Helistamisvõimaluse ostmine
Konkursikõne on õigus osta aktsiaid või sel juhul ETF-i .
Kuni pakkumise lõppkuupäevani on teil õigus osta aluseks olev ETF teatud hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks.
Näiteks kui ostate Dec 80 OIH-i kõne ( Oil ETF ), on teil õigus seda ETF-i osta 80 dollarini igal ajal kuni detsembri kolmanda reedeni. Nii et kui OIH kaupleb $ 90-ga, saate seda osta $ 80 ulatuses. Kuid kui OIH kunagi ei ületa 80 dollarit enne detsembrit, kaotab kõne väärtusetult. Te ei kasuta ETF-i ostmiseks õigust 80 dollarini, kui võite selle tegelikult alla osta.
Kuigi iga kõneoptsiooni hind erineb sõltuvalt alusetu ETFi praegusest hinnast, võite end kaitsta või ennast tuua, kui osta kõne ostis. Pikkade kõnede müügi kaotamiseks peate lihtsalt lootma, et ETF tõuseb kõrgema võistlushinna ja ostuhinna eest, mida ostsite. Nii et kui ostate Detsembris 80 tehtud kõne $ 2 eest, peate ETFilt üles tõusma üle 82 dollari, et kaotada.
Mis tahes üle 82 $ on kasum. Kui ETF kunagi ei ületa 80 dollarit, on teie kahjum 2 eurot iga ostetud kõne kohta.
Helisignaali valimine
Kui müüte kõne, võtate te kõne ostja vastassuunas. Tahad, et ETF langeks . Kasutades meie näitena, kui müüte detsembrikuu 80 kõnet $ 2 eest, maksate iga kõne eest $ 2, kui ETF-i hind ei tõuse kunagi üle 80 $.
Siiski, kui ETF ronib üle turuväärtuse, mis on 82 dollarit, võite müüa ETFi kõne omanikule 80 eurot ja kaotada.
Müügivalikud on arenenud kauplemisstrateegia kui optsioonide ostmine. Optsioonide ostmisel on maksimaalne risk ostuhind ja kasum ei ole tõusuga piiratud. Optsiooni müümisel on maksimaalne kasum siiski müügihind ja risk on piiramatu. Enne müügivõimalusi peaks investor olema väga ettevaatlik ja väga haritud.
Müügioptsiooni ostmine
ETF-i negatiivne külg on ohutum viis kokkupuute saamiseks või hedgeks kui kõneoptsiooni müük. Kui arvate, et ETFil on väärtuse langus või kui soovite kaitsta riske, võib optsioon müügiks minna. Müügivõimalus on õigus müüa ETF-i teatud hinnaga. Kasutades meie näidet, kui ostate Detsembrikuu 80 panti, on teil õigus müüa aluseks olev ETF-i 80 dollarini igal ajal enne detsembrit. Kui ETF kaupleb 75 dollari võrra igal ajal enne detsembrit, võite selle müüa hinnaga 80 $ ja tulu. Kui ETF jääb üle 80 $, siis teie postitus aegub väärtusetult. Te ei müüks ETF-i 80 dollaril, kui ta kaupleb kõrgema hinnaga.
Jällegi peate tegema ostuhinna oma võrrandisse.
Kui Detsembris 80 pannakse 4 dollarit, siis on teie tasumata punkt 76 USD ($ 80- $ 4). Nii et kui ETF kaupleb $ 75-ga ja te kasutate oma õigust seda müüa $ 80, siis oleksite $ 1 iga ostetud optsiooni puhul. Kui ETF kunagi ei lange alla 80 dollarit enne kui detsember lõppeb, kaotab teie iga optsiooni eest 4-kohaline ostuhind.
Müügioptsiooni müük
Müügivaliku müümisel annate ostjale õiguse müüa ETF-i futuurlepingu ajal enne aegumist. See on paneeli ostmise vastupidine positsioon, kuid sarnane kõne ostmisega. Tahad, et ETF tõuseb või jääb streigi hinnast kõrgemale.
Kasutades meie näiteid, kui müüte 80. detsembrini 4 dollarit, ei taha, et ETFil oleks alla 80 dollarit, enne kui detsember lõpeb. Või vähemalt mitte alla 76% -lise turuväärtuse. Kui see kehtib, siis saate kasu 4 dollarit iga müüdud panga kohta.
Siiski, kui ETF langeb alla hinnavahetusmäära, hakkab kaotama kõik kasutatavad postitused.
Jällegi on oluline märkida, et müügioptsioonidel on rohkem riski kui optsioonide ostmisel. See ei tähenda, et see oleks kasumlik. Selle riski hindamisel võetakse arvesse optsiooni hinda. Kuid kui oled algaja kõnekeskuste ja lendude maailmas, on ETF-i võimaluste ostmine turvalisem marsruut.
Lõppmõtted
Kuigi ETF-i optsioonstrateegiate integreerimiseks oma portfelli on palju rohkem võimalusi, on need ETF-i tuletisinstrumentide kauplemise alused. Kui te tunnete ennast mugavalt kauplemise võimaluste alustega, peaksite kaaluma ainult selliseid vahepealseid või keerukaid kauplemisstrateegiaid nagu straddles ja volatiilsuse arbitraaži . Indekseerige enne kõndimist.