Tegelikult väidavad isegi konservatiivsed rahajuhid ja investeerimisnõustajad, et nende kliendid hoiavad kollast metalli koguinvesteerimisportfellist 5-10 protsenti. Kuld on ajalooliselt inflatsioonimarginaal. See on kaasaskantav, 100-untsi baar, mille väärtuseks on 125 000 dollarit hinnaga 1250 USD untsi kohta, kaalub vaid 6 857 naela ja selle hinna kohaselt on metalli üks miljon dollarit väiksem kui 55 £.
Paljud inimesed ostavad ja müüvad kulda, püüdes raha teenida kauplemisel või investeerimisel. Kulda vähimat vastupanu teed ennustamiseks on neli vihjeid.
Tehnilised mustrid
Hinnakiri on mineviku pilt ja ajalugu kipub kordama, et tehnilised analüütikud või chartistid otsivad tulevikus tõenäoliselt toimuvate mustrite arengut. Hinnakava on mingi kristallkuul, kui ennustatakse kulda või mõnda muud vara võimalikult vähese vastupanuliikumise teed.
Tehnikud uurivad paljusid tegureid hinnasuuna kindlaksmääramiseks. Nad mõõdavad suundumuste hoogu ja tugevust, kasutades statistilisi vahendeid nagu stohhastiine või suhtelise tugevuse indeksid. Tehnikad püüavad kindlaks määrata hinnatugi ja vastupidavus, mis põhineb varasematel tulemustel. Lühiajalised kauplejad kipuvad vaatama lühiajalisi graafikuid või hinnamuutusi, mis ilmnevad mõne kauplemisperioodi jooksul või mõne kauplemisperioodi jooksul.
Keskmised ja pikaajalised ettevõtjad kipuvad uurima iganädalasi, kuusid või muid pikaajalisi pilte, et hinnata käitumist.
Ehkki minevikus toimivus ei ole kunagi täiuslik meede tuleviku prognoosimisel, kogenud tehniline analüütik teab, et paljud teised sama graafikuga tegelevad tehnikud tulevad välja samad järeldused. Seepärast on mitmeid kordi, kui tehniline analüüs loob karja käitumist turul ja enesestmõistetavat ettekuulutust, kui tegemist on hinna vähem vastupanuvõimalusega. Kuldes ja teistes turgudes tõusevad hinnad kõrgemale, kui ostjaid on rohkem kui müüjaid ja nad lähevad madalamale, kui on rohkem müüki kui ostmine. Seepärast on ostjate ja müüjate turult suuna mõistmine turul hindade juhtimisel ja tehnilised mudelid sageli mõistavad.
Hõbeda ja muude kaupade hind
Tooted nagu kuld kipuvad liikuma koos teiste toorainetega, mis võivad asendada selle asemel. Näiteks inimestel on valik, mida süüa süüa. Seepärast on veise- ja tuulefutuuride hindade vaheline suhe. Kui veisekarjad on võrreldes sealihaga kallimad, võib nõudlus sealiha järele tõusta ja hind kipub järgima.
Kui nafta hind liigub tunduvalt kõrgemale, võivad inimesed oma kodusid kuumutada, muutes kütuseks nagu maagaas, mis võib mõjutada hindu. Kaupade vahelised vahekaugused on kahe kauba hinnavahe. Kui üks saab asendada teisega, võivad need erinevused pakkuda väärtuslikke vihjeid väärtuse kohta. Õiglase väärtuse võrdlusaluseks võib olla hinnasuhte pikaajaline keskmine tase. Sellest pikaajalisest keskmisest kõrvalehoidmine teeb tihti ühe kauba, mis asendab teise hinna alusel odavamaid või kulukaid tooteid.
Mis puutub kullast, siis kollase metalli ja hõbeda või plaatina vaheline kaubaartikkel pakub väärtuslikku vihjeid selle kohta, kas kuld on ajalooliselt odav või kallis. Hõbeda-kulla suhte 40-aastane keskmine või hõbedase väärtusega untsi arv ühes untsis kulla väärtuses on umbes 55: 1.
Kui suhe on alla 55: 1 või kulla kaotab vähem kui 55 untsi hõbedat, on kuld ajalooliselt hõbedaga võrreldes odav. Kui kulla unts on rohkem kui 55 untsi hõbedat, on kollane metall traditsiooniliselt kallis ja hõbe odav.
Platinumil on ka pikaajaline väärtusega suhe kullaga. Platinum on haruldasem väärismetall, sellel on kallimad tootmiskulud ja neil on rohkem tööstuslikke rakendusi toodetud ühiku kohta. Sellepärast on plaatina hüüdnimi sageli olnud " rikasmehe kuld ". Kui plaatina kaupleb suurel hulgal kulda üle 200 USD untsi, on kuld ajalooliselt odav, võrreldes platinumiga. Kui plaatina kaupleb kollase metalliga allahindlusega, on võrdlusel kuld traditsiooniliselt kallis.
Kasutades kaupade vahelisi erinevusi, on vahend kulla väärtuse mõistmiseks selle praeguse hinna alusel ning võib tulevikus hinnakõikumiseks pakkuda olulisi vihjeid, kuna pikaajalised hinnasuhted kipuvad keskmisest tasemest alles pärast erinevuste perioodide lõppu.
Pakkumine ja nõudlus
Põhiline analüüs on kaupade pakkumise ja nõudluse uurimine. Kui tegemist on kulla turuga, siis on metallist harva kasu, kui see on kunagi tarbitud, vaid see on inimese valduses kogu elu. Kui vaatan kulla põhialuseid , uurin praegust aastast toodangut, mis kipub olema umbes 2800 tonni. Vaadeldes ka väärismetalli omavate valitsuste ostu- ja müügikäitlust nende välisvaluutareservide osana. Rahvusvaheline Valuutafond avaldab kvartaliaruandeid ametliku sektori kullavarude muutuste kohta. Muud organisatsioonid, nagu Maailma Kuldnõukogu, pakuvad ka analüüse valitsuse kulla ostmise ja müümise kohta. Valitsuse märkimisväärne ostu- või müügiprogramm võib mõjutada kulla hinda. Seepärast on oluline jälgida turusuundumusi.
Igal aastal on üldine investeeringute nõudlus või kulla kogumine ja hoiustamine, mis on metalli hinna juhtimise peamine tegur. Näitajad, nagu avatud huvi futuurlepingute vastu ja CFTC iganädalane ettevõtjate kohustuste aruanne, voolavad kullapõhistesse ETF-i ja ETN-i toodetesse ning lisavad muud teavet kulla ostmise ja müügi voogude kohta, annavad hindadele kaasa kriitilised tõekspidamised suunda.
Inflatsioon
Lõpuks kuld kipub peegeldama inflatsioonisurvet majanduses. USA dollarites kulla hinna analüüsimisel kipuvad USA inflatsioonisuundumused mõjutama hinnasuunda. Kuid kulla kaubeldakse paljudes eri valuutades, nii et eurodes kasutatav kuld on tundlik Euroopa inflatsioonimäärade, jeeni kulla ja Jaapani inflatsioonimäärade suhtes ning teistes maailma riikides, on kulla suundumus kohalikus valuutas sageli inflatsioonisurve suundumused.
Kulda maksimaalse vastupanuliikumise mõistmine ei ole lihtne ülesanne. Kuid need neli vihjeid aitavad teil, kui tegemist on paremini teadliku investoriga kullaturul.