Kas UTMA-le või sihtfondile on lapsele kingituste paremaks muutmine?
Ja peate neid teadma, et teha kindlaks, mis on teie perekonnale õige või mis võib olla pikaajaline ja ulatuslik mõju sellele, kuidas raha on kaitstud, kes kontrollib rahalisi vahendeid ja kuidas saab kapitali tööle panna . Minu eesmärk kirjutada see artikkel on anda teile ülevaade mõningatest asjadest, mida võite kaaluda, kui olete otsustanud, et soovite aidata noortel elus edasi arendada, luues oma investeerimisportfelli.
Mis on UTMA? Kuidas UTMA struktureeritakse? Millised on UTMA eelised ja puudused?
Pöörake tähelepanu UTMA-dele. Lihtsamalt öeldes on UTMA spetsiaalne omandiõiguse kord, mis on kehtestatud riigi alaealiste ülemineku seaduse alusel ja mis on alaealise lapse omandiõigus. Kui vara nimetatakse UTMA põhikirja alusel lapse pealkirjaks, muutub laps vara omanikuks. Kink on tühistamatu, see tähendab, et seda ei saa tagasi võtta ega tühistada.
Kuid kuni laps saab UTMA dokumentides täpsustatud häälteenamuse või kui puuduvad spetsifikatsioonid, nagu on sätestatud riigi õiguses, tal ei ole õigust vahendeid juurde pääseda ega hallata. Selle asemel hoitakse kinnisvara hoiuleandja nimel lapse kasuks. Kuigi UTMA-sid saab kasutada peaaegu mis tahes tüüpi varade, sealhulgas kinnisvara, intellektuaalse omandi, väärismetallide ja omandiõiguse kohta pereühingus, arutleme sagedasema olukorra üle, mis hõlbustab alaealist last omavat kogumist võlakirjad ja investeerimisfondid , sealhulgas indeksifondid .
Sel eesmärgil on UTMA loomiseks kõige lihtsam viis avada UTMA hoolduskonto vahendaja-edasimüüjaga. Seda saab teha kas täisteenust pakkuvas maakleris või soodustusmaakleris .
Näide võib aidata. Kujutage ette, et Missouri põhise isa Thomas Smith asutati UTMA oma tütre Jane Smithile. Veelgi enam, kujutan ette, et ta tahab nimetada end hoidjaks, ja soovis piirata varasid võimalikult uuele kuupäevale Missouri UTMA kuju järgi, mis on 21-aastane. Selle saavutamiseks loob Thomas maaklerifirma UTMA kinnipidamiskonto, mille nimeks on "Thomas Smithi hoidja Jane Smithile Missouri ühemõtteliste ülekannete alaealiste seaduse alusel kuni 21-aastaseks saamiseni" või midagi sarnast. See tähendab, et kuni tema tütar Jane Smith muutub 21-aastaseks, on Thomas Smithil täielik kontroll UTMA vara üle. Just see, kes peab tegema investeerimisotsuseid ostma ja müüma, või nagu sageli tehakse rikkad perekonnad, kelle portfellid hõlmavad mitu põlvkonda, annavad tööle allhanke valgevaru varahaldusettevõttele .
Sellel kokkuleppel on mõningad olulised eelised. Peaeesmärk on nende vara kuulumine lapsele, mitte hoiulevõtjale.
See tähendab, et erinevalt öeldes kolleegiumi 529 säästuplaanist või pangakontolt, mille emaettevõtteks on ühine kontoomanik, kui emaettevõtja või depoopanga pankrotihaldur, ei loeta vara pankrotivara osaks, kuna nad kuuluvad laps See tähendab, et raha on vanema võlausaldajatelt (või kui emaettevõtja ei ole hoiulevõtja, hoiulevõtja võlausaldajad) üldiselt ebasobivas olukorras, peaks finantskatastroof streikima. Teisest küljest tähendab see ka, et vara arvestatakse lapse vastu kolleegiumi rahalise abikõlblikkuse arvutamisel.
Tõsiasi, et UTMA varad kuuluvad lapsele, tähendab ka vastutust ja keerukust. Kaks asja kohe tulevad.
Esiteks: UTMA hooldajana on Thomas seadusega kohustatud tegutsema Jane'i usaldusisikuna.
