Riskipreemia arvutamine ja investeeringute maksumus
Riski ja tasu suhte probleem on see, et tasu on alati potentsiaalne tasu.
See pole siin ja praegu ja seda ei lõigatud graniidist. Kui see oleks kindel, ei oleks ohtu. See element eemaldatakse võrrandist.
Nii et kust see investoritele jätab? Neil on vaja välja selgitada, milline peaks olema nende tasu, et nad saaksid vastavalt investeerida. Õnneks on kiire ja lihtne viis lugeda investeeringu võimaliku tasu eest, et näha, kas see on kooskõlas riskiga, mida te võtate.
Esimene samm
Esimene samm on kindlaks määrata turuväärtuseta riskivaba tootlus. See on investeering, mida saaksite omada, see on ilma riskita ja see on teie mõõtmise aluseks. Sellel võrdlusalal kasutavad paljud investorid USA riigikassa võlakirju , sest neid toetavad USA valitsuse täielik usaldus ja laen.
Kui te võite saada riigivõlakirjadelt 2% suuruse riskivaba tulu, muutub see teie baasjooneks . See tähendab, et kõik riskiga investeeringud peavad tagama üle 5 protsendi väärtuse.
Investeeringu kogusumma üle 2% on tuntud kui riskipreemia.
Siin on näide. Kui vaatate aktsiaid, mille eeldatav tootlus on 11 protsenti, on riskipreemia 9 protsenti: 11 protsenti vähem 2 protsenti võrdub 9 protsendi riskipreemiaga.
Kas see on piisavalt?
Kas 9 protsenti on piisavalt riskipreemia riski jaoks, et see konkreetne vara ei pruugi saavutada teie oodatavat tulu?
Tõenäoliselt on see vähemalt hästi väljakujunenud ja suurte aktsiatega. Aga kuidas on noor, väikse suurusega aktsia? See võib olla ebapiisav riskipreemiaga, et põhjendada investeeringuga kaasnevat riski.
Järeldus
See lihtne test ei ole kindlasti ainus analüüs, mida peaksite tegema, ja võib esineda ka teisi tegureid. Siin on õppetund, et alati peaksite endalt küsima, kas konkreetse investeeringu riskipreemia teeb selle, et tasub panustada oma raha konkreetsele aktsiaile või selle kohta mis tahes investeeringut.
Ja seal on ka tegur, mis ei ole küllaltki mõõdetav, vähemalt numbriliselt - teie enda vastumeelsus või riskihajutatus. 9-protsendiline riskipreemia võib olla rohkem või vähem kui võite maost mugavalt. Ja kui investeerimine oleks täppisteadus, oleksime kõik rikas.
Märkus. Kõige värskema teabe ja suundumustega konsulteerige alati finantseksperdiga. Käesolev artikkel ei ole investeerimisnõustamine ja see ei ole mõeldud investeerimisnõustamiseks.