Jätkusuutlikud strateegiad, mis on praegu finantsiliselt paremad
Säästva investeerimisega huvides kasvab huvi paljude fondide positiivsete finantstulemuste pärast.
Mure sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise pärast, mis on finantsiliselt halvem, on mõnevõrra põhjendatud negatiivse sõeluuringu ajaloo põhjal.
Näiteks investeerimisnõustaja Wilshire Associates uuring teostab CalPERSi kaotatud miljardeid dollareid aja jooksul selliste sektorite nagu tubakast loobumise tõttu.
Fiduciary tolli seadused koos tajumise võimaliku lahkumisel selline tulu lauale on viinud paljusid vaadata teist teed jätkusuutliku investeerimisvõimalusi.
Õnneks, kui hindamine on kõrge, on jätkusuutlik investeerimine veelgi parem rahaliselt.
S & P 500 tõusis 2016. aasta esimesel poolaastal veidi üle 1% ning varieerus viimaste kuude jooksul, kui see oli aasta ala, või lame, või kui see lõppes veidi üle + 1.28%, siis peaks see meeles pidama on enne fondihalduri või maakleri poolt rakendatud mis tahes haldustasu.
Suurim avaliku sektori jätkusuutlik investeerimisfond USAs on varade poolest kaugeltki paranassu põhikapitalifond, mis nüüd haldab varasid üle 13 b $, ja see fond oli sama viimase 6 kuu jooksul väga kena jaoks + 3,34% ületab 206 baaspunkti.
Browni ülikoolis alustasime Parnassus'iga tööle äsja käivitatud Brown Universumi jätkusuutliku investeerimisfondiga, mille eesmärgiks on majanduslikult paremaid tulemusi leida, pakkudes parimaid keskkonna- ja sotsiaalseid võimalusi, seega on suurepärane, et Parnassus tegutseb jätkuvalt tugevalt.
Alates 23. juulist 2016 on meie 5 klassi isoleeritud 5 varud nii jätkusuutlikkuse kui ka rahaliselt jätkusuutlikkuse seisukohast jätkusuutliku jätkusuutlikkuse seisukohalt jätkusuutlikus perspektiivis:
Hannon Armstrong, Xylem, tähestik, 3M, rakendusmaterjalid
Need 5 firmat on + 18,27% võrra võrdse kaalutud portfelliga võrreldes S & P 500 + 7,9% -ga alates märtsikuu keskpaigast, kui neid meie õpilased esmakordselt pakkusid ja hääletasid.
Oleme varem siin kirjutanud Bay Area-põhise investeerimisühingu Parnassus'ist, mis on majanduslikult ülekaalukas, samas kui kõige aktiivsemad juhid on suuresti oma võrdlusnäitajaid ebaefektiivsed.
Tegelikult on ainult 15% suuremahuliste väärtpaberite fondidest viimase aasta jooksul oma võrdlusalused ilmselt.
Seepärast on säästva investeerimise jaoks ette nähtud kõrge baas, kuid ESG arukalt rakendades teadmisi ja õiget strateegiat, on majanduslik tulemuslikkus võimalik ja seda on võimalik proovida ja saavutada, kui enamik muid sarnaseid ilma jätkusuutlikkuse tagamise strateegiaid ei võitle.
Teine Parnassuse fond, Endeavour, oli viimase kümne aasta jooksul jätkusuutliku investeerimisfondiga, mis ületas majanduslikult tasuvaid sihttasemeid, ja Parnassus haldab nüüd tervikuna umbes 15 miljardit dollarit vähem kui 1 miljard dollarit tagasi 2007. aastal.
Tõenäoliselt on TIAA-CREF sotsiaalsete valikute fond, mis on suuruselt teine avalikkusele suunatud fond, mille varade väärtus on ligikaudu 2,7 miljardit dollarit, kuid mis sisaldab enim kui 16 miljardit vara, kui lisate erakontode, seega võib see olla kõige suurem jätkusuutlikud investeerimisfondid, võib-olla ülemaailmselt, sellistest hallatavatest portfellidest.
Selline tugev finantstulemus näitab ainult huvi selles valdkonnas.
Muud uuringud, mis näitavad selliste küsimuste, nagu laudade sooline mitmekesisus, majanduslikku edukust, aitavad samuti suurendada tarbijate huvi.
Selle tagajärjed hakkavad muutuma mittetegutsemisvõimeliseks ESGks kui üha riskantsemad, kui mitte halvasti soovitatavad, eriti kui kaalute näiteks tõenäoliselt püsivat madalamat naftahinda. Investeerimine just nii nagu tavapärasel viisil jätkub, ei ole mõistlik, eriti kui säästva arengu mitmekesistamisel on teil võimalus koguda selliseid ettevõtteid nagu Tesla Motors looduslikud positiivsed tööriistad, kuid kui te ei mitmekesista, siis jätate ilma määratlus.
