Hinnates tasu ja riskisuhte müüte
Müti matemaatiline juur
Absoluutsete protsentide vaatamisel näitavad ülaltoodud väited täpseid tulemusi. Varud annavad suuremat tootlust ja on volatiilsemad kui võlakirjad. Kuid päevased kauplejad ei tegele absoluutse tuluga ega absoluutse volatiilsusega. Lihtsalt, kuna aktsia tõuseb 10%, ei tähenda, et te oma kontole 10%; oleksite võinud oma konto kapitali suurendada liikumisel 0,1% võrra või 50% võrra. See samm ei tähenda ka seda, et 10% oma kapitalist oleks ohustatud, ehkki aktsia liikus 10%.
Oletame, et aktsiaga kauplemine on 30 USD ja teil on signaal ostmiseks. Teil on 50 000 dollariline konto ja olete valmis kihlvedu 1% oma omakapitalist kaubanduses : 500 USD. Seejärel tõuseb aktsia 10% -lt 33 dollarini.
Kui palju teete kaubanduses, ei määra mitte ainult varude volatiilsus, vaid ka seda, kuidas teete oma 1% -lise tolerantsiga kaubavahetuse.
Kui ostate 30 USD ja paigutate stop lossi 29,90 dollarini, on iga aktsia risk 0,10 USD. Kuna te võite kaubelda 500 dollariga, ostate 5000 aktsiat.
See tehing nõuab finantsvõimendust, kuna tehingu lõpuleviimiseks on vaja 150 000 dollarit (päevas kauplejatele on levinuim mõju 4: 1, nii et see pole probleem).
Hinnakallid ja müüte oma aktsiaid 3-dollarise kasumi ja 15 000 dollari suuruse kasumi eest. Te olete tasaarveldanud 30% tulu kogu konto kapitalist.
Selle asemel eeldame, et paigutate oma peatus $ 29,50, riskides $ 0,50 iga aktsia oma.
Teie positsiooni suurus on seega 500 $ / $ 0.05 = 1000 aktsiat. Sa müüte oma 1000 aktsiat kasumiks 3000 dollarit 33 dollariga, mille tulemusena saadi kogukäive 6% konto kapitalist.
Päevaettevõtjad ei kavatse tavaliselt osaleda 10% -listel üritustel ühe päeva jooksul (tõenäoliselt kogu liikumine ikkagi), kuna sellised sammud on haruldased, kuid matemaatika on sama, kas tegemist on varaga, mis liigub 0,1% või 15% võrra päev ( Leia nende kauplemisportfellide suurimad liikumised ).
Kuidas seda teadmisi oma päevakauplemisse kaasata
Isegi paljud kogenud ettevõtjad jäävad ebastabiilsetele varadele eemale, sest nad tunnevad, et nad vajavad rohkem riske, et seda oma aega väärt. See pole tõsi. Asendades peatumiskadu, piirab see riski suurust, mida olete valmis avaldama. Kõik tehingud on suhteliselt suurel määral teie kontolt, mille olete valmis riskima, teie peatuskaotuse tase ja sellest tulenev positsiooni suurus. Vaadake rohkem pühaparteist paremini, kasutades win-rate ja riski-preemia suhteid .
Ettevõtjad ei pea kaubelda volatiilsete varude või turgude, kuid nad ei pea ka neid eemale hoidma.
Oodake kauplemisvõimalusi, kus võite kaubelda väga väikese riskiga (stop loss on sisenemispunkti lähedal). Olles kannatlik ja oodates selliseid võimalusi, saab suurema positsiooni suuruse võtta ja risk on piiratud, olenemata sellest, kui varad muutuvad.
Kui volatiilsed varud ei ole teie asi, saate müüa rahulikke varusid, kuid tehes suuremaid positsioone suurema positsiooni saamiseks suurema positsiooni saamiseks (suurema positsiooni suurus võrreldes kaubeldavate volatiilsete varudega). Pole tähtis, millist laadi või vara te kauplete, kontrollite oma riski, mis kontrollib teie positsiooni suurust, mis näitab, kui palju te oma kätes teete.
Suuremad positsioonimõõdud võivad olla raskemad väljumiseks ja libisemise tekitamiseks, mistõttu on see midagi, millest tuleb teadlik olla.
Lõplik Word
Vältige absoluutarvude mõtlemist: "Varud liiguvad 10% võrra, oleksin võinud 10% langeda / kaotada". Oluline on see, kuidas iga kaupleja kehtestab oma riski ja tasu parameetrid, mis omakorda mõjutab positsiooni suurust . Võite valida väiksema positsiooni suuruse, suurema stoppkaotuse või suurema positsiooni, millel on väiksem stoppkahjum (lähemal sisenemise hinnale). Mõlemal juhul on risk juhitav, kuid kui patsient ootab võimalusi, kus peatus on väike (mis tähendab suuremat positsiooni) ja potentsiaalne tasu on suur, võib mis tahes vara muuta suurepäraseks kauplemise võimaluseks.
Ajalooline volatiilsus ja tulud, mis on asjakohased ka turgude valimisel, ei tohiks olla aluseks, et hinnata, kui palju riski või kasumi potentsiaali on - risk määratakse kindlaks ja see muutub iga kaubanduse puhul.