See tähendab, et ta peab oma asjassepuutuva vara suhtes alati oma tütre huvi üle andma. See on tõsi, isegi kui Thomas oli see, kes algselt tegi kingituse, mis sai UTMA vara. See on punkt, mida tuleb esile tõsta ja korrata. Võite meelde tuletada, et õppisin artiklis, mille pealkirjaga " Kui te kulutate oma lapse UTMA raha, võite olla seaduse rikkunud, on Janeil teatud õigused. Kui ta jõuab vanuseni, mil UTMA lõpeb, saab ta esitada avalduse kohtule, et "sundida raamatupidamist" oma isa usaldusisikult. See tähendab, et tema isa peaks esitama dokumendid ja kviitungid, mis näitavad, kui palju iga ÜTHMA raha eest läks - kui palju raha sai, kui palju kulutati, kui palju oli investeeritud, nende tehingute kuupäevad, investeeringute tulemus jne. - õigustamaks, kas see on Jane'ile kulutatud tema enda huvides. Veelgi enam, vähemalt üks kohus on leidnud, et kohustused, mida Thomas peaks vanema saamise tavaliseks osaks kandma, nagu näiteks Jane elu päästmisega seotud meditsiinikulud, peavad tulema Thomasilt, mitte aga raha eest, mille ta andis UTMA-le viimane tähendaks tema tütre röövimist. On olnud olukordi, kus kohtud on UTMA eestkostjatelt kohustatud hüvitama lapsele kõik varastatud või väärkasutatud vahendid, millele lisanduvad intressid ja / või tagasilükatud investeerimistulud. (Asjaolu, et te ei kuule neid juhtumeid väga tihti, kinnitab tõsiasja, et paljud lapsed ei soovi oma vanemate vangistust saata, kuid ei tee eksimust, on tsiviil- ja kriminaalõiguslike tagajärgede olemasolu).
Teiseks: kuna lapse varad kuuluvad lapsele, tähendab see seda, et lapsel on täielik ja kontrollitud, kuidas seda vara kasutatakse, kui ta jõuab vanuse alguseni, mil UTMA lõpeb. Kui te panite raha UTMA-sse, et teie poeg või tütar peaks minema hambaarsti kooli, ei takista nad sularaha võtmist, sõitu Las Vegasesse ja kulutamist kogu nädalavahetusel ülemäära ja rumaluse eest. See on hind, mida peate maksma UTMA haldamise lihtsuse, madalate kulude ja peaaegu pingutusteta hooldamise eest kogu selle eluea jooksul (eeldades muidugi, et teil on tegemist üsna lihtsa varaga, nagu näiteks tavapärased aktsiad ja ettevõtte võlakirjad, asutus, mis pakub regulaarselt kontoväljavõtteid). Selle probleemi leevendamiseks on mõned võimalused, kuid need on piiratud. Näiteks Pennsylvanias on teatud juhtudel võimalik kehtestada UTMA, mis ei lõpe enne, kui laps jõuab 25-aastaseks, mis on oluliselt vanem kui paljudes teistes riikides lubatud.
Kuigi see on üsna eksitav ja ebatäpne kirjeldus - rikkad kasutavad tõenäoliselt UTMA-d rohkem kui vaesed, kes annavad oma lastele sularaha, vara või väärtpabereid UTMA kaudu - UTMA-sid on kirjeldatud kui "vaese mehe sihtfondi" sest nad pakuvad mõnda sihtfondi eelist ilma paljude kulude ja hooldusnõueteta. Tõepoolest, rikkaimatel lastel on tõenäoliselt UTMA ja usaldusfondi.
Mis on sihtfond? Kuidas struktureeritakse sihtfonde? Millised on sihtfondide eelised ja puudused?
