Kuidas ja miks indeksit kaubelda
Mis on indeks?
Varud ja indeks kogutakse kokku korviga. Näiteks kui soovite investeerida Dow Jonesi tööstusindeksi indeksisse (DIJA), võite osta indeksi ostukorvi 30 indeksi aktsiaid.
Teil oleks tegelikult 30 erineva ettevõtte aktsiat.
Kuidas indeks toimib?
Indeksid on mõeldud konkreetse turu või vara jälgimiseks. Näiteks kuld ja väärismetallide indeks (XAU) koosnevad ettevõtetest, mis tegelevad kulla ja muude väärismetallidega. Loogikaks on see, et kui ostate indeksis olevaid varusid, siis omandate kullakaevandustööstuse, ilma et peaksite ostma aktsiaid kõikides maailma kuldkaevandusettevõtetes. XAU aktsiad esindavad kullakaevandustööstust tervikuna.
Mida tähendab indeksi kaalumine?
Indeksi kaalumine on see, kuidas indekskorvi osad jaotatakse; põhimõtteliselt, kuidas indeks on kavandatud. Näiteks hinna kaalutud indeksil on iga aktsia kohta erinevad kogused aktsia kohta hinna alusel. 20-dollariline aktsia oleks 1 aktsia, kus aktsia väärtusega 5 USD oleks 4 aktsiat, et see oleks võrdne 20-dollarilise aktsiaga.
Teine kaalutegur põhineb turukapitalisatsioonil .
Iga aktsia kaalutud indeksi aktsiad põhinevad aktsiate turuväärtusel. On ka tulude kaalutud indeksid, põhiliselt kaalutud indeksid ja isegi float-korrigeeritud indeksid.
Millised on indeksi ostmise eelised?
Indeksid on tore viis teatud turgude või sektorite kokkupuuteks, ilma et oleks vaja varusid turul nurjata.
Selle asemel, et osta nafta barrelit, mõned veised ja mõned kotid nisust, on lihtsam osta toorainereklaam . Võite saada turukaupade üldise jõudluse, ostes sobiva indeksi ostukorvi.
Millised on indeksi ostmise puudused?
Kuigi indeks on kavandatud teatud turu sarnasuseks, ei tähenda see, et see oleks 100% täpne. Ainult seetõttu, et ostate välisriigi turuindeksit kindlas piirkonnas, ei tähenda see, et teie ostukorv liiguks täpselt selle piirkonna majandusega. Mitu tegurit võivad muuta turgu, millest mõnikord indeks ei saa peegeldada, vähemalt mitte kohe.
Korvide tellimuse täitmine ei ole alati kõige lihtsam protsess. Kuigi indeksi ostmine on hõlpsam kui 4 000 tööstusharu varud, ei tähenda see alati, et teie sihthind oleks alati olemas. Kui kasutate turuhoone , täidate lõpuks oma ostukorvi, kuid te ei pruugi soovitud hinda saada. Või kui kasutate piiratud tellimusi , siis ei pruugi korvi täitmiseks kasutada kõiki aktsiaid.
Ja mitte kõik indeksid on vedelad. See tähendab, et teatud indeksipositsioonidega kauplemine võib olla keeruline. Siis võib öelda, et sama väärtust võib öelda ka teatud väärtpaberite kohta.
Kas indeksite alternatiiv on olemas?
Muidugi ... ETF-id.
(Kuidagi teadsin, et mainin börsil kaubeldavaid fonde ) Kena asi ETFide kohta on see, et nad on üles ehitatud indeksi jäljendamiseks, sarnaselt indeksiga, mis on mõeldud teiste turgude ja varade jäljendamiseks. Siiski on ETF-i puhul "korv" ette nähtud ja kaubanduseks valmis. Te ei pea tegema 11 ostetud tehingut, et saada aktsiaid kindlal indeksil, selle asemel teete ühe ETFi ostmise, mis on ühe vara 14 aktsia kogum; miniportfell, kui soovite.
ETF-idel on palju eeliseid, näiteks maksusoodustused ja kauplemise lihtsus, kuid ETF-id on oma ebasoodsamas olukorras . Kuid ETF-id on jõudnud kaugele ja nende kasuks on nad teinud sobivad asendused paljudele investeeringutele, nagu investeerimisfondid ja indeksid. Nii et kui te arvate, et ETF-id võivad olla investeerimisindeksi alternatiiviks , olete jõudnud õigesse kohta.