Meie majandusele on praegu rohkem ohtu, kui oleme meie elus näinud
Võimalike majandusriskide kaal ja ulatus ei ole meie majandusele kunagi olnud nii suured. See kehtib isegi siis, kui võrrelda meie praegust olukorda meie mõnel väga rasketel aegadel, näiteks Suur Depressioon, Dot Comi mullide hüppamine ja hüpoteegi katkemine aastatel 2007/2008.
Varasemate raskuste tsüklite ja praeguse olukorraga võrreldes on suur erinevus.
Tagasi kõigis nendes pimedates perioodides meie majanduses oli üksinda Ameerika tarbijal vähem võlga, föderaalvalitsus oli palju tugevamal finantspositsioonil ja föderaalreserv oli võimeline majanduslangust suurendama selliste meetmetega nagu kvantitatiivne leevendamine ja alandamine intressimäärad.
Praegu on Ameerika valitsusel kasutusel potentsiaalseid reageeringuid mis tahes majanduslangusega või majandusriskidega. On vähe, et nad saavad seda teha, mida pole veel proovitud (ja ebaõnnestunud).
Oleme olukorras, kus oleme palju haavatavamad ja kokku puutuda. Kui selliste reguleerivate asutuste nagu näiteks Saksamaa Liitvabariigi reservid on otsas välja tulnud, muutub see kellelegi arvamus selle kohta, kuidas nad võivad püüda hakkama tulevaste riskiohtlike sündmustega tegelema ja isegi, kas need taktikad lõpuks osutuvad edukaks või mitte.
Hiljuti on masside keskendumist ja uskumusi üldiselt muutnud paljudes maailma paikades.
See asjaolu on ilmnenud paljudes hiljutisetes sündmustes, millest me kõik oleme tunnistanud: Brexit; meie uue presidendi valimine; kaugelearenenud fraktsioonide tõus kogu Euroopas ja kogu maailmas; potentsiaalsed tariifid ja kaubavarud.
Nüüd, selle uue maailmakorra raames, vaatame me silmitsi paljude stsenaariumidega, mis võivad kaasa tuua suurema riski, ehkki see ei kahjusta meie majandust ega teiste rahvaste majandust kogu maailmas.
Mõned potentsiaalsed maamiinid, mida kõik peaksid silma peal hoidma, on järgmised, kuid mitte ainult:
"Q-suhe"
Lihtsamalt öeldes, Q-suhe võtab väärtpaberibörsil olevate ettevõtete kõigi varade väärtuse, võrrelduna selle väärtusega, mis asendab kõiki neid varasid. Oma olemuselt ei tohiks Q-suhe olla suurem kui 1,0 ja sellised tasemed ei ole jätkusuutlikud.
Kuue järjestuse suhe, mille järjekord oli 1,0 või kõrgem, järgnes väga varsti märkimisväärne aktsiaturu korrigeerimine. Rahuldavad hinnad vähendavad turul olevate varude väärtust, kuni nende Q-suhe väheneb 0,3-ga.
Teisisõnu, Q-suhe üle 1,0 on suuresti ülehinnatud ja tavaliselt reageerib see, kui naaseb väga alahinnatud territooriumile 0,3 võrra. See ei oleks isegi mingi probleem ega mure, välja arvatud asjaolu, et Q-suhe on praegu 1,01.
Raha kiirus
Raha kiirus näitab, kui palju kordi ühe dollari kaudu majanduses kulutati aastas. Kui restoraniomanik maksab meistriliiget ja see meistrimees kasutab seda dollarit toiduainete ostmiseks ja toidukaupluse omanik kasutab seda dollarit restorani minemiseks, siis on see kiirus 3.
Iga kord, kui raha kiirus väheneb oluliselt, tähendab see, et meil võib olla majanduslangus.
Raha kiirus jõudis 2007. aastal tippu 10,67-ni. Alates sellest ajast on see libiseb peaaegu 5,7-ni, mis on madalaim, mida me oleme näinud pärast majanduslangust 1974. aastal. See võib tähendada, et aktsiaturgude krahh on teel.
Nõrga dollari poliitika
Esimest korda mitme aastakümne jooksul on president väljendanud suundumust nõrgema dollari suunas. Raha, kellel on tugevam valuuta, leiab, et seda on raske müüa oma tooteid ja teenuseid välismaal, samas kui nõrgemate valuutadega inimesed kalduvad oma ekspordibilansi tasakaalu tõusu nägema.