Usaldus on selline juriidiline konstrukt, mis luuakse siis, kui vara jäetakse kõrvale selle isiku kasuks, kes neid varasid ei kontrolli. Täpsemalt vaadake intervivossete sihtfondide kohta, mis on usaldusisikud, mis luuakse kogu üleandja eluajal. Sellistel juhtudel otsustab isik, kes on teda loovutajaks, tahtma vara - raha, kinnisvara, väärtpaberid tühistada - tähtsusetu - kasu saamiseks teisele isikule või inimeste rühmale, mida nimetatakse abisaajaks või abisaajaks. Andja andja soovib, et seda vara hallataks konkreetsel viisil konkreetsetel tingimustel, et need vastaksid nende soovidele. Andja esindajad koostavad juriidilise dokumendi, mida nimetatakse usaldusfondiks. Selle usaldusfondi abil selgitatakse välja mitmed sätted ja andmed usaldusväärsuse kohta, mis võivad sisaldada juhiseid selle kohta, kuidas raha investeerida, tingimusi, milleks raha tuleb levitada ja mis tahes hulga täiendavaid objekte. Usaldusvahend tähistab usaldusisikut, isikut või asutust, kellel on vara omandiõigus, abisaajate kasuks ja kes peab tegutsema usaldusväärsetena . Mõnikord nimetatakse usalduseks nn usalduse kaitsjat, mis on tihti lähedane pereliige, kellel on võimalus usaldusisikut eemaldada või teatud funktsioonide täitmiseks usaldusisiku jõu kontrollimiseks. Tavaliselt, kuid mitte alati, on andjaks usaldusisik oma eluaja jooksul, nimetades järeltulija usaldusisikuks üle võtma, kui ta on surnud või töövõimetu.
Kui usaldus on tühistamatu, mis tähendab seda, et seda ei saa muuta ega tühistada, saab usaldus usaldusühingu enda maksukohustuslase numbri registreerimiseks, esitage oma maksudeklaratsioon föderaalsete ja riigi valitsustega ning tasuge maksud teatud jaotamata kasumilt. Trustfondide maksumäärad on kokku surutud, nii et usaldus suureneks maksusoodustused palju kiiremini kui individuaalse või ettevõtte tulumaksu esitamise korral. See oli Kongressi soov, mis soovis avaliku poliitika vaatenurgast vältida usaldusväärsete fondide loomist, mis tekitaks põlvkondade jaoks takistusi, kogudes ebaküpset kapitali ja moodustades kaasaegse aristokraatia. Mõeldes on see, et usalduslike varade levitamise tugevalt motiveerides on raha tõenäolisemalt kulutatud või annetatud, mis toob kasu ühiskonnale.
Tulufondi kasutamise peamine eelis on see, et seda saab kohandada vastavalt teie vajadustele. See tähendab, et võite kohandada peaaegu kõiki lahendusi tingimusel, et see ei riku kohtunike kindlat otsust, et see on nii ebaviisakas, et see on vastuolus avaliku korraga; Näiteks ei saa te tingimuste alusel kindlustada abisaajale usaldusfondi väljamakseid, mis jäävad teatud usundiliikmeks, keelduvad samasse rassist keeldumast või keelavad neil mõnda sama sugupoolega abielluda. Näiteks võite luua nn stimuleeriva usalduse, mis teeb väljamakseid, mille aluseks on toetusesaaja, kes jõuab teatud elule orienteeritud eesmärkide saavutamiseni, näiteks nelja-aastase ülikooli lõpetamine mitte rohkem kui viie aasta jooksul teatud miinimumklassiga punkti keskmine või samaväärne raha, mille nad viivad vanarežiimi kontodesse dollari ja dollari vahel, pakkudes neile raha, mida nad saavad nautida.
