Investorid soovivad teha samu vigu
Tegelikult võib mõnel juhul investor jätkuvalt teha sama eksimust korduvalt, kui nad ei õpi oma varasematest vigadest.
Võibolla on teil otsene kogemus täpselt sellises olukorras.
Hea uudis on see, et enamikku neist vigadest saab lihtsalt teadlikkuse kaudu vältida. Vaatame siin kõige sagedamini esinevaid vigu ja selgitame, kuidas verejooksu peatada (või isegi muuta need eeliseks).
Ostate ettevõtte aktsiaid, mida te ei mõista
Liiga sageli investeerivad investorid uusima "kuuma" või väljamõeldud tööstuse poole. Võib teada väga vähe või isegi mitte midagi tehnoloogia või biotehnoloogia või konkreetse ettevõtte kohta, mille aluseks olev ettevõte tegeleb.
Loomulikult ei takista see neid üritama hüpata, mida nad peaksid järgmisel kasumlikul rongil. Selle stsenaariumi korral jätab investor tähelepanuta kõik eelised ja eelised, mis neil oleks investorite jaoks, kes vähe teavet tööstuse enda kohta.
Kui mõistate äri, on teil loomulikult sisse ehitatud eelis enamike teiste investorite jaoks.
Näiteks kui käitate restorani, lähete teid restoranidega seotud frantsiisidega tegelevatele ettevõtetele.
Näete ka esmakordselt (ja enne, kui need muutuvad avalikkusele teada) klientide harjumused. Laiendusega saate teada, kas tööstus kasvab, langeb või jahtub, ennekõike enne enamikku investoritest.
Meie stsenaariumi võtmiseks astuge sammu võrra, nägemates suundumusi selles tööstusharus, kus te tegelete, peaksite suutma tuvastada mõningaid võimalusi teha suuri investeerimisotsuseid . Näib, et esmased teadmised võivad tähendada investeeringute kasumit (või kahjumite vältimist).
Kui investeerite ettevõtetesse, mis on "kõrgemad kui palgaastmed", ei pruugi te mõista selle põhjalikkust ja keerukust. See ei tähenda, et peate olema kuldne mineraator, kes investeeriks kullakaevandusettevõtted või arst, kes investeeriks tervishoiuteenustesse, kuid see kindlasti ei kahjustaks!
Enamikul investoritel on igal ajal võimalus saada ebaõiglast eelist, peaksite selle eelise vajutama nii palju kui võimalik. Kui olete advokaat, võite teha paremini teada, millal investeerida ettevõtetesse, kes oma tulusid kohtuvaidluste kaudu teevad. Kui olete kirurg, saate paremini mõista, kui hästi (või halvasti) kirurgroboti ülesanne on täita, ja sellisel juhul võib olla jälgitav, kui hästi aluseks olev varu võib toimuda.
Oodata liiga palju laos
See kehtib eriti Penny varude käsitlemisel . Enamik inimesi ravib odava hinnaga varusid, nagu loterii piletid, ja ennustatakse, et nad saavad 500 $ või 2000 $ väikeseks õnnemaksuks.
Loomulikult võib see mõnikord olla tõsi, kuid see ei ole asjakohane mõtteviis, kui te investeerite. Te peate olema realistlik selle kohta, mida te ostate aktsiate tulemuslikkusest, isegi kui need arvud on palju igavamad ja mahedamad kui need, mida te võite loota.
Vaadake varude jõudmist kuni selle hetkeni. Vaadake ka kõiki teisi samasse tööstusharusse kuuluvaid konkurente. Ajalooliselt on aluseks olnud investeering 5% või 10% aastas või kas need sammud on läinud sadadele protsendile? Kas enamik ettevõtteid tööstuses näevad, et nende aktsiad liiguvad korraga 1% võrra või kas neile on sagedamini hüpitud kümneid protsente?
