Kuidas mängida volatiilsust ETF-i võimalustega
Näiteks kasutame OIH (Oil Services ETF) 80. juunit. Pidage meeles, et kõne on õigus osta kindlat ETF-d püsivõõrandatud hinnaga (meie näites on 80 dollarit).
Ja müügioptsiooniks on õigus müüa ETF-i teatud hinnaga. Me seadisime 80. juuni väljakutse hinnaks 2,25 dollarit ja 80. juunini panohinnaga 2,50 eurot ja OIH-ga 80 eurot.
Straddale ostmine
Kui ostate ETF-i straddle, ostad ühe kõne ja üks pannakse sama hinnaga samal kuul. Kasutades meie näidet, kui ostate juuni keskpaiku, siis ostate kõne ja asetate sellele reale. Kogumaksumus oleks 4,75 dollarit (panga väärtus 2,25 eurot + 2,50 eurot). Eesmärk, kui ostate straddle, on ETF-i liikumiseks vajalik. Teil ei huvita, kuidas see liigub, kuna teil on nii kõne kui ka tagurpidi ja negatiivne külg, vaid soovite, et see oleks muutlik.
Kõlab lihtsalt, kuid seal on oht. Kindlasti on see 4,75 dollarit riski, hind, mida maksisite piirkonnale. Selle investeeringu kasumi näitamiseks soovite, et ETF liiguks kas üles või alla rohkem kui 4,75 dollarit. Kui ETF jääb juunikuu ajavahemikul 75,25-84,75 dollarini, näete selle investeeringu kahjumit.
Kuid kui ETF katkestab mõlema nimetatud künnise, näitab see investeerimisstrateegia kasumit.
Võimalused, mis on strikehinnas, on kõige volatiilsemad, kuna pole kindel, millisel viisil varud (või käesoleval juhul ETF) liiguvad. Fondil on 50-50 tõenäosus, et see kaubavahetus ületab või langeb.
Sügavale rahapoliitilise hinna (näiteks 60 streigi) või välise raha väljaviimise (nt 100. aasta) korral on tõenäosus madalam, kui ETF lõpetab üle 100 dollari või alla $ 60. Mitte nii, et see võib olla, t on juhtunud, kuid tõenäosus on väiksem, ja seetõttu on nende strikehindade valikul madalam volatiilsus.
Straddle müümine
See on vastupidine kaubavahetus. Sellisel juhul müüte ühe kõne ja üks pannakse. Siin on teie eesmärk selleks, et ETF ei läheks enne juunit üle 75,25 ja 84,75-eurose piirmäära. Parim stsenaarium on selleks, et ETF suletaks täpselt $ 80, nii et nii kõnele kui ka panusele pole väärtust, kuid kui alusetu ETF jääb ligikaudu 80 dollarini, näitab lühike straddle müüja kasumit.
Nagu kõigi võimalike müügi puhul, on risk rohkem kui tuletisinstrumendi ostmisel. Kui ostate ETF-i optsiooni, siis riskite ainult ostuhinnaga ja teie kasum on piiramatu (mõistuse piires) aktsia liikumisele. Kui müüte ETFi optsiooni, on teie risk piiramatu, kuid teie kasum piirdub müügihinnaga. Kuigi see näib olevat liiga riskantne võimaliku kaubanduse puhul, pidage meeles, et riski hindamisel arvestatakse võimaluse hinda. Hinnakujundus kompenseerib teid riski eest.
Trading straddles peetakse täiustatud optsioonide kauplemise strateegiaks , eriti kui postitust lühikeseks muuta, seega on väga oluline mõista, kuidas see kõik toimib enne ETF-ide alustamist . Siiski, kui olete tuletisinstrumentide maailmas hästi kursis, siis on straddle-trading hea vahend, kui soovite, et soovite positsiooni ETF-i liikumises (volatiilsus).
Nendele investoritele, kes ei soovi kasutada volatiilsuse mängimise võimalusi, kaaluge VIFi indeksit jälgivat ETFi volatiilsust .