisi erinevates majandustsükli perioodides. See annab märksa täpsema hindamistegurite näitaja kui hinna ja kasumi suhe konkreetse ajahetkel.
Parimad viisid mitmekesistada välismaal
Rahvusvaheliste investeeringute mitmekesistamiseks on palju erinevaid viise, kuid lihtsamateks valikuteks on börsil kaubeldavad fondid ja investeerimisfondid .
Üldiselt võivad investorid soovida kaaluda neid vahendeid odavate viiside mitmekesistamiseks võrreldes Ameerika depoopäride (ADR) või välismaiste aktsiate portfelli ostmisega. Pikaajaliste tulude maksimeerimiseks on samuti tähtis valida madala kuluga suhtega raha.
Investorid, kellel on S & P 500 indeksifondid, võivad soovida kaaluda oma portfellide jaoks rahvusvahelise indeksifondi lisamist. Näiteks Vanguard FTSE All-Worldi endine USA ETF (VEU) omab rohkem kui 1000 erinevat aktsiat, mis on koondunud Euroopasse , Aasia-Vaikse ookeani ja Aasiasse . IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) on veel üks võimalus, kus on ligikaudu 4000 aktsiat samades piirkondades, kus pisut suurem mõju Põhja-Ameerikas (Kanada).
Vanguard soovitab, et investorid kaaluksid rahvusvahelistele aktsiatele 20% -lt 40% oma portfellide eraldamist.
Ettevõte märgib, et need eraldised peaksid põhinema rahvusvahelistel aktsiaturgudel, mis praegu on ligikaudu 50 protsenti. See tähendab, et kui rahvusvahelised aktsiad tõusevad suurema osa kogu turukapitalisatsioonist, siis peaksite suurendama oma positsiooni rahvusvaheliste aktsiatega.