Kuidas muutuv turukliima mõjutab teie investeerimisportfelli
Kui intressimäärad tõusevad , on see tavaliselt peegelduv õitsengu majandus. Föderaalreserv tõstab intressimäärasid, et hoida majandus kasvu liiga kiiresti või käivitada tarbijahindade indeksi tõusu.
Hinnatõusud levivad tavaliselt kuu või aasta jooksul, et majan- duslikku laienemist sammu pidada.
Investorite jaoks võivad tõusnud intressimäärad mõjutada portfelli märkimisväärselt, eriti sissetulekute investoritele, kes eelistavad võlakirju. Võlakirjad ja intressimäärad on pöördvõrdelised; kui hinnatõus pikeneb, siis võlakirjade hinnad vähenevad. Tõusvad määrad võivad otseselt mõjutada võlakirjade tootlust, kusjuures pikaajalised võlakirjad, mille tähtaeg on vahemikus 10 kuni 30 aastat, näitavad olulisemat mõju. Lühiajalised võlakirjad võivad kerkivate intressimäärade tõttu vähem mõjutada.
Teadmine, kuidas oma portfelli juhtida intressimäärade tõstmise perioodil, võib aidata leevendada võimalikke negatiivseid mõjusid.
Mida teha, kui intressimäärad tõusevad
Nii lühi- kui pikaajalises perspektiivis võivad suured intressimäärad mõjutada oluliselt teie portfelli tasakaalu. Ning nagu pingutuskõndis, on tasakaalu investeerimise edukuses kriitiline.
Esimene samm on teie portfelli koostise mõistmine ja sellest, kuidas üksikute varaklasside tõenäoliselt mõjutab tõusnud intressimäärasid.
Sõltuvalt sellest, kuidas teie portfell on struktureeritud, sisaldab see tõenäoliselt aktsiaid, võlakirju, rahainvesteeringuid või nende ekvivalente ja kinnisvara.
Üldiselt ei ole hinnatõus otseselt seotud aktsiahindadega. Kuid tõusnud intressimäärad võivad veel mõjutada aktsiaid, kuna suuremad intressimäärad mõjutavad tarbijate võime laenata ja tasuda võlga .
Laenud ja krediitkaardid muutuvad kallimaks, kui hinnatõus tõuseb ja kui tarbijad kannavad kõrgemaid võlatasemeid, võib see mõjutada tarbekaupadele kulutatava kasutatava tulu suurust. Kui tarbijad kulutavad vähem, võib see otseselt mõjutada ettevõtte põhijooni. Tulude vähenemine või kasumimarginaali vähenemine võib omakorda mõjutada ettevõtte aktsiaefekte.
Samas võib teatavate varude sektorite kasuks tulla tõusutegurid, kuna need näitavad tugevamat majanduskasvu. Tsüklilised tööstusharud, nagu finantsasutused, tööstusettevõtted ja energia pakkujad, kalduvad paranemise korral paranema. See on RUSTi sektor, mis hõlmab kinnisvarainvesteeringuid, kommunaalmajandust, tarbijarooge ja telekommunikatsiooni, et investorid peavad kindlalt silma peal, kui hinnad hakkavad tõusma. Kinnisvara on eriti vara klass, mida vaadata, kuna tõusvad hinnad võivad teatud tüüpi laenuvõtjate jaoks kaasa tuua koju ostmise. Samal ajal võib tõusnud intressimäärad olla rentimisele kuuluvate kinnisvaraomanike õnnistuseks, kes võivad kõrgemate rendihindade eest tasuda, kui rendinõudlus jääb kõrgeks.
Võlakirjad näevad tõenäoliselt tõenäolisemalt kaasa tõusnud intressimääradega. Näiteks novembris 2017 oli võlakirjade kõige hulleim kümme aasta.
Kuid oluline on hoida võlakirjade intressimäärade tõusu mõju perspektiivis. Võrreldes võib varusid olla palju volatiilsem kui võlakirjad. Kui püsiv pullide turg hakkab langema, võivad võlakirjad pakkuda järjepidevat tulu ja vähendavad portfelli volatiilsust pikas perspektiivis. Selliste ebakindlusperioodide puhul nagu majanduslik üleminek pärast valimist või uute maksuseaduste või -tariifide vastuvõtmist võivad võlakirjad investoritele, kes on mures parandamise võimaluse pärast, huvi pakkuma .
Kui teie portfellis on sularaha hoidmine, näiteks hoiusesertifikaadid, likviidsed hoiukontod või rahaturuinstrumendid, siis tõusevad intressimäärad, mis tähendab suuremat investeeringutasuvust. Nagu hinnatõus tõuseb, pakuvad pangad tagatiskontodele vastavaid kõrgemaid hindu. Loomulikult on nende investeeringute tootlus tavaliselt palju madalam kui aktsiate või investeerimisfondidega seotud tulud, kuid te ei võta endale sama riski, nagu oleksite varuga.
Alumine rida
Vastus sellele, kuidas peaksite investeerima, kui intressimäärade tõus on üsna lihtne: te peaksite investeerima samal viisil, nagu peaksite alati investeerima . See tähendab mitmekordse portfelli loomist, mis koosneb kvaliteetsetest aktsiatest, võlakirjadest, sularaha ja raha ekvivalentidest, mis annavad teile sissetuleku turgude ja globaalse majanduse üldise kasvu tõttu. Püüdes ajada turgu või prognoosida, millised määrad lähevad, on raiskamine; kõige targem asi, mida investorid saavad teha, on mõistlikult hallata oma portfelli, et piirata negatiivseid külgi ja suurendada potentsiaalset tõusu, kuna intressimäärad ja turg kõikuvad. Mitmekesistamine on parim viis seda teha - olenemata sellest, kus määrad on suunatud lühi- või pikaajaliseks.