Näpunäited loodusgaasi hindade leidmiseks

Maagaas on maakoores leiduv väga põlev kütus. Energiakauba volatiilsus on nii selle füüsikaliste omaduste kui ka hinna osas. Mis puutub maagaasi hinnaga, siis aja jooksul on see äärmuslik dispersioon . Tegelikult on maagaas üks volatiilseimaid futuurlepinguid, mis kauplevad USA börsidel.

Kust leida maagaasi futuurid

Maagaasi futuuride ja võimaluste kauplemine Chicago Mercantile Exchange'is ( CME ) New York Mercantile Division (NYMEX).

Iga leping esindab 10000 MMBtu või miljonit Briti termilise üksuse energiakaupade kohta. Kuna maagaasi hind kipub palju liikuma, siis tulevaste lepingutega kaasnevad tootjad ja tarbijad, kes maandavad tootmisvõimsust või nõudeid. Lisaks sellele kalduvad lenduvad turud, millel on palju turul osalejaid, mis igapäevaselt mahutavad, kalduvad meelitama investoreid ja spekulante, kes otsivad raha hinna liikumiseks. Maagaasifutuurid alustasid kauplemist NYMEXiga 1990. aastal ja viimase kolme aastakümne jooksul, turu kasvav huvi on toonud kaasa kaubeldavate mahtude pideva kasvu. Nagu paljudes futuurlepingutes, on olemas ka mehhanism maagaasi tegeliku füüsilise tarnimise tegemiseks või selle tegemiseks. NYMEXi leping nõuab kohaletoimetamist Henry Hubis, mis asub Erathis, Louisiana.

Premium või Allahindlused Henry Hubile

Maagaasiturul on Henry Hub võrdlusalus Ameerika Ühendriikides.

Henry Hub on kohaletoimetamise keskne koht, kuid maagaas kaubeldakse kogu Ameerika Ühendriikides. Erinevate tegurite tõttu on energiakaupade hind erinevates kohtades erinevad. Energiakaupade kohalik hind määrab pakkumise ja nõudluse USA teistes piirkondades. Seepärast müüb maagaas East Coast, West Coast, Mid-West või muudes piirkondades tihti Henry Hubi hinna eest lisatasu või allahindlust ning diferentsiaal või "baas" toimib võrdlusena Henry Hubi hind.

ETF ja ETN tooted maagaasil

Futuurituru edu energiakandjas on viimastel aastatel toonud kaasa rohkem kauplemis- ja investeerimisteenuseid. Vahetusfondide (ETF) ja börsil kaubeldavate märkmete (ETN-id) näited on turul olevatest sõidukitest, mis meelitavad ettevõtjaid ja investoreid maagaasiturule, ilma et oleks vaja avada futuuride või futuurlepingute kontot. Esimene ETF-i toode maagaasil oli Ameerika Ühendriikide loodusgaas (UNG) sõiduk. UNG püüab korduvalt korrigeerida Henry Hubis tarnitud maagaasi igapäevaseid muutusi protsentides, mõõdetuna konkreetse lühiajalise futuurlepingu hinna päevaste muudatustega. Seepärast jälgib UNG liikumisi futuuride hinnas, mis kauplevad NYMEXiga. UNG on lukustamata ETF-i toode. Ühinenud Rahvaste Organisatsiooni ostjaks oleks ettevõtja või investor, kes usub, et energiakaupade hind liigub kõrgemale.

Seal on ka teisi ETNi tooteid, mis suurendavad juba niigi lenduva maagaasi hinda. UGAZ või kiirusaktsiad 3x pikk maagaasi ETN on toode, mille eesmärgiks on maagaasi kolm korda hinna liikumise kordamine. Kui maagaasi hind liigub kõrgemaks, kipub UGAZ liikuma kõrgemaks.

DGAZ või kiiruskvoot 3x Lühike maagaas ETN on toode, mis püüab maagaasi hinna liikumist kolm korda korrata. Kui maagaasi hind läheb madalamale, kipub DGAZ liikuma kõrgemale. Need ETN-i tooted on rangelt lühiajalised kauplemisvahendid, mis sobivad kõige paremini investoritele või ettevõtjatele, kes vaatavad päevasel ajal või paari päeva jooksul välja. UGAZi ja DGAZi tohutu volatiilsusega kaasneb suur maht, mis tähendab maagaasi futuuride turul valitsevat mahtu, kuna nende turutoodete emiteerijad pöörduvad oma hinnariskide maandamiseks NYMEXi lepingute poole.

On ka teisi maagaasi ETNi sõidukeid, BOIL või ProShares Ultra Bloombergi looduslike gaaside ETN on pikk toode, mille eesmärk on dubleerida energiakaupade igapäevaseid hinna liikumisi.

ETFi ja ETNi tooted on suurendanud suunatud maagaasi turgu, kuid pidage meeles, et võlakohustused ei ole investeeringud, vaid lühiajalised kauplemisvahendid.

Maagaasitootjad

Teine viis, kuidas turul osalejad maagaasiturul osaleda, on investeeringute kaudu nendesse ettevõtetesse, kes uurivad ja toodavad energiatoodet. Ameerika Ühendriikides on palju ettevõtteid, kes tegelevad maagaasi maapõue otsimise ja kaevandamisega. Loomulikult, kuna maagaasi hind liigub kõrgemale, kipuvad need ettevõtted kogunenud kasumit. Kuid tootva ettevõtte investeeringute edukus ei ole alati hinnaga täielikult seotud. Üks riskidest, mida maagaasitootja investeerib, on kõrvuti kauba hinnaga, on nende ettevõtete võime toota toodangut ja teenida raha selle toote turule toomiseks.

