ETN-id on ETFi variatsioonid
Mis on ETN?
ETNs on struktureeritud investeerimistoode, mille emiteerib suur pank või teenusepakkuja vanemate võlakirjade ees.
See erineb ETFist, mis koosneb tegelikest väärtpaberitest või mõnikord kauba- või valuutariba tuletisinstrumentidest, nagu futuurid, edasimüüjad ja optsioonid .
Kui investor ostab ETNi, ostab ta võlakirja, mis on sarnane võlakirjaga. Võla lepingu tingimused määratakse kindlaks ETNi struktuuriga. Kui investor ostab ETF-i, ostab ta vara nagu aktsia või indeks. Kuna ETN-id toetavad kõrge krediidireitinguga pank, on nad üsna turvalised tooted. Märkused ei ole aga ilma krediidiriskita, vaid madalamal tasemel.
ETN-i tüübid
Tänase seisuga on ETN-i neli peamist tüüpi. Vastavalt Barclaysi premier ETNi pakkujale on kaup, valuuta, arenev turg ja strateegia ETNid. Kauba ETNide hulka kuuluvad sellised kategooriad nagu energia, õli ja metallid . Valuuta ETNide hulka kuuluvad euro, Briti nael ja Jaapani jeen. Tärkava turumajanduse märguande näide on India Indeks ETN ja seal on strateegiad ETNid, mis on seotud S & P 500 BuyWrite indeksiga.
Kuidas nad maksustatakse
Nagu ETF-idel, on ETNidel maksusoodustus . Märgi ostu või müügi kasumit ei realiseerita enne tegelikku sulgemistoimingut, mis on kapitalimaksumäärade maksmisega kaasnevad. Kaupade ETFide puhul ei ole maksusoodustus nii levinud, kuna kauba futuuride veeremisel tekivad kapitalikasumimaksud.
Kauba ETNi puhul pole see probleem.
Kas ETNidel on jälgimise vead?
Lühike vastus on mitte. ETN-sid käsitatakse ettemakstud lepingutega, mis kõrvaldab kõik jälgimise vead. Investoril, kellele kuulub märge, lubatakse emiteeriva panga poolt lepingulise tulumääraga. ETFiga on rahalised vahendid kavandatud jäljendada ja indekseerima (ilma üritamata ennistada), kuid see ei lähe alati plaani järgi. Seda erinevust tuntakse ETF-i jälgimisviga.
Kaasatud riskid
Mõlemad ETN-id ja ETF-id mõjutavad teatud riske , kuid riskid erinevad. ETNi suurim risk on krediidirisk. Kuigi sellisel emiteerival pangal nagu Barclays on Standard and Poor's kõrge krediidireiting, ei tähenda see, et see on eksimatu. Suured pangad on varem kukkunud. Nii et kui emiteerivale pangale midagi juhtub, võib teie ETN vaikimisi olla.
Teine risk on seotud likviidsusega. Investeerimismaailmas on palju ETFe kui ETNe. Vähemalt praegu. See tähendab, et ETN-i positsioonide ja nendega kauplemine ei pruugi olla nii lihtne. Kui peate ETNi sulgema või avama, võib kauplemismahu puudumise tõttu olla raskusi.
Arvestades oma portfelli ETNe
Enne investeeringute tegemist rõhutan, et teete oma nõuetekohase hoolsuse ja põhjalikult oma uurimistööd.
Üks võimalus alustada on vaadates, kuidas ETN-id toimivad. Siin on mõned ETN-id, mida saate jälgida.
- GSC - GS Connect S & P GSCI täiustatud kauba kogumüügi strateegia indeks ETN
- ERO - iPath EUR / USD vahetuskursi ETN
- AYT - Barclaysi ülemaailmne areneva turu strateegia (GEMS) Asia 8 Index ETN
Ja et näha kõiki ETNi toiminguid, ärge vaadake enam ETNide nimekirja
Ja pidage meeles, et ehkki ETN-id võivad olla atraktiivsed, on neil ka oma riskid. Nagu kõik investeeringud, veenduge, et uurite iga märkuse põhjalikult enne mis tahes tehingute tegemist. Vaadake, kuidas nad reageerivad erinevatele turutingimustele. Mõista, mis on igas märkuses, eriti võimendatud ja pööratud ETN-id, mis sisaldavad tavaliselt tuletisinstrumente.
Ja kui teil on selles loendis olevate ETNide kohta mingeid küsimusi või muret, konsulteerige kindlasti finantseksperdiga, näiteks vahendaja või oma finantsnõustaja või planeerijaga.
Kui aga olete oma nõuetekohase hoolsuse täieliku täitmise lõpetanud, siis õnne kõigis oma tehingutes nendes märkustes või mis tahes teistes.