Peter Lynchi strateegia, mis muudab teid paremaks investoriks

Peter Lynch õpetas masside jaoks oma investeerimisstrateegiat oma kõige enimkasutatavate raamatutega One Up On Wall Street ja Learn To Earn . Te juba teate, et Lynchi "teadaolevalt osta, mida te teate" filosoofia võib viia teile suurepärase jaekaubanduse varude enne Wall Street püütud. Kuid "ostke seda, mida teate" on lihtsalt "esimene samm;" see viib teid varude juurde, mis vajavad edasist uurimistööd. Sa pead ikkagi analüüsima varusid seal.

Siin on veel kaks Peter Lynchi tarkuse pärli, mis aitavad teil valida suurepäraseid jaemüügivarusid .

"Suured ettevõtted on väikeste liikumistega, väikestel ettevõtetel on suured liikumised."

Iga teie omanduses olev vara esindab tegelikku osalust. Turg on juba leidnud, et see ettevõte on selle praeguse aktsia hinna kaudu väärt. Seega, kui ootate, et ettevõte tõuseb väärtuses, peab toimuma üks kolmest asjast.

Suurepärane, väike jaemüüja sobib sageli kahele neist kategooriatest. Kui nad võivad mahepõllumajanduslikult kasvatada ja kliendid armastavad neid, laienevad need aastaid. Neid ei jälgita ka analüütikud, seega on nende võimalused alahinnatud väga suured.

Institutsionaalsed investorid väldivad sageli väikseid münte juba aastaid, sest nad ei saa osta aktsiaid, et nende lõpptulemust mõjutada. Kui nad lõpuks hakkavad aktsiate suhteliselt väikest hulka hakkama saama, võib väikekaupade jaemüüja hind järsult tõusta.

Ma ei ütle, et peaksite ostma suuremahulisi jaemüüjaid; Ma lihtsalt ütlen, et teil peaks olema nende jaoks erinevad ootused.

Võtke näiteks Home Depot. See on suurepärane ettevõte, kuid üle 2000 pootise on selle kiire kasvu päevad tõenäoliselt üle. Milline oleks hea, kuid sellel on praegu kasumimäär (P / E) 22, mis tähendab, et see on kasvu hinnaga.

Teisisõnu, kui Home Depotel oleks rohkem kasvu või mõistlikum hindamine, oleks see hea investeering. Kuid rikkalikult hinnatud piiratud kasvuvõimalustega on halb kombinatsioon. Te peate teadma, millises kategoorias teie varud kuuluvad (väärtuslikud mängud, dividendit maksjad, kiire kasvatajad jne), nii et saate teada, mida neist oodata, ja teate, kui nende hindamine on "liiga rikas".

"Kui ma saaksin vältida ühtse varude olemasolu, oleks see kuumimas tööstuses kuumim varustus."

Kuumad tööstusharude kuumad varud on sageli liiga kuumad. Väärtus nagu Amazon.com on peaaegu võimatu. Kuna kõigil on seda vaja, hinnatakse täiuslikkust selle praegusele hindamisele. Mis tahes rünnak võib saata aktsiaid, mis langevad. Osa sellest, miks aktsiad pole veel langenud, on see, et pullid ennustavad suurepäraseid asju uutest toodetest ja teenustest (pilv, voogedastus jne), mis ei too täna kasu. See ei ole haruldane; kuum tööstus muutub alati.

Amazon.com võib väga hästi tõusma, kuid analüüsides, kus see tulevikus läheb, läheb uskuma.

Kui te ei tunne ennast mugavalt selle hüppe saavutamiseks, võite eelistada nende "Lynch heaks" omadustega varusid.

Hea näide sellistest varudest on Advance Auto Parts. Sellel on nišš, püsiv sissetulek ja lihtne ja prognoositav ärimudel. Kuigi keegi ei oota selle varude suurusest, tõusis selle sissetulek viie aasta jooksul umbes 20% aastas.

Stabiilne sissetulek, tulemuseks on erakordsed tulemused; varud tõusid viie aasta jooksul üle 200% ( S & P 500 puhul oli see 78%).

Varasemas etapis võib Advance jõuda turgude küllastumise juurde, nagu eelnimetatud Home Depot. Lõpuks libisevad mõlemad varud P / E 's ja nad asuvad minu radarina väärtuse mängudes. Iga jaemüüja on oma kasvutsükli teisel kohal ja igaüks neist võiks olla hea investeering õige hinnaga.

Parimateks võitjateks on järgmine Advance Auto Parts. Õnneks, kui mäletate neid reegleid, saate neid leida. Advance lendas Wall Streets radari aastaid. Sellel teel oli alati kasvav koht, püsivad sissetulekud ja suurepärane nišš. See on olnud alatu majanduskasvu tööstuses, Ameerika juhivad vanemaid autosid ja parandavad neid, ja see on selles tööstuses domineerinud. Kõige tähtsam on see, et selle tööstusharu pole kunagi olnud märkimisväärsetest jõgedest või muutustest, nii et tulusid on prognoosida lihtsamalt.

Õpi legendist

Kuigi te ei saa eeldada, et need vastaksid Peter Lynchi jõudlusele, kogus ta 13 aasta jooksul 29,2% aastast tulu, mida saate oma strateegiast õppida. Nende hinnapakkumiste taga olev tarkus aitab teil valida aastate jooksul suurepäraseid jaemüügivahendeid.

Avalikustamine: mul ei ole ühtegi käesolevas artiklis mainitud varusid ega plaanis osta aktsiaid järgmise 72 tunni jooksul. Ärge kunagi osta mõnda siin nimetatud varudest (või mujalt), ilma et teete oma uurimistööd.