Ameerika Ühendriikide põlevkiviõli ja -büroo taga
Tänu põlevkiviõli tootmisele on välismaiste naftatoodete import vähenenud. USA Energiateabeagentuur prognoosib, et USA sõltuvus välismaistest naftadest langeb 2019. aastaks 34 protsendini.
See on 2011. aastal 45 protsenti ja 2005. aastal 60 protsenti. (Allikas: "2015. aasta prognoos, energeetikaagentuur.")
USA Shale Boom ja Bust
Kaks tegurit sõitsid USA põlevkiviõli buumile. Esiteks on naftahinnad kolme aasta jooksul (2011-2014) keskmiselt kõrgemad kui 90 dollarit barreli eest. See on piisavalt, et võimaldada põlevkivi uurimist ja tootmist kasumlik.
Teiseks pakkusid madala intressimääraga pangad ja erakapitali investorid tugevat stiimulit põlevkiviõli ettevõtete laenamiseks. Laenude kogusumma oli 2014. aastal ligikaudu 250 miljardit dollarit. (Allikas: "Võlg ja elus", The Economist, 10. oktoober 2015)
Tootmise suurenemine põhjustas ülepakkumise, mis tõi kaasa hinnalanguste languse. West Texas Crude hinnad langesid 2014. aasta juunis 106 dollari / barrelini 32. kuupäeva seisuga 32. 10 dollarini barreli eest. See on peaaegu sama madal kui Suur retsept (30.28 $ 23. detsembril 2008). Lisateabe saamiseks vaadake 2008. aasta gaasihindu .
Kas USA põlevkivi tootmine tekitas tõesti suure osa ülepakkumistest?
Ei. Kaupade hulgimüüjad hindasid volatiilsust hullemaks. Nad kauplevad naftafutuurlepingutega optsioonide turul sarnase oksjoniga. See mõtteviis võib neid pakkumisi hinnaga tõsta puudujäägi ajal ja pakkuda neile ülejäägi ajal. Nad tegid sama asja 2008. aastal. Enne hindade saatmist loonud nad varade mullide , mille hinnad tõusid 2008. aastal varem kuni 145 dollarini barreli eest.
Teine põhjus, miks hinnad olid nii madalad, on, et põlevkiviõli tootjad hoidsid puurimist. Nad said paremini kulusid kärpida, seda rohkem nad puurisid. Nende pankurid hoidusid oma võlgadest üle, kuni intressimäärad jäid madalaks. Paljud tootjad olid juba müünud oma nafta futuuriturul, kui hinnad olid kõrgemad. See maandas nende sissetulekut. OPEC pidas turuosa säilitamiseks ka nafta pumpamist. Tavaliselt vähendaks tootmine naftahinna langust. (Allikas: "Nafta hoiab langetades, keegi ei näe vilkuvat", The Wall Street Journal, 7. detsember 2015)
Poole- ja büstatsükkel lõpeb. Esiteks kasutavad pangad tagatisena naftavarusid . Kuna naftahinnad langevad, siis ka tagatise väärtus. Selle tulemusena muutusid paljud drillersid "ülespoole". Sama asi juhtus paljudele omanikele kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisi ajal . Selle tulemusena ei toeta puurijad rajaid sama kiiresti kui varem. (Allikas: "US Shale Juggernaut näitab väsimustungeid", The Wall Street Journal, 5. oktoober 2017.)
Teiseks, Fed suurendab intressimäärasid . Laenuandjad on muutunud vähem valmis võlgade ülekandmiseks. Selle tulemusena peavad paljud ettevõtted pumpama piisavalt õli, et koguda piisavalt raha oma igakuiste võlgade tasumiseks. Nad teevad seda hoolimata madalatest hindadest ja isegi siis, kui nad pole enam kasumlikud.
