Arv on kontekstist kasulikum
Lugeja, kes hiljuti küsis võla kohta rahavoogude suhtena varude analüüsimisel, kuid enne selle küsimuse käsitlemist on kõige parem alustuseks selle põhilise analüüsi põhimäära määratlemine.
Rahavoogude suhe, mis on lihtsalt tuntud kui võla suhe, on ettevõtte jooksva rahavoo võrdlemine selle üldise võlaga. Selle suhte eesmärk on hinnata ettevõtte suutlikkust katta kogu võlga tehingute aastase rahakäibega.
Nüüd vaatame lugeja küsimust ja loome vastuse reaalses maailmas. Lugeja märkis (osaliselt):
" Televisioonis oli analüütik ja ta mainis võlga kahe ettevõtte rahakäibe suhet. Esimeses ettevõttes märkis ta, et nende võlg rahavoogudele on 17 korda, mis on graafikutest tõsi. umbes 2 korda võla rahavoogudele. "
Lugeja küsis selle suhtarvu kohta lisateavet ja seda, kui palju oleks ettevõttes otsida.
Kaks probleemi
Siin on kaks probleemi ega ka lugeja süü.
Esimene probleem on see, et on palju suhteid, mis näevad välja võlad ja ettevõtte võime oma kohustusi täita.
Need on olulised kaalutlused, sest ettevõte, kellel on probleeme oma võlgade tasumisel, suunatakse probleemidele ja see ei ole tõenäoliselt aktsia, mille omakstate.
Suhteid, mis käsitlevad ettevõtte finantside seda aspekti, nimetatakse üldiselt katvuse suhtarvuks.
Teine probleem on see, et finantsnäitajate valemid ei pruugi olla kive. Mõned analüütikud kohandavad valemeid erinevate tegurite arvestamiseks.
Raske teada
Sellisel juhul on raske teada, mida analüütik valemiga kasutas.
Võlg-sularaha suhe tavaliselt annab protsendi. Seda arvutatakse sageli järgmiselt:
Võla suhe rahakäibesse = jooksvad rahavoo / kogu võlg
Näiteks äriühingule, mille rahavoog on 15 dollarit ja võlg 21 miljardit dollarit, oleks võlgade rahavoog 71%.
Tavaliselt soovite, et see suhe oleks suurem kui 66% - seda suurem, seda parem.
Kuid see suhe on konteksti panemisel kasulikum.
Esiteks, kuidas suhe on viimase viie või enama aasta jooksul muutunud? Kas see muutub kõrgemaks või madalamaks?
Teiseks, millised on sama sektori teiste äriühingute suhtarvud?
Mõned kapitalimahukad tööstusharud võivad võla suhte osas väiksemat rahavoogu kui teistes tööstusharudes.
Numbreid saate arvutada ettevõtte finantsaruannetes võla suhte rahavoogude arvutamiseks.
Rahavoog äritegevusest on esitatud rahavoogude aruandes ja võlg on bilansis.
Te soovite olla ettevaatlik väikese rahavooguga võlakohustustega ettevõtetele.
Eriti raskete majanduslike aegade ajal võib rahavoog kannatada, kuid võlg ei lange alla.
Mida suurem on see suhe, seda parem on ettevõte karmide majandustingimuste korral.
Redigeerinud Brian Lund
Foto autorid: John Lund (no relation) / Blend Images / Getty Images