Mida enamik pikaajalisi investoreid ei tea, on see, et selline kauplemine nõuab suurimat varuvõimalust ja on üks kõige riskantsemaid investeeringuid aktsiatesse.
Laos investeerimiseks on palju parem viis kasutada aktsiaoptsiooni võimalusi, millel on palju väiksem varu ja piiratud risk.
Aktsiaoptsioonid
Aktsiaoptsioonid on optsioonid, mis põhinevad ühel aluseks oleval väärtpaberil (nt GOOG Google'il). Aktsiaoptsioone saab kasutada aktsiakauplemiseks ilma aktsiate ostmata ja müümata. Aktsiaoptsioonid on saadaval enamikes Ameerika Ühendriikide, Euroopa ja Aasia üksikutest aktsiatest ja nendega kaubeldakse tavaliselt ühe aktsiaoptsioonilepingu alusel iga 100 aktsia kohta. Lisateave aktsiaoptsioonide kohta, sealhulgas aktsiaoptsiooni lepingute kirjeldus, on saadaval aktsiaoptsioonide artiklist.
Varude investeerimine valikute abil
Aktsiaoptsioonide kasutamisel konkreetsesse aktsiasse investeerimiseks peaksid varude investeerimise põhjused olema samad kui tegeliku aktsia ostmisel. Ainus erinevus on see, et tehingut teostatakse optsioonilepingute asemel alusvaraks.
Kui valitud aktsia on valitud, toimub aktsiaindeksite kauplemine järgmiselt:
- Osta üks rahakõne optsiooni iga 100 aktsia aktsia kohta
- Oodake aktsiahinna (ja seega ka optsioonide hinna) suurenemist
- Müüge kõne võimalusi, et kasumit realiseerida
Aktsiaoptsiooni eelised
Aktsiaoptsioonide kasutamisel on laos investeerimiseks kaks peamist eelist.
Esiteks, aktsiaoptsioonid maksavad palju vähem kui tegelik varu, mistõttu nõutav marginaal on palju väiksem. See tähendab, et kauplejad, kellel on väiksemad kauplemiskontod, võivad investeerida varudesse, mis muidu oleksid kättesaamatud ja kauplejad saaksid samal ajal aktiivsemalt tegutseda.
Teiseks on pika kõneoptsiooni risk piiratud optsiooni eest makstud summaga, nii et kauplemise oht on piiratud ja teadaolevalt eelnevalt. Kui enamik pikaajalisi aktsiainvestoreid hoiab oma aktsiaid alles 10 000 dollari väärtuses, võib optsioonide kaupleja alla minna ainult 3000 dollarini, ilma et oleks oht, sõltumata sellest, kui madal on aktsiahind.
Näide kaubandus
Pikaajaline aktsiainvesteerija on otsustanud investeerida XYZ-i äriühingusse. XYZi aktsiaga kaubeldakse hetkel 430 dollariga ja järgmise valiku aegumine on kahe kuu kaugusel. Investor tahab osta 1000 XYZ aktsiat, nii et nad täidaksid järgmiste aktsiate optsioonide kauplemise:
Osta 10 kõneseadet (iga optsioonileping on väärt 100 aktsiat), mille streigihind on 420 dollarit, maksumus on 15 dollarit optsioonilepingu kohta. Selle kaubanduse kogumaksumus on 15 000 dollarit (arvutatud 15 x 100 x 10 = 15 000 dollarit). Alusaktsiatega samaväärse arvu aktsiate ostmiseks kuluks 420 000 dollarit.
Oodake aktsiahinna ja valikute hinna, mida soovite suurendada. Kui XYZ aktsia hind tõuseb kuni 450 dollarini, suurenevad kõneoptsioonide hinnad ligikaudu 30 dollarini. Valikute suurenemine sõltub sellest, kui palju raha võimalusi on. Mida kaugemad on võimalused, seda lähemal on kasv 1: 1 suhtega.
Müüge 10 kõne valikut väärtusega $ 30 optsioonilepingu kohta. Kaubanduse lõpetamisel saadud kogusumma on 30 000 dollarit, mis on 15 000 dollariline kasum. Kogutulu, mis oleks tulnud realiseerida, kui kaubandust täideti, kasutades tegelikku aktsiat, oleks olnud 20 000 dollarit, kuid enne, kui hakkate kaebama puuduvate 5000 dollarit, loe järgmine lõik selle kaubavahetuse riskide kohta.
Optsioonide kauplemise risk piirdub kõneoptsioonide ostmiseks makstud summaga (kauplemisel sisenemisel).
Arvestades, et tegeliku varuga ei piirata kauplemise riski (st kogu investeeringut võib hävitada). Kui XYZ aktsia hind oleks langenud 400 dollarini (või isegi madalamale), oleks optsioonide kauplemine maksimaalselt ära teeninud 15 000 dollarit (kõne valikute esialgne hind). Praktilise aktsiaga oleks kahjum olnud 30 000 dollarit või rohkem, kui aktsiahind oleks veelgi vähenenud.
Järeldus
Kui te kaalute aktsiainvesteeringu tegemist, mõelge aktsiaoptsioonide kasutamisele selle asemel, mis on alusvara. Sel viisil aktsiaoptsioonide kasutamine võib märkimisväärselt vähendada riski ja potentsiaalset varude investeerimise kaotust. See võib märkimisväärselt suurendada riski palkade suhtele ja seeläbi ka teie kasumlikkusele.