Kas Insideri müümine tähendab, et on aeg müüa?

Teod räägivad rohkem kui sõnad. Kuigi ettevõtete juhid on alati hea meel teile rääkida kõigist põhjustest, miks nende aktsiad on ostetud, võivad ettevõtte insaiderite tegevusest rääkida teistsugune lugu ettevõtte investeeringute väljavaadetest. Kuigi üksikisikud ostavad ja müüvad siseringitehingute hulgast, ei pruugi olla märkimisväärne, võib ettevõtete suutlikkus osta või müüa suures osas anda kasulikku ülevaadet turgude tulevikust.

Nüüd koonduvad ettevõtete insaiderid nagu hulluks.

Mis on "insider" müük?

Kuigi mõningaid ettevõtete siseringitehinguid võib pidada ebaseaduslikuks siseringitehinguteks , on enamik insaiderite ostmist ja müümist täiesti seaduslik. Niikaua kui tehinguid ei tehta materjali, mitte avalikkuse teavitamise kaudu, saavad ettevõtte juhtkonnad ja teised, kellel on siseringitehingud, seaduslikult osta ja müüa varusid oma investeerimiskontodel.

Kuigi on õigus osta ja müüa, on insaideritel eraldi eeskirjad, mis tagavad, et kõik korrektsed investorid, kellel ei ole eelnevat juurdepääsu finantstulemustele, on õiglased. Seepärast peavad avalik-õiguslike äriühingute juhatuse liikmed ja juhid avalikult aru andma iga kord, kui nad ostavad või müüvad oma ettevõtte aktsiaid.

Ettevõtte ohvitseridel on võimalik osta või müüa palju õiguspäraseid põhjusi . Nad võiksid uskuda, et ettevõte on juhitud õiges suunas ja tahab panna rohkem oma raha ettevõtte aktsiasse.

Nad oleksid võinud saada hüvitisepaketti raames suure hulga aktsiaid ja soovivad müüa osa aktsiatest, et osta uus kodu või mitmekesistada oma investeeringuid .

Kuid on ka võimalik, et nad mõistavad midagi ja tahavad oma aktsiaid müüa enne, kui turg langeb või nende ettevõtte aktsia läheneb.

Kust saate sisetehinguid leida?

Institutsionaalsed investorid ja insaiderid peavad esitama SEC vormi 4. Väärtpaberite ja börsikomisjon või SEC moodustasid vormi 3, vormi 4 ja vormi 5 spetsiaalselt siseringi ja institutsionaalse aktsiakaubanduse aruandluse jaoks, kuna nende rollide investoritel on palju suurem võimalus kasutada ebaseadusliku tegevuse jaoks siseteavet.

Teadlikud investorid võtavad aega siseringitehingute ülevaatamiseks enne päästiku tõmbamist ja oma ostu-müügi korralduste sisestamist. Mida rohkem teavet investeerimisotsuste tegemisel on, seda parem. SEC lõi EDGAR-i süsteemi, et anda üldsusele juurdepääs mitmesugustele avalikele aruannetele, sealhulgas vormile 4. Lisaks pakub NASDAQ veebisait otsinguvõimalust, kus firma vormide 4 kohta saab leida.

Näiteks võib maailmameistrivõistlusele (World Wrestling Entertainment, WWE), kes soovib investeerida oma lemmikmuusikafirmast, saab kiirelt vaadata tegevjuhi (ja juhusliku tärniga) Vince McMahoni ja teiste insaiderite hulgast klikke.

Mõlemad süsteemid peaksid pakkuma sama teavet, nii et teie otsustada, kas soovite sisetehinguid otsida.

Kuidas peaksite kasutama insiderraporteid?

Kui teie ettevõttesiseste tehingute otsing konkreetses ettevõttes annab mitmeid aruandeid, on teil võimalus andmeid läbi vaadata ja trendi otsida.

Kui ettevõte näitab siseringite nimekirjas palju ostuüritusi, on see hea signaal, et ettevõtte juhtkond arvab, et aktsiad lähevad head kohtadesse ja nad soovivad isiklikult kasumit teenida. Müügitegevuste suundumus võib viidata sellele, et juhid arvavad, et aktsia läheneb eelseisva ajaperioodi vältel ja üritab seda enne hinna langemist müüa.

Kuigi võite järeldada kavatsuse, võttes aluseks aktsiate ostu ja müügi suundumused, ei tea kunagi täpselt, miks tehing toimus. Kuna te ei saa ju tegevjuhi poole pöörduda ja küsida, on teie parim võimalus ka vaadata ettevõtte finantsaruandeid, aastaaruandeid ja muud avalikku teavet ning kasutada seda sisetehingute andmetega, kui teete oma investeerimisotsuse.

Insaiderid müüvad. Mida see tähendab?

Kui üks kommenteerija näitab palju müügi tegevust, kuid teised hoiavad oma aktsiaid, ei pruugi see olla punane lipp, et midagi on valesti.

Kui näete juhtivtöötajaid, kes saavad aktsiaoptsiooni stipendiume ja müüvad seejärel osa, pole see samuti suur probleem. Kuid kui näete kogu müügi mustrit ilma märkimisväärse põhjuseta, siis võib õige aeg seda märkusi võtta. Mõned investeerimisteadlased otsivad seda tüüpi mustrit, eriti kui seda ei kompenseerita mõistlikult sarnase ostupinnaga.

Ja selline muster võib olla käimas. Vickers Weekly Insider'i siseturu kauplemisaruanne, 2017. aasta veebruar, näitas, et ettevõtete juhid müüvad CNBC andmetel 11 korda rohkem kui nad ostavad. Aruandes leiti, et viimase kahe korra suhe hüppas selliselt, vähenes S & P 500 järgmisel perioodil. 2014. aasta alguses langes suhe 8-1 ja S & P langes ligi 6 protsenti. 2007. aastal oli see suhtarv üle 11 kuni 1, sarnaselt hiljutise aruande järeldustega, ning S & P langes hiljem 68 punkti või alla 5 protsendi. Loodetav näitaja on prognoosimine laenude langusest üldisest turust siseringite müügi ja ostmise suhte näol.

Pikaajaliste tulemuste jaoks keskenduge põhialustele

Varude ostmiseks või müümiseks otsustamiseks on palju tegureid. Inside'i ostmise ja müümise toimingute vaatamine on oluline näitaja, mis aitab prognoosida aktsiahindade edasisi muudatusi, kuid te ei tohiks kunagi seda üksinda vaadelda. Selle asemel kasutage siseringitegevust kui ühte paljudest signaalidest oma investeerimisotsuste tegemise süsteemis. Samuti võta arvesse ettevõtte põhialuseid, analüütikute prognoose, kõige uuemaid uudiseid ja seda, mida te prognoosite ettevõtte edaspidiste toimingute jaoks.

Ettevõtte põhialused on lõpuks parimad näitajad pikaajalisest edust. Lühiajaline kauplemine on investoritele väga riskantne. Kui keskendute aktsiate ostmisele pikaajaliselt keskendunud jätkusuutlikele ja kvaliteetsetele ettevõtetele, näevad teie portfellid suurepäraseid tulemusi. Kui ühendate need kõik koos ja lisategevuses sisekaubanduse suundumused, siis on teil edukas investeering.