IRR aitab teil investeerimisvalikuid võrrelda
Rahavood (hoiused ja väljavõtted), samuti ebaühtlane ajastus (harva investeerite aasta esimesel päeval ja tühistate oma investeeringu aasta viimasel päeval) muudavad sissetuleku arvutamise keerulisemaks.
Vaatame näitena tulude arvutamist, kasutades lihtsat intressi, ja siis vaatame, kuidas ebaühtlased rahavood ja ajastus muudavad arvutuse keerukamaks.
Lihtne huvide näide
Kui pangas paned 1000 dollarit, maksab pank teile intressi, ja aasta pärast on teil 1042 dollarit. Sellisel juhul on kerge 4-protsendilise tulususe arvutamiseks arvutada. Sa lihtsalt jagate 42 $ suuruse kasumi oma algseks investeeringuks 1000 dollariga.
Ebaühtlased rahavood ja ajastamine raskendavad seda
Kui teil tekib ebaühtlane rahavoogude seeria mitu aastat või paaritu perioodi jooksul, muutub sisemine tulutaseme arvutamine keerulisemaks. Oletame, et alustad uue töö aasta keskel. Võite investeerida oma 401 (k) palgafondide mahaarvamiste kaudu, nii et iga kuu läheb teie jaoks raha. IRR-i täpselt arvutamiseks peaksite teadma iga hoiuse ja lõppmakse kuupäeva ja summa.
Seda tüüpi arvutamiseks peate kasutama tarkvara või finantskalkulaatorit, mis võimaldab teil sisestada erinevaid rahavooge erinevatel intervallidel. Allpool on vähe vahendeid, mis aitavad.
- Siin on tasuta veebisisene sissetulekute kalkulaator, mis võimaldab kuni 15 aastat kanda rahavoogusid.
- Võite ka alla laadida Microsofti väljavõtte sisemise tasuvuse tabelimalli, mis selgitab, kuidas Exceli tööväljundite funktsioon töötab ja võimaldab teil sisestada rahavoogusid, et näha, kuidas see toimib.
- Neile, kes soovivad veebipõhiseid õpetusi, näitab see video teile HP12 (c) kalkulaatori IRRi arvutamist.
Miks arvutada sisemise tulumäära?
Oluline on arvutada oodatav sisemine tulumäär, nii et võite investeeringute alternatiive asjakohaselt võrrelda. Näiteks võrrelda kinnisvarainvesteeringute hinnangulist sisemist tulumäära indekseerimisfondide portfelli annuiteedimaksega saadava intressimääraga, võite riskide ja potentsiaalsete tootlustega võrreldes tõhusamalt kaaluda ja seega kergemini teha investeerimisotsus, millest te tunnete ennast mugavalt.
Oodatud tulu ei ole ainus asi, mida vaadata; kaaluge ka riskide taset, millega erinevad investeeringud kokku puutuvad. Kõrgemad tulud on suurema riskiga. Ühe tüüpi risk on likviidsusrisk. Mõned investeeringud maksavad kõrgemat kasumit väiksema likviidsuse eest - näiteks pikemaajaline CD või võlakiri maksab kõrgemat intressimäära või kupongimäära kui lühema tähtajaga valikud, kuna olete oma vahendeid pikema aja jooksul andnud.
Ettevõtted kasutavad sisemist tulumakulu, et võrrelda ühte potentsiaalset investeeringut teise. Investorid peaksid neid kasutama samamoodi. Vanaduspõlve planeerimisel arvutame eesmärgi saavutamiseks vajaliku minimaalse tulu, mis aitab teil hinnata, kas eesmärk on realistlik või mitte.
Sisemine tulumäär ei ole samasugune kui ajaga kaetud tagasimakse
Enamik investeerimisfondidest ja teistest investeeringutest, mis kajastavad tulusid, teatavad nn ajaga kaalutud sissetulekust (TWRR). See näitab, kuidas oleks aruandeperioodi alguses investeeritud üks dollar.
Näiteks kui 2015. aastal saabub viieaastane tagasimüük, näitab see investeeringute tulemusi 1. jaanuaril 2001 kuni 31. detsembrini 2015. Kui palju te investeerite iga aasta esimesel aastal ühe summa? Kuna enamik inimesi sellesse investeeringut ei investeeri, võib suur erinevus investeeringutasuvuse (ettevõtte poolt avaldatud) ja investorite tulude vahel (mida iga investor tegelikult teenib).
Investorina ei näita ajaga kaalutud tulud seda, mis on teie tegeliku konto toimivus, välja arvatud juhul, kui teil pole määratud perioodi jooksul hoiuseid või väljavõtteid . Sellepärast saab sisemine tulumäär teie tulemusi täpsemalt mõõta, kui investeerite või võtate raha üle erinevate ajaperioodide kohta.