Lisaks täiendavale halduslikule keerukusele on sihtfondidel üks suur negatiivne külg, mis on kulu. Trustid vajavad haldurile aega, jõupingutusi ja mõnda vastutust. Haldurid, eriti professionaalsed usaldusisikud, hüvitatakse sageli. Näiteks kui teil on tavaline vanilli sihtfond, mis on üsna otsene - näiteks jätate oma isasünnile või vendapoolele alla 500 000 dollari, kellel on juba oma 21. sünnipäevaks 3-protsendiline väljamakse, ja kogu oma vara 30. aastapäeva - võite kasutada sellise koha teenuseid nagu Vanguard. Vanguardi puhul kaotate olulisel määral võima lust osta üksikuid väärtpabereid, kuid sõltuvalt valitavate investeerimisfondide kulude suhest on teie kogukulud kõikehõlmavad, välja arvatud maksude puhul tõenäoliselt umbes 1,57 protsenti aastas printsiipist, mis on üsna atraktiivne. (See ei ole soovitus Vanguardile. Ma lihtsalt kasutavad neid, et näidata ühe suurema varahaldusrühma põhikulude struktuuri, millel on ka võimalus olla professionaalne usaldusisik.) Kui teil oleks palju keerulisem usaldus, need tasud võivad olla palju suuremad, kuid see on lihtsalt elu. Tegelege sellega või valmistage oma haua ümber. Näiteks kui te oleksite õnneliku armuküttega õnnestunud ettevõtja - mis on teadaolevalt juhtunud - kujutlege, kui jätad maha kümneid tuhandeid aakriid metsamaa, mille eesmärk oli mitme lapsega mitmekülgsete laste kasuks, nii et juriidiline vanem lastest ei olnud raha juurde pääsemiseks, mis aitas tagada oma kevadel, ja ainult teie kevadel jõudis rikas. Teie läbimisel on vaja seda loodusvaru juhtida ja / või potentsiaalselt müüa. Kui teil on palju usaldusväärseid tingimusi usalduses, hakkab hoolitsema selle eest hoolikalt ja tähelepanelikult. Ole valmis maksma oluliselt rohkem; mitu protsendipunkti aastas ei pruugi olla mõeldamatu. See on meelerahu maksumus, et teie elu ei läheks raisku. Või vähemalt, et teie töövõimaluste raiskamise võimalused on oluliselt vähendatud ja eraldatud ühele või mitmele abisaajale. Ma sooviksin õrnalt, et see ei ole valdkond, kus soovite madalat pakkumist võtta. Loomulikult veenduge, et kulud oleksid mõistlikud ja vastaksid tööstusharu standarditele, kuid lõppkokkuvõttes on teenindusmudelid ja -võimendused sama suured kui investeeringute tulemuslikkus võrreldes võrdlusalusega, kui on tekkinud olukord nagu kirjeldatud. Kui S & P 500 on 2 protsendi võrra aastas madalam, on see, et teie lapse pärand ei tohiks endist abikaasat kätte saada, võib see olla hästi kulutatud raha.
See jätab küsimuse - mis on parem, UTMA või sihtfond?
Nagu olete arvatavasti kahtlenud, sõltub paljudest teguritest, kas UTMA või sihtfond on mõnes konkreetses olukorras parem. Kolm kõige olulisemat on:
- Raha suurus, mille kaalute alaealise lapse jaoks. Üldiselt, kuid mitte alati, seda väiksem summa, seda tõenäolisemalt kavatsed UTMAga minna, kuid näib, et see on rikkad perekonnad, kes kasutavad kõige rohkem UTMA-sid, ühendades need kindlate sihtfondidega eesmärkidel.
- Piirangud, mida soovite raha panna. Kui te absoluutselt nõude, et vahendeid kasutatakse konkreetsel eesmärgil - jällegi ei kuulu kohtusüsteemi lubatud avaliku korra piirangud, sest usaldusväärtus ei ole enam teie - UTMA ei ole ideaalne.
- Vajadus varade kaitse järele. Hea advokaat võib tihti kasutada usaldusfonde mõistlikel viisidel, et kaitsta abisaajaid, kui need on UTMAga võimalik. See ei pruugi alati olla ideaalne tsivilisatsiooni vaatevinklist - nt, et keskkooliõpilane, kes purjus, sõidab ja tapab, võiks keegi tõenäoliselt koguda UTMA varasid vastutuse vaidluses, kus võib olla palju raskem siseneda nõuetekohaselt struktureeritud usaldust, eriti kui on olemas tingimuslikud abisaajad või ülejäänud osapooled. (Usaldusfondide arutamisel on inimesed, kes pärivad usalduse abisaaja surma korral. Näiteks kui loote usalduse, mis andis tulu eluks oma vennatübi kohta, siis ütles ta pärast tema surma kogu printsiipi oli minna oma lastele või võib-olla heategevusena, lapsed või heategevus oleks ülejäänud inimesed.)
Igal juhul on see valdkond, kus te peate kindlasti pidama tõsist arutelu oma kvalifitseeritud nõustajatega, sealhulgas kinnisvaraadvokaat, usalduslepingute maksustamist tutvustav CPA ning sõltuvalt varadest, võib-olla registreeritud investeerimisnõustajalt, eriti kui teil on tegemist oluliste rahasummadega.