Tuginedes eelmisele tulemusele, kuid ei osuta sellele, mis võib olla tulemas, võiksite saada mõista aluseks olevate aktsiate volatiilsuse ja kauplemise aktiivsuse.
Tavaliselt jätkub varude käitumine peamiselt nii nagu varem ja tavaliselt on see üldine tööstusharu.
Kasutades raha, mida sa ei saa riskida
Kui te võite näha, kuidas teie kaubandustase erineb, kui kasutate raha, mida te ei saa endale lubada, siis teid puhutakse ära. Teie emotsioonid suurenevad, teie stressi tase ulatub läbi katuse ja teete otsuseid, mida te pole kunagi teinud.
Jaanuari vanasõnade vanasõna ütleb, et "võite kaotada lõpuks kõik dollarid, millega te mängite". Te ei tohiks kunagi panna ennast kõrgetasemelisse olukorda, kus raha suunatakse teistele põhjustele.
Esimene mõte on ainult investeerida spekulatiivsetesse aktsiatesse riskimaandega. Kuid me võime seda sammu edasi teha ja soovitada, et te ei alustaks isegi kasutusele tegelikku raha. Pidage meeles Paper Trading, mis ei ole risk ja ei nõua raha üldse. Seejärel saate paberkauplemisel kasu, kui võite tulla sujuvalt sularaha kauplemisse.
Kui te investeerite raha, mida saate endale lubada, siis teete palju leebemaid kauplemisotsuseid. Üldiselt on teil oma tehingutega palju edu, mida ei juhinda negatiivsetest emotsioonidest ega hirmust.
Püüdes kannatamatult
Me võisime puudutada erinevaid emotsioone, mis teil on, kui investeerite, kuid üks kõige kulukamaid neist on kannatamatus. Pidage meeles, et varud on konkreetse ettevõtte aktsiad - ettevõtted tegutsevad palju aeglasemalt, kui enamik meist tavaliselt tahaks näha või isegi enamik meist ootaks.
Kui juhatus esitab uue strateegia, võib selle uue lähenemisviisi väljatulemiseks kuluda mitu kuud, kui mitte mitu aastat. Liiga tihti ostavad investorid aktsiate osakuid ja siis kohe eeldavad, et aktsiad tegutsevad nende parimates huvides.
See aga ignoreerib palju realistlikumat ajakava, mille kohaselt ettevõtted tegutsevad. Üldiselt lähevad varud palju kiiremini, et teha lootusi või ennustusi. Kui inimesed kõigepealt kaasavad ettevõtte aktsiaid, ei tohi nad lubada kannatamatust saada neist parimat ... või nende rahakotti!
Uurides varudest, mis on pärit valelatest paikadest
See on äärmiselt oluline punkt. Puudub nn ekspertide puudus, kes soovivad teile oma arvamust rääkida, pakendades ja esitades neid nii, nagu oleksid nad haritud ja lõputult õiged teadmised.
Hea investeerimise üks olulisemaid osi on tuvastada ja eraldada juhtimisallikad, mis aitavad pidevalt kasumit saavutada. Iga hea teabe kohta, mis võib olla kasulik, näete tõenäoliselt sadu tõeliselt jube juhiseid.
Pidage alati meeles, et just sellepärast, et keegi on tutvustanud või intervjueerinud top meedia, ei tähenda, et nad teaksid, mida nad räägivad. Ja tõepoolest, isegi kui neil on oma teema tähtkuju, ei tähenda see ikkagi seda, et nad oleksid õiged.
Seega on teie töö investorina hinnata, milliseid teabeallikaid tuleks usaldada ja näidata usaldusväärset ja jätkuvalt tarkust. Kui olete tuvastanud need isikud või teenindus, mis võib kaasa tuua kasumit, peaksite nende osaliselt endiselt oma mõtteid toetuma - kombineerige need, kellel on oma hoolsuskohustus ja arvamused, et koostada oma kauplemisotsuseid.
