Rohkem sarnasem kui erinevad
Loomulikult paneb ja kutsub väga erinevaid võimalusi. Kõnede omamine on bullish mäng ja omamine on heitlik mäng. Muu, et see karm erinevus, paneb ja nõuab jagada palju sarnasusi ja neil on palju ühiseid. Tegelikult mõistab haritud võimaluse kaupleja, miks on järgmine väide õige: kõned pannakse; pannakse on kõned.
Sünteetilised positsioonid
- Kõneoptsiooni teisendamiseks positsioonivalikuga (st sünteetilisest panusest) samaväärses asendis müüb kõne omanik 100 aktsia aktsiaid.
- Müügivaliku konverteerimiseks positsioonile, mis on samaväärne kõneoptsiooni omamisega (st sünteetiline kõne), loobub omanik 100 aktsia aktsia.
Muud sarnasused
Kreeklased on vahendid, mis mõõdavad omandiõiguse või müügivõimalusega seotud konkreetseid riske. Kreeklaste üks aspekt, mis uuemale valikuvõimalusele ei pruugi olla ilmne, on see, et paari panemise ja kõnega kreeklased - st sama alusvaraga valikud, streigihinnad ja aegumine - jagavad konkreetseid omadusi. Näiteks:
- Delta Helitugevus ja panna deltüümid seotud režiimide jaoks on 100, kui + ja - märke ignoreeritakse. Rohkem arenenud kauplejaid mõistavad, et esineb juhtumeid, kus panga- ja kõnepiirangute summa on veidi suurem kui 100, kuid see on tingitud erilisest asjaoludest, mille puhul võib osutuda vajalikuks kasutada võimalust enne tähtaja möödumist. Tänapäeva madala intressimäärade maailmas on see haruldane olukord.
- Theta , Gamma , Vega . Mõtle valikute paarile: Optsiooni ostjad omavad negatiivse teeta positsiooni (st võimalus kaotab väärtuse ajaliselt mööda minnes), positiivne Gamma (optsiooni kasumi väärtus, kui turg liigub õiges suunas) ja positiivne Vega (optsioonikasum kui eeldatav volatiilsus suureneb). Optsiooni müüjad omavad postitust positiivse Theta, negatiivse Gamma ja negatiivse Theta.
Nende kolme kreeklaste absoluutväärtus on sama nii kõne kui ka panna, kui valikud on paaristatud.
Strateegiad
- Ostmine Kui kaupleja on kindel, et alusvara liigub kõrgemal (või madalamal), on üks elujõuline strateegia kõne (positsiooni) võimaluste ostmine. Kas see on mõistlik selle strateegia vastu võtta on vastuoluline teema. Minu soovitus on see, et seda strateegiat saab kõige paremini vältida, kui te ei soovi omada sügavkülmutatud kõne valikut, kuna aktsiate omamine on väiksemate riskide asemel.
- Müük . Müügi (kirjutamise) valikud on populaarne metoodika üksikute investorite ja kutseliste ettevõtjate seas. Mõiste on lihtne: kaupleja saab kasumi, kui aeg kulgeb ja müüdud optsioonid püsivad kaotatud väärtuses. Loomulikult on see strateegia palju keerulisem kui see, sest kauplejad, kes müüvad valikuid (alasti või leviku osana), peavad riskide juhtimiseks olema ettevaatlikud. Teisisõnu tuleb vältida suuri kahjusid, kui kaupleja plaanib ellu jääda ja pikas perspektiivis edu saavutada.
- Häkkimine (riski vähendamine). Kui teil juba on aktsia- või optsioonipositsioon, on üks idee, mis aitab ettevõtjatel edukalt toime tulla (riskida oma positsiooni). On mitmeid riskimaandamisstrateegiaid, kuid üks populaarsemaid on aktsiaomanikele optsioonide ostmise võimalus.
Teine näide on mis tahes kõne või optsiooni ostmine, mis muudab algset positsiooni vähem riskantseks. Näiteks, kui müüa alasti optsiooni, siis ma soovin osta mõnda teist panka - sellist, mis on raha kaugemal, kuid mille kehtivusaeg on sama. See piirab kahjumit, kui ilmneb ootamatu (aktsia hinna suur langus).
- Spekulatsioon. Uustulnukate kauplejatele on üsna ahvatlev kasutada hasartmängude vahendeid. Eelistatud spekulatiivne strateegia ostab võimalusi, mis on raha kaugel - lihtsalt sellepärast, et need on odavad - ja siis lootes, et aktsiahinnaks on mõni võlu. Ütlematagi selge, et see mäng on tõenäoliselt võitu. Palk võib aga olla väga suur (tulusus üle 1000%) ja mõne ettevõtja puhul on see liiga atraktiivne. See strateegia peaks olema reserveeritud ajale, mil optsioonid on suhteliselt hinnad ja ootate olulist aktsiahindade muutust.
Palun ärge tehke kauplemisvõimaluste vead, kui kavatsete kaubelda. Kuid pidage meeles, et nendel võtmetel on palju sarnaseid omadusi ja neid saab kergesti ümber teisendada.