Probleem ei ole iseenesest nõrk dollaripoliitika. Tegelikult on see mõne loogilise tähendusega ja potentsiaalselt kasulik mõningatele ettevõtetele ja üksikisikutele.
Probleem seisneb selles, et teadaanne tuli äkki. Iga kord, kui poliitiline nihe on näidatud äkitselt või väga lühikese aja jooksul, on alati kaasneva rahva jaoks üha raskemaks muutumine.
Ameerikas kaupu tootvad ettevõtted saavad kasu dollari nõrgemast põhimõttest. Kuid kui nad ostavad välismaalt tarneid ja ressursse, näevad isegi USA-s asuvad ettevõtted oma kulusid samal ajal tõusma.
On liiga vara täpselt öelda, kuidas nõrk dollaripoliitika mõjutab kõiki Ameerika Ühendriikide ettevõtteid. Me võime teada, et see aitab mõnedel inimestel, samas kannatades teisi, ja kõige enam, mida me võime loota, on see, et neto tulemus on üldiselt positiivne või kui see on negatiivne.
Demoneerimine
India peaminister Modi on hiljuti käivitanud demonetiseerimise kampaania. Valitsus tühistas teatavad valuutaarved ilma hoiatuseta - 500 ja 1000 ruupia rahatähed koheselt ja ametlikult kaotasid oma staatuse tunnustatud valuutana.
Uued Rs 500 ja Rs 2000 ruupia märkmed võeti kasutusele, mis anti demonetiseeritud võlakirjade omanikele vahetus- / pangalaenuna. Üksikud võivad kaubelda oma demonetiseeritud märkmetega uute jaoks, kuid ainult väikeste tehingute mahtudega, mille suhtes kehtivad igapäevased maksimumid.
Idee oli see, et see oleks väga kahjulik võltsijatele ja ebaseaduslikule tegevusele suunatud inimestele, kuna demonetiseerimisprotsess oleks tõenäoliselt edukas. Loomulikult on India majanduse võimalik negatiivne tagajärg, mis langes viimaste aastate madalaimale tootlikkuse tasemele.
Samuti on pankades tohutu koosseis ja kodaniku segadus ja kerge rahutus. Maailma kõige tõsisem rahapõhine majandus võtab aega, et kohaneda üllataval muutustega.
See ei ole esimene kord, kui India on oma valuuta osadeks demonetiseerinud. Riik võttis sarnaseid meetmeid 1954. aastal ja ka 1978. aastal.
Kuigi demonetiseerimise akt on kahtlemata paljudele India elanikele väga problemaatiline, peaks kogu aeg olema hea võitlus võltsijate ja kurjategijate vastu, kes hoiavad suuri osi oma varast rahaga. Kahjuks hoiavad enamus nendest negatiivsetest tegijatest keskpankade maksuameti andmetel 6 protsenti oma varast rahas, kes väidavad, et see protsess ei kahjusta ebaseaduslikku tegevust niivõrd, kui see kahjustab India keskmist kodanikku .
Kuigi tundub, et see on maailm eemal ja kindlasti ei ole meie probleem esimesel pilgul, võib see muutuda probleemiks, kui India majandus aeglustab selle tulemust. Ajal, mil maailm vajab majanduskasvu kõikides suuremates majandustes, võib see muutuda problemaatiliseks ja potentsiaalselt süvendada muid olukordi, kui rahva kasvutempo väheneb. CNBC andmetel näeb Indiast madalaimat kasvu alates demonetiseerimise varjus alates 2011. aastast.
Kaubanduse sõda
Sõjas pole kunagi ühtegi võitjat. Samuti ei ole kunagi ühtegi võitjat kaubandussõjas.
Ameerika Ühendriikide uue presidendi valimistel on Ameerika Ühendriikide ja teiste maailma rahvaste kaubandussõja potentsiaal märkimisväärselt suurenenud. Juba on arutlus tariifide kohta sellistes riikides nagu Kanada, Mehhiko, Hiina ja paljud teised.
Nimekirjas kasvab päev. Samuti on selliste vastumeetmete loend, mida sellised riigid nagu Hiina on juba väljendanud, et nad võtavad vastuse.
Just nagu ülemaailmne valuuta sõda algas paar aastat tagasi, asume nüüd kaubanduse sõjadesse. Need majanduslikud konfliktid on juba alanud, kuid need muutuvad peaaegu kindlasti intensiivsemaks.
