Usulistele mandaatidele ei tule kokku puutuda investeerimisstrateegiatega
Samamoodi olid ka Amana fondide investorid varjatud pankade või kindlustusseltside aktsiate omandamise ohudest. Nende puhul, kuna Amana investeerib vastavalt islami põhimõtetele, mis tähendab huvi vältimist.
Pole kahtlust, et Minela klientidel ja investoritel, kellel on Amana Fondide aktsiad, nagu ka üldiselt investorid, on võtnud paar tükki keerulises keskkonnas. Kuid finantsvarade puudumine on osa nende portfellist, millest nad saavad end hästi tunda, tänu nende osalemisele kiiresti kasvavas sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise segmendis, mida nimetatakse usul põhinevateks investeeringuteks. Tegelikult said mitmed sotsiaalselt vastutustundlikud investorid finantskriisi ajal finantsteenuseid.
Nii nagu SRI tähendab ka investeeringute dollarites konkurentsivõimelise tulu teenimist, ilma et see mõjutaks sotsiaalseid või keskkonnaalaseid põhimõtteid, põhineb usul põhinev investeerimine põhimõtteid, mis on kooskõlas usundiga.
See tähendab enamasti rõhuasetust "perekondlikele" ekraanidele, nagu aborditeenused, pornograafia, alkohol, hasartmängud ja alternatiivsed eluviisid. Kuid see võib tähendada ka seda, et vältida ettevõtteid, kelle äritavused rikuvad uskumusi, näiteks teenivad huvi.
Kuna sotsiaalselt vastutustundlike investeerimisfondide arv on viimasel kümnendil kasvanud, on neil ka vahendeid, mis investeerivad vastavalt usulistele ekraanidele.
"See fondide rühm on kindlasti kujunenud kasvava ja selge alamkoguna SRI maailm," ütles Michael Herbst, investeerimisfondide analüütik, mis hõlmab usul põhinevaid vahendeid Morningstarile. "Mida me näeme, on üksikute investorite kasvav teadlikkus sellest, et usul põhinevad pakkumised, mis langevad kokku nende enda vaimsete veendumustega, võib-olla lähemal kui varem olnud."
Morningstar järgis peaaegu 100 usupõhist investeerimisfondi, mida juhtis peaaegu tosinat fondi perekonda. Nende hulka kuuluvad väikesed, keskmised ja suured ülempiirid, fikseeritud tulu, väärtuse, kasvu ja sektorifondid. Nad investeerivad vastavalt kristlaste ja moslemite põhimõtetele ja kuigi nad kuuluvad sotsiaalse investeerimisperekonna hulka, võivad nad sisaldada aktsiaid ettevõtetes, mida ei leidu üldisemate SRI portfellis.
Uskustepõhised rahalised vahendid hõlmavad katoliiklikke valikuid, nagu Ave Maria investeerimisfondid ja LKCM Aquinasi fondid. Ave Maria juhid kasutavad katoliikliku nõuandekogu poolt välja töötatud "varalisi moraalseid sõeluuringuid". Sellesse juhatusse kuuluvad tuntud tegelased, nagu endine Notre Dame'i jalgpalliturbi Lou Holtz; majandusnõunik ja CNBC-i talk show host Lawrence Kudlow ja Domino Pizza asutaja Thomas Monaghan.
LKCM Aquinas rahalised vahendid kasutavad Ameerika Ühendriikide piiskopkondade katoliku konverentsi sotsiaalselt vastutustundlike investeeringute suuniseid ettevõtete sõeluuringute ajal.
Protestantlike rahaliste vahendite seas on suurim luterlaste rahandus, mis hõlmab enam kui 40 võimalust, sealhulgas sektorifonde. Guidingone Funds, mis algas Lõuna-Baptisti konventsiooni töötajate pensionikavast, on 23 raha, millest viis on varades üle 1 miljardi dollari. MMA Praxise vahendid on ühendatud USA Mennonite kirikuga (MMA tähistab Mennonite Mutual Aid) ja on mõeldud anabaptist pärit juurte, sealhulgas mennoniitte, vennaste ja amishi kirikute rühmituste jaoks.
Islami rahaliste vahendite seas on Morningstar saanud nii viie tärniga kui ka Amana kasumi ja Amana tulu. Tulusfond otsib sissetulekut, kuid ei investeeri võlakirjadesse oma huvipoliitika tõttu.
Pigem investeerib see dividendidena makstavatesse varudesse.
"Ameerika moslemitel oli soov oma varusid ja nad teadsid, et neil on teatud piirangud või suunised, mida nad peaksid järgima," ütleb portfellihaldur Nicholas Kaiser. "Olles investeerinud vastastikuse fondi fondivalitseja sellise fondi loomiseks, kes järgis neid piiranguid, teatasid nad, et nad täidavad oma usulisi vajadusi ja täidavad oma eesmärgi osta aktsiaid."
Usaldusfondidel on tavapärastel investeerimisfondidel tavapärasest kõrgem kulude suhe, mis eksperdid omistavad keskmiselt vahendite väiksemale suurusele, samuti sõelumisettevõtetega seotud kulud. Kuid investeerimiskogukonna üha suurenev osa on valmis kandma neid kulusid, et leida vahendeid, mis vastavad nende veendumustele.
Kristlikus kogukonnas toimub suur ärkamine, et nad saavad oma raha rohkem teha, kui lihtsalt investeerida meelevaldselt, "ütleb Minella. "Inimesed saavad teada, et neil on valikud."
Usaldusliku investeerimisega ei ignoreerita põhiküsimusi, mida investor peaks portfelli ülesehitamisel küsima, näiteks milline on investori ajapikkus pensionile jäämise suunas, milline on tema riski sallivus. Kuid see lisab täiendava ekraani, et olla kindel, et nende raha läheb ettevõtetele, mis ei riku nende religioosseid põhimõtteid.
Minella ütleb, et abortide ja pornograafia on tema kaks BRI-i või piibellikult vastutavate investorite kaks suurt vastuväidet, millele järgneb alternatiivsete eluviiside toetamine. See hõlmab mitte ainult homoseksuaalseid ja homoseksuaalseid elusid, vaid ka heteroseksuaalseid paare, kes elavad väljaspool abielu. Ta ütleb, et seda alternatiivset elustiili ekraani on sageli valesti tõlgendatud.
"See ei ründa kedagi," ütleb ta. "See ütleb, et see on eluviis, mida me usume, et Issand tahaks, et meid saaksime endale. Me ei kehtesta teile, kuid me ei taha teisi inimesi seda toetada või julgustada. Seetõttu pole ma partneriks firmaga, kes seda teeksid. "
Kuigi paljud ususpetsiifilised rahalised vahendid on seotud konkreetsete usundite või kirikutega, kinnitavad fondijuhid, et nad on avatud kõigile investoritele.