Saadaval on ETF-i ja ETN-i tooted, mis esindavad tootmisettevõtte korporatsiooni ja mõnel neist sõidukitest on finantsvõimendus.

Viis vihjeid hindade suunas

Kuna maagaasi hind on niivõrd volatiilne, vaatavad turul kaubeldavad paljud turuosalised alati hinna eest kõige vähem vastupanuvõimalusi. On olemas viis kriitilist vihje, mis aitab investoritel ja ettevõtjatel paremini mõista praegust turuolukorda ja hindade väljavaateid lähiajal ja keskpikas perspektiivis.

1. vihik. Varud

Igal nädalal, neljapäeviti kell 10:30 EST avaldab Ameerika Ühendriikide Energiaagentuur (EIA) inventuuriartikleid kogu Ameerika Ühendriikides ladustatava maagaasi koguse kohta. Nädala maagaasi hoidmise aruanne teatab turule, kui BTU koguarv on eelmisel nädalal kasvanud või vähenenud; see on aken lühiajaliste pakkumise ja nõudluse põhialusteks . Kevadiste ja suvekuudel kipuvad varud suurenema ning hilisemal sügisel ja talveperioodil kipuvad need langema, kuna kütte nõudlus põhjustab energiakandja väljavoolu. Paljud analüütikud esitavad iganädalase aruande prognoose enne selle vabastamist. Kui aruanne erineb turuootustest, kipub maagaasi hind muutuma, mõnikord plahvatuslikult.

2. vihik. Trend

Kuna maagaasi kauplemisel on nii palju turuosalisi, võib hindade suundumus pakkuda võimalust hinna madalaima vastuseisuks. Järgmiste kauplejate tehniline suundumus läheb kauaks, kui trend on kõrgem ja lühike, kui see on madalam. See tegevus turul võib mõnikord veelgi teravdada suundumusi, mis muudavad hinna tõusu madalamaks või madalamaks kui tasakaal.

3. vihje: muud tehnilised näitajad

Avatud intress on NYMEXi maagaasi futuurlepingute pikkade ja lühikeste positsioonide koguarv. Avatud huvi suurendamine või vähendamine pakub sageli spekulantide käitumist turul. Pidage meeles, et spekulandid, kes lähevad pikkadeks või lühikesteks, teevad seda, et teenivad raha hinna liikumise jaoks. Nad peavad lõpuks riskipositsioonide tagasipööramist ja katmist. Maagaasis, kui pikk või lühike huvi tõuseb kõrgel ajaloolisel tasemel, võib hind vägivaldsel viisil tagasi pöörduda. CFTC vabaneb igal nädalal ettevõtja andmetega, mis annab ülevaate maagaasi ja kõigi futuuriturgude avatud huvi jaotusest.

4. viide: tehnoloogilised ja regulatiivsed muudatused tööstuses

Tehnoloogia muudab alati energiaettevõtjate ettevõtteid. Hüdrofraktsioonide tekkimine on vähendanud maagaasi tootmiskulusid, kuid samal ajal on see põhjustanud mõningaid keskkonnaküsimusi. Lisaks sellele lahkus 2016. aastaks USA esimene rahvusvaheline vedu veeldatud maagaasist. LNG on avanud maagaasi uue nõudluse vertikaali, mis suurendab nõudlust tulevaste aastate jooksul. Lõpuks, maagaasi tootmise ja kaubanduse eeskirjade muudatused võivad aja jooksul suurendada või vähendada tootmiskulusid ja hindu. Energiakaupade regulatiivsed aspektid sõltuvad Ameerika Ühendriikide poliitilistest maastikest ja mõjutavad tihti hindu, kui muutused toimuvad.

Vihje 5: Ilm

Lõpuks võib öelda, et maagaasi hinna kõige olulisem määrav lühiajaliselt või keskpikas perspektiivis on ilmaennustus. Kuum suvi suurendab nõudlust kliimaseadete järele, mis omakorda suurendab elektrienergia või elektrienergia nõudlust. Kuna maagaas on elektrienergia tootmisel kriitiline koostisosa, võib väga kuum suvi suurendada nõudlust ajal, kui ladustamisrajatised koguvad süstimise hooaega. Väga külm talv võib suurendada nõudlust kütte järele, mis suurendab ladustamisrajatiste väljavõtmise arvu. Nagu iga kauba puhul, kui nõudlus tõuseb, tõusevad hinnad ja vastupidi. 2005. ja 2008. aastal võttis Mehhiko lahe põhjustatud orkaanid maagaasi futuuride hinna kõigi aegade tõusudesse. Tormid, mis kahjustavad torujuhtmete või tootmisrajatistega piirkondi, võivad dramaatiliselt mõjutada hinda.

Maagaasiturul kauplemisel või investeerimisel on palju vihjeid. Kõik selles tükis mainitud vihjed on tasuta saadaval. Maagaasi liikumise hinnaliikumised võivad olla juuste tõus aegadel. Alates 1990. aastast on kaubavahetus hinnaga vahemikus 1,02 dollarist kuni 15,65 dollarini MMBtu kohta. Selle toote hinna tõus on tavaline, et selle kauba hind kahekordistub või poole võrra väga lühikese aja jooksul, kui turul toimuvad olulised muutused. Viie vihje vaatamine aitab teil ennustada või vähemalt selgitada selle põlev energiakaupade hinna liikumist.