Negatiivsed intressimäärad
Midagi, mis pole kunagi varem olnud meie maailma majanduses, on kiiresti muutunud palju tavalisemaks. Praegu on negatiivsed intressimäärad Šveitsis, euroalal, Rootsis, Jaapanis ja Taanis.
Põhimõtteliselt maksate pangale õigust hoida oma raha nendega. Tuginedes negatiivse intressimäära sügavusele, saab teie võlakirja tähtaja lõppedes enamuse, kuigi ainult osa, esimesest paigutatud rahasummast.
Võite osta $ 1000 võlakirja, mille tähtaeg on viis aastat ja vara jõudmisel tähtaegselt, tagastatakse teile ainult $ 950.
Ennetähtaegselt oli negatiivsete intressimäärade suurim probleem see, et pankadel oleks pankrotti. Kuna seda ei juhtunud, on paljud rahvad muutunud julgemaks järgima sama teed.
Lisaks võivad nad oma praeguseid intressimäärasid veelgi sügavamale negatiivsele territooriumile tõsta, nagu nad seda vajalikuks peavad. Isegi juba negatiivsed intressimäärad võivad veelgi negatiivsemaks muutuda.
Osa "loogikast" on see, et kui hoiustajad teavad, et pangas on raha aeglaselt vähenemas, oleksid nad tõenäolisemalt selle raha välja võtnud ja kulutaksid asjadele. See omakorda eeldaks majanduse elavdamist.
Tegelikult on tuntud asjaolu (kuid ilmselt majanduspoliitika otsustajate seas kahtlemata mõistmata), et negatiivsed intressimäärad lükkavad tagasi. Tava kipub tarbijat harjutama majanduse kohta, kelle omakorda on tõenäolisem, et nad hoiavad oma raha kauem aega, ja tühistavad märkimisväärsed ostud.
Maksejõuetavad pangad
Enamik panku, eriti Euroopa Liidus, on palju halvemas vormis kui enamik inimesi aru saab. Näiteks Deutsche Bankil on tuletisinstrumentidel rohkem raha kui Saksamaa rahva kogu SKT-st . Itaalia pangad on sama halvad, ja Hispaania, Portugali ja Kreeka institutsioonide hulgas on sarnaseid probleeme.
Kui mõni neist pankadest ebaõnnestub või on sunnitud oma võlgnevusest vaikimisi maksma, võib see potentsiaalselt tekitada dominoefekti teiste tihedalt seotud pankade vahel, mis tulenevad sellest tulenevatest leppimisjõududest. Kui Pank A ei saa panka B maksta, siis Pank B ei saa maksta Pangale C ja nii edasi.
Kuna paljude nimetatud pankade eelarve olukord halveneb, on neil vähem võimalusi ja meetmeid, mida nad võiksid võtta, et tagada erinevate alus- ja ühendatud majanduste stabiilsus. Ükskõik milline üksik krediidi sündmus võib viia tulevaste samalaadsete sündmustega, mis võiksid mõjutada kogu maailma majandussüsteemi.
Euroopa Liidu hävitamine
" Brexit " (Ühendkuningriigist lahkumine EList) oli esimene Euroopa Liidu pragu, kuid tõenäoliselt on see veelgi parem. Näiteks kasvab tõenäoliselt nädala "Grexit" (Kreeka väljumine EList) ja potentsiaalselt võiksid olla ka teised Euroopa Liidust välja tulevad rahvad, nagu Itaalia, Hispaania ja Portugal.
Kõikidel neil rahvastel on rahvastik, kes on üha enam avatud eurost välja ja tagasi oma algsele valuutasse. Samuti on neil riikidel äärmiselt nõrk finantssuhe ja ainult majanduslikult ellu jäävad suured laenud, mis muutuvad veelgi suuremaks võlgadeks.
Mida teha?
Sellistest olukordadest saab võimalused võimalike häirete väljakuulutamiseks. Ja kui see juhtub, võib usaldus vääringute vastu langeda ja suunata väärismetallide poole, nagu kuld . See võiks muuta kaupu atraktiivsemaks investeeringuks rikkuse säilitamiseks ja rikkuste kaitsmiseks ülemaailmsete šokkide eest majandusele. Vahepeal, kui soovite olla ettevaatlik, võib olla kasulik piirata potentsiaalse riskiga varasid, sealhulgas luksuskaupu, jaekaubandust, restorane ja tarbija valikuvõimalusi.