Kui te kuulete tasuta laos olevat laos olevat kaupa, eriti pennikvaru , juhivad peaaegu kindlasti märkimisväärsete varjatud motivatsiooniga mängijad. See ei pruugi olla tõsi, kui kuulete professionaalide arvamust sellistes küsimustes nagu CNBC, kuid see on absoluutselt ja kategooriliselt tõene, kui kuulete uusimat "kuuma penniukki", mis kavatseb katus läbi viia (vastavalt ahne promootorid).
Seal on lõputu rida ebaausaid aktsiaettevõtteid. Nende kinnisideeks on leida viise, kuidas teie tegevusest kasu saada ... kaotad, et nad saaksid.
Halb külg on see, et neile kasumiks on tõenäoliselt vaja kaotada. Spekulatiivsete aktsiate investeerimine on peamiselt nullmääraga mäng, mis tähendab, et keegi peab dollarit tegema, keegi peab dollarit kaotama.
Sellepärast petturid ja promootorid teevad selliseid jõupingutusi väärtusetute aktsiate tõstmiseks. Mida rohkem raha nad saavad aktsiahindade tõusuks, seda suurem on kasum, mida nad teevad, kui nad kõnnivad ära ja jätavad kõik tolmu ... ja lõhestavad.
Pärast rahvahulka
Paljudel juhtudel kuuleb enamus inimesi ainult investeeringute kohta, kui see on juba hästi toiminud. Kui teatud liiki varud kahekordistuvad või kolmekordistuvad, mõjutavad peamised meediumid seda liigutust ja ütlevad kõigile, kui palju aktsiaid on olnud.
Kahjuks on aeg, mil meedia kipub osalema aktsiate tõusu lugu, on tavaliselt pärast aktsia jõudmist. Selles punktis investeering on ülehinnatud ja meediakajastused mängivad mängu hiljaks. Sõltumata sellest, et televisioon, ajaleht, internet ja raadiokate lükkavad veelgi suuremaid varusid ülemääraselt ülehinnatud territooriumile.
Me oleme näinud hiljuti seda suundumust marihuaana vaba aja veetmisega. Mõnel neist väikestest ettevõtetest oli ainult kaks või kolm töötajat, kuid see ei takistanud neid hinnata korporatiivse väärtusega ligikaudu pool miljardit dollarit!
Teistel juhtudel lisab vanu peaaegu lahkunud kullakaevandus oma ettevõtte nimele "kanepit" või "marihuaana" ning aktsiad kahekordselt või kolmekordselt hinnaga. Ükski neist ei olnud investorid, kes uuriksid ettevõtet piisavalt sügavalt, et kõik probleemid realiseerida; kümneid miljoneid dollareid võlgades; tulusid pole; miljonid jooksvad kahjud igal kuul.
Keskmiselt alla
Inverteerimise alandamist kasutavad tavaliselt juba varem tehtud vigased investorid ja nad peavad oma vea katma. Näiteks kui nad ostsid aktsia väärtusega 3,50 dollarit ja langevad 1,75 dollarini, võivad nad seda vea teha natuke vähem kohutavaks, ostes selle uue, madalama hinnaga terve hulk rohkem aktsiaid.
Tulemuseks on see, et nüüd on nad ostetud aktsia hinnaga $ 3,50 ja rohkem $ 1,75, nii et nende keskmine hind aktsia kohta on palju madalam. See muudab nende varude kadu tunduvalt väiksemaks.
Kuid tõsiasi on see, et üksikisik ostis väärtuse langenud vara ja nüüd kaotavad selle kaotanud kaubavahetuse veelgi rohkem raha. Seepärast leiavad mõned analüütikud, et keskmine on vaid hea raha viskamine pärast halbat.
Allapoole keskmistamist kasutatakse tavaliselt karkassina, et investorid saaksid katta juba tehtud viga. Tõhusam strateegia on keskmiselt kõrgem, kui te ostate rohkem varu, kui see hakkab liikuma selles suunas, mida te ootate. Aktsia hinna aktiivsus kinnitab, et tegite heale kõnele.
