Teil on mitmeid vahendeid nii süüteo kui ka kaitsmise rakendamiseks, sealhulgas:
- Aktsiate , võlakirjade ja sularaha segamine
- Mitmekesistamine suuruse ja tööstuse järgi
- Väärtus- ja kasvuvarude segu
Teine tööriist on teie portfelli tsükliliste ja mittetsükliliste varude segamine, et võidelda muutuva majandustsükli vastu.
Kui turg tunneb majanduse käes olevate hambapastade aega, läheb see mittetsüklilistele või kaitsvatele varude suunas ja eemale tsüklilistest probleemidest.
Tsükliliste ja mittetsükliliste varude aktsiahinnad on seotud majandustsükli muutumisega. Tsüklilised varud liiguvad tsükliga võrreldes nii dramaatiliselt kui ka ülespoole ja allapoole, samas kui mittetsüklilised varud näitavad tsükli suhtes väikest liikumist.
Big Picture
Tsükliliste ja mittetsükliliste varude mõte on lihtne. Kui raha on pingeline, mida saate ilma ja ära panna ning mida te tegelikult vaja vajate?
Võib-olla soovite uue auto, aga kui teie eelarve on väga pingeline, võib see oodata. Kuid hambapasta, tualettpaber ja elekter ei saa oodata.
Tsüklilised varud on need tooted ja teenused tarbijatele ja ettevõtetele, mida nad ostavad, kui usaldust majanduse vastu on kõrge.
Mittetsüklilised varud kujutavad neid kaupu ja teenuseid tarbijatele ja ettevõtetele, mida nad ei suuda majanduse seisundist hoolimata kõrvale jätta.
Standard & Poors liigitab varud kümnessesse sektorisse . Kaks sektorit, Consumer Staples ja Utilities on mittsüklilised varud, ülejäänud on tsüklilised. Vaadake käesoleva artikli lõpus täielikku loendit.
Siin on mõned detailid mittetsükliliste ja tsükliliste varude kohta.
Mittetsüklilised varud
Mittetsüklilised varud või kaitsvad varud toimivad majanduslanguse tingimustes hästi, sest nõudlus nende toodete ja teenuste järele jätkub sõltumata majandusest.
Klassikaliste varude klassikaline näide on kommunaalteenused. Igaühelt tarbijalt ettevõtjatele vajab vett, gaasi ja elektrit. Kui majandus kasvab, kipuvad need varud majanduslanguse ajal siiski maha jääma; nende püsivad tulud võivad hea välja nägema.
Teine klassikaline näide mittetsüklilistest varudest on kodumajapidamises kasutatavad mittekaubanduslikud kaubad, nagu hambapasta, tualettpaber, puhastusvahendid.
Tsüklilised varud
Tsüklilised varud järgivad majandustsükli ülespoole, kui ettevõtted ja tarbijad raha kulutavad.
Autotööstuse ettevõtted on klassikalised tsüklilised varud. Kui majandus on hea ja inimesed töötavad, on autode müük hästi. Kui aga on koondamisi ja ebakindlust või kõrgemaid intressimäärasid, võivad inimesed otsustada oma autot veel aasta peale hoida.
Ettevõtted laienevad headel aegadel. Nad ostavad uusi seadmeid ja ehitavad uusi rajatisi, nii et seadmete müük ja ehitamine on tsüklilised varud.
Majanduse jahtumisel lakkavad ettevõtted varude mahajätmise, laiendamiste katkestamise ja ostude edasilükkamise. Kui ettevõtted aeglustavad, kannatavad tsüklilised varud nagu terase tootmine ja müük.
Järeldus
See tasub silma peal hoida äritsüklit ja teada, kus see on ja kus ta läheb. Investoritele, kes soovivad konservatiivsemat positsiooni, peaksid osa oma portfellist moodustama mittsüklilised varud, millest paljud maksavad samuti kenasti dividende.
Te peaksite mõistma, et see suhteline turvalisus kaasneb hinnaga nagu kõik muu turul ja et puuduvad kasvuvõimalused turgudel.
Standard & Poorsi sektorid
Siin kirjeldatakse, kuidas S & P liigitab varud sektorite kaupa:
- Tarbijate diskretsiooniõigus
- Tarbeklappid
- Energia
- Finantsid
- Tervishoid
- Tööstusharud
- Infotehnoloogia
- Materjalid
- Telekommunikatsiooniteenused
- Utiliidid
Mitte kõik ei järgi S & P sektori läbimurre, nii et ärge üllatage, kui külastate näiteks MorningStari saiti ja leiate täiesti erineva sektori identifikaatorite komplekti.