Bloombergi poolt sellel lingil põhinevad tugevaimad rahastajad on Calvert'i pikaajaliste tulude fond (+ 11,8% A-aktsia investoritele) ja Calvert Global Water Fund (+ 10,78% A-aktsia investoritele).
Sellised väga tugevate finantstulemuste näited varaklasside lõikes tähendavad seda, et investoritel tuleb vaadelda mitte ainult aktsiafondide, vaid ka teisi investeerimisliike, nagu võlakirjad, infrastruktuur ja erakapitali investeerimisfondid, mis võib keskmisele inimesele juurdepääs olla raskem, kuid see võiks olla sellistele väiksematele spetsialiseerunud ettevõtetele suur võimalus.
Samuti pidage meeles, et sissetulekud liiguvad sektorite lõikes dramaatiliselt. Selle eelmise FactSeti lingi kohaselt vähenesid energiasektori ettevõtete tulud aastaga võrreldes 77%, mis on väga suur langus, mis peegeldab ka energiatõhususe ja tarbimisharjumuste globaalseid muutusi lisaks USA-s hiljuti kogunenud pakkumisele.
Jätkusuutlik Investeerimine muutub mitte ainult hedge nende suundumuste vastu, vaid ka võimalus leida Alfa, mõnel juhul esimest korda.
Kuid me peaksime silmas pidama ka Generation Investment Management'i kümneaastast tulemust, nagu ka Parnassuse puhul, mis näitab, et jätkusuutlikkusega tegelevad väärtpaberite investorid on juba mõnda aega teinud väga hästi.
Nagu eespool mainitud, leidsime meie Brownis klassis Hannon Armstrongi ja Xylemi kahte meie parimatest valikutest ning need on vastavalt meie klassi portfelli jaoks valitud vastavalt + 22% ja + 23%.
Vastavad taastuvate energiaallikate ja veeinfrastruktuuride ettevõtted olid meie parimad esitlused, mis ühendasid jätkusuutlikkuse ja finants- / ärijuhtumit ning neid ettevõtteid käitati hoolikalt ja konservatiivselt, mitte püüdes ennast ennetada.
Kontrastkütus, et 2016. aasta esimese poolaasta ebaefektiivne jätkusuutliku investeerimisfond, Global Energy Solutions Fund, lõpetas selle aktsiainvestorite jaoks käesoleva perioodi jooksul 7,9%. Selle fondi jaoks on ilmselgelt tehtud vähem kasumlikud boonused taastuvenergia sektori kohta käesoleva hiljutise teabelehe kohta.
BlackRockil oli algselt sarnane negatiivne kogemus, kui ta käitus Euroopa uue energiafondi, seejärel Euroopa suurima jätkusuutliku fondi kaudu, kuid mille tulemused on muutunud hiljuti ja nüüd on see 4-tärniline Morningstar'i fond. Parnassus säilitab oma 5 tärni staatuse, on Calvert pigem segakott.
Fondi alusel fondi alusel isegi ühe finantsasutuse sees võib jätkusuutlike investeerimisstrateegiate puhul olla edukas või halvem tulemus, kuid jätkusuutlikkuse ja kasutatavate teadmiste osas ei peaks enam olema üldine eeldus, et tootlus jääb laua alla.
Vastupidi, suurimad ja kõige kogenumad fondid on praegusest paremad ja sellistes küsimustes nagu Läänemere rahanduslik ebavõrdsus, Aasia tõusvad keskklassid ja sellised üldised küsimused nagu kliimamuutus horisondi ajal, mitmekesistamine jätkusuutlikuks investeerimiseks, mis on läbimõeldud ja tõestatud arvud olla nutikas tee edasi.
Ka ESG andmete kvaliteedi suhtes püsib ka päev, seepärast on ka passiivsed investeeringud jäänud edukaks. Jätkusuutlik Investeerimine ei ole lihtne nupp, kui ettevõtted töötavad uute strateegiate, näiteks juhtmeta autoga, enamasti salajasena, nii et ettevõtete tundmaõppimine on väga oluline.
See väidab indekseerimise vastu, pigem jätkusuutlikku investeeringut võib nüüd pidada aktiivse investeerimise päästmiseks üldisemalt. Kuidas see on irooniline keerukus - säästev investeerimine on saanud finantsteenuste sektori peamiseks võimaluseks ja võib ka täielikult oma ettevõtteid kokku hoida.
Hea uudis on see, et see aitab ka keskkonna- ja sotsiaalseid tulemusi - laskma rassi kvaliteedi alustada.