Protsess on lihtne ja teete otse fondi
Toimetaja märkus: see on teine osa artiklitest, mis käsitlevad investeerimisfondide ja nende rolli investeerimisel.
Üksikute varude ostmiseks kasutatud investorid võivad mõnevõrra segi ajada investeerimist investeerimisfondidesse. Enamikul juhtudel turustatakse ja müüakse investeerimisfondid erinevalt kui üksikud aktsiad.
Protsessi paremaks mõistmiseks alustame sellest, kuidas investeerimisfondid hinnatakse.
Individuaalsed varud hinnatakse pidevalt kauplemisajal, lähtudes pakkumise ja nõudluse mõjudest.
Kui ostate aktsiaid, muutub te osalise ettevõtte omanikuks.
Kui ostate investeerimisfondisse, ostate te osalist huvi varade kogusse (tavaliselt aktsiad, võlakirjad ja tuletisinstrumendid). Individuaalsed varud korrigeeritakse pidevalt kauplemisajal, sõltuvalt pakkumise ja nõudluse mõjudest.
Kui ostate investeerimisfondile, ostate te osalist huvi varade kogusse (tavaliselt aktsiatesse, võlakirjadesse ja tuletisinstrumentidesse).
Individuaalsed varud hinnatakse pidevalt kauplemisajal, lähtudes pakkumise ja nõudluse mõjudest. Kui ostate aktsiaid, muutub te osalise ettevõtte omanikuks. Kui ostate investeerimisfondisse, ostate te osalist huvi varade kogusse (tavaliselt aktsiad, võlakirjad ja tuletisinstrumendid).
Aktsiahinnad
Individuaalsed varud hinnatakse pidevalt kauplemisajal, lähtudes pakkumise ja nõudluse mõjudest. Kui ostate aktsiaid, muutub te osalise ettevõtte omanikuks.
Kui ostate investeerimisfondile, ostate te osalist huvi varade kogusse (tavaliselt aktsiatesse, võlakirjadesse ja tuletisinstrumentidesse).
Investeerimisfondid hinnatakse erinevalt varudest. Enamik investeerimisfondide emiteerib nii palju aktsiaid, kui inimesed soovivad osta, samas kui saadaval on piiratud arv aktsiaid.
Neid vahendeid nimetatakse avatud investeerimisfondideks. Näiteks kui fond on välja andnud 2 miljonit aktsiat ja omab 30 miljonit dollarit varasid, on iga aktsia hind 15 USD aktsia kohta. Iga täiendava 15 dollari eest investeeritakse fondi varad selle summa võrra ja aktsia hind jääb 15 dollarile, kuna fond annab uue aktsia jooksva hinna eest (15 dollarit). See hind on see, mida tsiteeritakse ajalehes ja internetis ning mida nimetatakse puhasväärtusena.
Puhasväärtus on ühisfondide päevane väärtus, mis sisaldab kõiki varasid, millest lahutatakse fondi kohustused, mis on konverteeritud aktsia hinna alusel. See on hind, mida ostate ja müüte investeerimisfondide aktsiaid, kui tegelete otse ettevõttega.
Vara puhasväärtuse arvutamine on keerulisem kui see lihtne näide, kuna fond ei müü ainult aktsiaid - see on aktsiate ja / või võlakirjade ostmine ja müümine, muude investeeringute tegemine ja müümine ning investorite osade tagasivõtmine, kes soovivad müüa.
Lisaks muutub fondi osaluste turuväärtus iga päev ja see tuleb ümber hinnata aktsiaturgu sulgemisel ja kõigi fondi osaluste sulgemishind. Siin on lihtne valem, mis illustreerib puhasväärtuse arvutamist:
Fondide varade väärtuse algus
[pluss]
Kõik uued investeeringud
[pluss]
Dividendid, intressid, kapitali kasvutulu [pluss]
Fondi varade hinna või väärtuse kasumid
[miinus]
Fondi varade hinna või väärtuse langus
[miinus]
Investorid lunastatakse investoritele (müüdud või sularahas kahanenud vara)
[miinus]
Aktsionäridele makstavad dividendid, intressid või kapitali kasvutulu
[miinus]
Fondi kulud
[võrdub]
Uus puhasväärtus
Kui soovite päeva jooksul fondi osakuid osta või müüa, on see hind, mida maksate või võtate vastu. Fond arvutab selle igal päeval pärast turgude sulgemist.
Suletud fondi nimega teise fondi tüüpi töötab erinevalt. Suletud investeerimisfond annab fikseeritud arvu aktsiaid. Nende aktsiatega kaubeldakse börsidel, nagu tavalised ettevõtete aktsiad. Suletud fondide kaubavahetus avatud turul määrab nende aktsia hinna pakkumise ja nõudluse järgi.
Kuigi suletud investeerimisfondidel on NAV, võivad nad selle hinnaga üle või alla müüa, sõltuvalt sellest, kas investorid on kindlad fondi tulevikule või mitte. Seal on palju rohkem avatud investeerimisfonde kui suletud fondid.
Teate, et ostate suletud fondi, sest seda tuleb osta aktsiaoperaatorilt ja saate vaadata hinnamuutust päeva jooksul.
Erinevalt avatud investeerimisfondist, võite osta või müüa kinnisvarafondi vaid turgude avamisel.
Investeerimisfondide ostmine ja müümine
Üheks investeerimisfondide investeerimise eeliseks on nende likviidsus, mis tähendab, et saate oma aktsiaid müüa või lihtsamalt osta. Enamik fonde teeb investeerimise lihtsaks, minimaalselt paberimajandust ja mitmeid makseviise.
Vastastikuse fondi osakud ostetakse investeerimisfondist ja müüakse tagasi fondi. Välja arvatud juhul, kui tegemist on vahendaja või müügiesindajaga, tegelete peaaegu alati fondiga otse.
Vastastikused fondid ei häiri aktsiatega tehtavaid tehinguid. Erinevalt tavapärasest aktsiast ostate investeerimisfondid dollari väärtuses ja fond muudab teie investeeringu õigeks arvuks aktsiatele, lähtudes teie investeeringu ajal NAV-st, isegi kui see toob kaasa ebaühtlase arvu aktsiaid.
Enamik suuremaid fondiettevõtjaid säilitab ulatuslikud veebisaidid ja klienditeeninduse telefonipangad, et vastata küsimustele ja protsessi osta ja lunastada.