Väiksemad ettevõtted, nagu Sandridge Energy Inc., Energy XXI ja Halcón Resources, kasutasid eelmisel aastal 40% tulust igakuiste maksete tegemiseks. (Allikas: "Oil Plunge Sparks Pankrotihäired", Wall Street Journal, 11. jaanuar 2016)
Kolmandaks, futuurlepingud on nüüd hinnaga nii madalad, et paljud prahikud ei saa enam puurimist hoida. Alates 2015. aasta oktoobrist oli umbes pool istuvates kohtades. Kümme on juba pankroti välja andnud ja 55 000 töötajat on koondatud. Kuid EIA prognoosib, et naftahinnad tõusevad aja jooksul uuesti . (Allikas: "Frackers, kes sundisid Boom survet võitlema", The Wall Street Journal, 24. september 2015).
USA põlevkiviõli reservid
Põhja-Dakota ja Montana on Bakkeni väli suurim põlevkiviõlivaru. Põllul on kaks miili maa-ala tiheda, õlikujulise kivimikihi.
Valdkond on ligikaudu Lääne-Virginia maht ja toodetud 770 000 barrelit naftat päevas (alates 2012. aasta detsembrist). Kuigi tootmine hakkas 2006. aastal tõusma, tõusid tasud kahekordseks vaid viimase kahe aasta jooksul. Praegu on 95 protsenti tootmist horisontaalsetest süvenditest. Selle tulemusena saab Põhja-Dakota rohkem õli kui Alaska ja sulgeb Texase poolt toodetud kaks miljonit barrelit. 20 aasta jooksul võib nende arv olla praegustest 8000-st kuni vähemalt 40 000-ni. Laienemise põhjuseks on, et iga aed kuivab umbes kahe aasta järel. Sellepärast, et õli on lõksud taskutesse, mis ei sisalda nii palju õli kui traditsioonilised kaevud. Kuid kogupindala võiks sisaldada ligikaudu 4 miljardit barrelit põlevkiviõli. (Allikas: "Bakkeni moodustamine nafta ja gaasi puurimise tegevuse peeglite väljaarendamiseks Barnettis", EIA, 2. november 2011. "Bakken tõuseb USA naftapuurkroonika kandidaadiks", CNBC, 23. märts 2013.)
Texas Eagle Fordi väljakule tootnud 2011. Aastal 750 000 barrelit päevas, peaaegu kõik horisontaalsetest süvenditest. USA geoloogilise uuringu kohaselt on avastamata reservid 853 miljonit barrelit. Puurijad otsivad nii nafta kui ka maagaasi. (Allikas: "Trendid Eagle Fordi puurimisel rõhutavad nafta ja maagaasi vedelike otsingut", EIS, november 2011)
Ohio ookeani Utica väljakul on 1,3 ja 5,5 miljardit barrelit naftat. Ohio toodab praegu 5 miljonit barrelit naftat aastas. Siiani uuritakse naftavaru veel. (Allikas: "Ohio nafta ja maagaasi puurimine tõuseb", EIS, september 2011.)
USA suurim reserv on Monterey'i põlevkivi rajamine Bakersfieldi lähedal Californias. Põhja-Dakotas on Bakkeni väli nafta neli korda. See on 1750 ruutmeetri ala, mis sisaldab 15,4 miljardit barrelit naftat - umbes 2/3 riigi kogu põlevkivivarudest. California-põlevkiviõlist on palju raskem ekstraktida kui Bakken, ja keskkonnaprofiilid on palju vastandlikumad. Selle põhjuseks on see, et selle geoloogiline vormimine nõuab intensiivsemat purustamist ja sügavamat horisontaalset puurimist. See on muret seisundis, mis seisneb San Andrease süül ja on juba rohkem kui maavärinate õiglane osa. (Allikas: T Vasti naftapiirkond võib nüüd jõuda "The New York Times, 4. veebruar 2013).
USA põlevkiviõli ettevõtted
Viie peamine põlevkiviõli ettevõtted - EOG Resources, Anadarko Petroleum, Apache Corp., Chesapeake Energy ja Continental Resources - pumbasid 10 protsenti kogu USA toorest toodangust 2014. aastal. Kuigi väiksemad põlevkiviõli ettevõtted võtsid võlad võivad minna pankrotti, need viis on ilmselt ellu jäänud, kui mitte. (Allikas: "USA tootjad valmisid uut õlivanni", The Wall Street Journal, 14.-15.03.2015.)