Too liiga vähe läbimõeld
Nõuetekohase hoolsuse, eriti väga spekulatiivsete ja volatiilsete penni aktsiate aktsiatega nõuetekohase taseme saamiseks võtab see palju tööd. Mida suuremat hoolsust teete, seda parem on teie investeeringutulemused.
Kui te vaatate iga ettevõtte hoiatavat märkust ja kõiki aspekte, on teil tõenäoliselt üllatunud ükskõik milline konkreetne sündmus, mis ärritab. Kui näete potentsiaalseid riske ja tunnete ennast kindlalt kõigis selle ettevõtte osades, kuhu olete otsinud, siis olete osa sellest, et olete läbi viinud nõuetekohase hoolsuse.
Enamik inimesi lihtsalt ei taha leida ettevõtet, mis näib olevat mõttekas ja peaks väärtustama, sest selle aluseks olev tööstusharu (vähemalt nende meel) on "üles ja tulevad".
Näiteks elektriautod muutuvad varsti suuremaks, nii et inimesed võiksid eeldada, et elektriauto varustamine on hea mõte. Kahjuks peab hea investor võtma palju rohkem kui lihtsustatud, pinna kaalutlused ja madal loogika.
Kui te arvate sajandi teisel poolel, oli Ameerikas üle 1900 autoettevõtte. See auto oli suur ja tähtis leiutis, mida me kunagi ei oleks ... kuid peaaegu igaüks neist 1900st läks täielikult pankrotti.
Lõpptulemus on see, et enamik autorefirmade investoritest algas kohe alguses, kui selle murrangulise kontseptsiooni vastuvõtmine ja kasv oli alles alanud, lõppenud hävitamine. Mõni suurenenud hoolsuskohustus oleks aitanud vältida kahjumit.
Investeerimine ühtse kontseptsiooni alusel
Enamik investoreid isegi ei mõista, et nad seda teevad, kuid paljudel juhtudel usuvad nad, et selline ja selline on hea mõte ning seetõttu suureneb aktsiahind. Kui investeerimine oleks nii lihtne, oleksime kõik väga rikas.
Jah, vähivastane ravim on suurepärane idee. Jah, kohaliku omavalitsuse tulude saamine marihuaana müügi kaudu tundub olevat loogiline. Kahjuks läheb palju rohkem kui lihtsalt hea idee, et aktsiad saaksid heaks investeeringuks.
Vaadake tagasi meie eelmisele arutelule 1900 autotootja kohta. Suurepärane, lihtne, ühtne kontseptsioon, mis on tänapäeval olulisem kui kunagi varem ... vaid miiniväli investoritele, kus 99,9% raha kaotas.
Selle asemel otsige head kontseptsiooni, kuid keskenduge ainult selles ruumis asuvatele kõrgeima kvaliteediga ettevõtetele. Neil peaks olema kasvav tulu, turuosa laienemine ja tõestatud juhtimismeeskonnad, nagu ka siin olevad penni varud.
Kokkuvõttes investorite vigu
Ideaalis ei võta teid liiga palju selliseid tavalisi vigu. Siiski on asjaolu, et suurem osa investoritest suhtuvad enamikel juhtudel pidevalt mõningate vigade esilekutsumiseks, mida oleme ülaltoodud artiklis arutanud.
Õnneks võite kasutada oma kadusid ja vigu, et teada saada, kuidas neid järgmisel korral vältida. Tegelikult saavad enamik inimesi oma kahjudest rohkem, kui nad oma kasumist saavad.
Arvestades piisavalt aega ja piisavat hulgast halbadest tehingutest, on teil palju parem (ja kasumlikum) olukord. Ideaaljuhul katkestate tavapäraste vigade järkjärgulise kõrvaldamise kiiresti, et teisel poolel on endiselt suur osa oma portfellist. Siis peaksite oma uuele "tõhustatud" tarkusele saama hakata kasumit koguma hakata!